Deci, ai decis să vinzi investiții. Indiferent dacă doriți să fiți un reprezentant înregistrat (RR) sau un consilier în investiții, primul pas în cadrul fiecărui proces este obținerea licenței de valori mobiliare corespunzătoare. Licența necesară este determinată de mai mulți factori, precum tipul investițiilor care urmează să fie vândute, metoda de compensare și sfera serviciilor care vor fi furnizate., vom examina diferitele tipuri de licențe și vă vom arăta cum să determinați ce licență este potrivită pentru dvs.
Defalcarea licențelor FINRA
Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) supraveghează toate procedurile și cerințele de autorizare a valorilor mobiliare. Această organizație de auto-reglementare administrează multe dintre examenele care trebuie promovate pentru a deveni un profesionist financiar autorizat. De asemenea, îndeplinește toate funcțiile relevante disciplinare și de evidență.
Bazele licențelor de securitate financiară
FINRA oferă mai multe tipuri diferite de licențe necesare atât de reprezentanți cât și de supraveghetori. Fiecare licență corespunde unui tip specific de afacere sau investiție. Deși există mai multe licențe orientate către anumite tipuri de valori mobiliare, există trei licențe generale pe care majoritatea reprezentanților și consilierilor le obțin de obicei:
Licența Seria 7 este cunoscută sub numele de licența reprezentantului general al valorilor mobiliare (GS). Autorizează licențiații să vândă aproape orice tip de securitate individuală. Aceasta include stocuri comune și preferate; opțiuni pentru apel și punere; obligațiuni și alte investiții individuale cu venit fix; precum și toate formele de produse ambalate (cu excepția celor care necesită și licență de asigurare de viață pentru a vinde). Singurele tipuri majore de valori mobiliare sau de investiții pe care licențiatii din seria 7 nu sunt autorizate să le vândă sunt futures pe bunuri, imobiliare și asigurări de viață.
Examenul din seria 7 este de departe cel mai lung și cel mai dificil dintre toate examenele de securitate. Are o durată de 225 minute și acoperă toate aspectele legate de cotele de acțiuni și obligațiuni și de tranzacționare; opțiuni de plasare și apel; întinderi și stradale; etică; cerințe de marjă și deținător de cont; și alte reglementări pertinente.
Cei care dețin această licență sunt listați în mod oficial drept „reprezentanți înregistrați” de către FINRA, dar în general sunt denumiți brokerii. Mulți agenți de asigurări și alte tipuri de planificatori financiari și consilieri poartă, de asemenea, licența Seria 7 pentru a facilita anumite tipuri de tranzacții inerente afacerilor lor. Principalii reprezentanților generali trebuie să obțină, de asemenea, licența Seria 24.
Licența Seria 63, cunoscută sub numele de licență Uniform Securities Agent, este solicitată de fiecare stat și autorizează licențiații să tranzacționeze activități în cadrul statului. Toți licențiații din seria 6 și din seria 7 trebuie să poarte și această licență. Dispozițiile Legii privind uniformitatea valorilor mobiliare sunt testate la examenul de 75 de minute.
Deși acest test este mult mai scurt și acoperă mai puține materiale decât examenele FINRA, este cunoscut faptul că pune întrebări „truc” care obligă candidatul să cunoască definitiv diferența dintre tranzacții și situații care sunt permise și care sunt impuse de reguli. Acest test conține, de asemenea, câteva întrebări experimentale pe care le folosește NASAA pentru a măsura relevanța viitoare.
Licența Seria 65 este solicitată de către orice persoană care intenționează să ofere orice fel de consultanță sau servicii financiare pe bază de comision. Planificatorii financiari și consilierii care oferă consultanță pentru investiții pentru o taxă pe oră intră în această categorie, la fel ca și borsierii sau alți reprezentanți înregistrați care se ocupă de conturile cu bani gestionați.
Examenul pentru această licență este un examen de 180 de minute care acoperă regulile și reglementările referitoare la consilierii de investiții înregistrate, precum și diverse vehicule și discipline de investiții, economie, etică și analiză. O mare parte din material este acoperit și la examenul Seria 7, deoarece mulți dintre consilierii care participă la acest examen nu sunt autorizați și nu pot deveni niciodată, Seria 7 autorizați și, prin urmare, au nevoie de expunere la materialul de investiții care face obiectul acestui document.
Această serie 66 este cel mai nou examen oferit de NASAA. În esență, combină examenele seria 63 și 65 într-un examen de 150 de minute. Acest test nu conține materiale de investiții, deoarece licența Seria 66 este disponibilă numai pentru candidații care sunt deja licențați seria 7.
Realizarea gradului
Majoritatea examenelor de valori mobiliare administrate atât de FINRA, cât și de NASAA au un punctaj de trecere de 70%, cu excepția Seriei 7, 63 și 65, care au rate de trecere de 72%, și Seria 66, care are un scor de trecere de 73%. Toate testele sunt acum oferite prin computer pe site-urile de testare proctor aprobate.
Sponsorizare Broker-Dealer Vs. Cerințe RIA
După ce au fost efectuate toate testele de securitate relevante și obținute o notă de trecere, licențiatorii trebuie să își înregistreze licențele de valori mobiliare la un broker-dealer autorizat, care va deține licențele și le va supraveghea activitatea (în schimbul unei porțiuni din veniturile comisiei). În general, cei care intenționează să se afle în fața publicului în calitate de consilieri pentru investiții înregistrate (RIA) trebuie să se înregistreze la statul în care își desfășoară activitatea, dacă activele lor aflate în administrare sunt mai mici de 25 de milioane de dolari. Locația biroului principal al RIA, precum și valoarea activelor aflate în administrare determină dacă RIA trebuie să se înregistreze la SEC. Consilierii de investiții înregistrați nu trebuie să se asocieze cu un broker-dealer.
Linia de jos
Majoritatea companiilor financiare și de investiții care angajează sau instruiesc noi consilieri vor avea un program obligatoriu de autorizare inclus în pachetul de instruire. Compania va mandata, în cele mai multe cazuri, licențele care trebuie obținute pentru a vinde produsele și serviciile companiei. Cei care decid să intre în afaceri pentru ei înșiși trebuie să îndeplinească încă cerințele de licență ale profesiei alese; singura libertate reală de alegere vine în care este aleasă profesia.
