Definiția valorii juste negative negative (GNFV)
Valoarea justă brută negativă (GNFV) este o evaluare a valorii juste totale a contractelor unei bănci în care banca are în prezent un sold restant la contrapartidă. Valoarea justă brută negativă reprezintă suma maximă care ar fi pierdută de toate contrapartidele în cazul în care banca ar fi neplătită; în continuare, se presupune că contractele bilaterale nu sunt înregistrate și că celelalte părți nu au creanțe asupra activelor băncii.
Înțelegerea valorii juste negative negative (GNFV)
Riscurile de credit apar atunci când băncile comercializează instrumente derivate între ele. Volatilitatea activelor subiacente - ratele dobânzilor, valute, mărfuri, acțiuni etc. - precum și maturitatea și lichiditatea contractelor de instrumente derivate și bonitatea de contabilitate a contrapartidelor sunt principalele variabile care influențează valoarea riscului de credit.. Pe cărțile sale la un moment dat, o bancă va avea o poziție totală a instrumentelor derivate, fie din valoarea justă pozitivă brută (GPFV), fie din valoarea justă brută negativă, prima indicând faptul că banca are instrumente derivate și a doua indicând că are instrumente derivate. de plătit. GNFV este o aproximare a riscului total de credit pe care banca îl expune contrapărților sale, dacă a fost implicit în contractele sale cu instrumente derivate.
Utilizarea numerelor „brute” este o modalitate de a măsura riscul maxim de pierdere, dar, în practică, din cauza acordurilor de compensare între bănci, valoarea pierderii potențiale este mai mică. Un acord bilateral de compensare este un acord prin care toate creanțele și datoriile sunt compensate în caz de neplată sau insolvență a uneia dintre contrapartide. Oficiul controlorului monedei (OCC) urmărește activitățile derivate ale băncilor și publică rapoarte trimestriale. OCC raportează GNFV, precum și GPFV, dar metrica preferată pentru evaluarea riscului de credit este expunerea netă a creditului curent (NCCE), care este echivalent cu suma netă datorată băncilor dacă toate contractele cu instrumente derivate au fost imediat lichidate.
