Piața petrolului poate fi foarte confuză atât pentru investitorul profesional, cât și pentru cel individual, fluctuațiile mari de preț apar uneori zilnic. Acest articol explică forțele care conduc piața și cum să aibă o miză financiară în fluctuațiile prețurilor petrolului, fără a deschide un cont futures.
Cerere
Organizația țărilor exportatoare de petrol (OPEC) și Agenția Internațională pentru Energie estimează cererea mondială curentă de petrol între 97 milioane și 99 milioane barili pe zi în 2017. Când prețul petrolului crește, aceasta scade cererea în Statele Unite, dar cererea de la creșterea economiilor de piață emergente este de așteptat să crească pe măsură ce aceste țări se vor industrializa.
Unele economii de piață emergente au subvenții pentru consumatori. Cu toate acestea, subvențiile nu sunt întotdeauna avantajoase pentru economia unei țări, deoarece, deși tind să stimuleze cererea în țară, acestea pot determina, de asemenea, ca producătorii de petrol din țară să vândă în pierdere. Ca atare, eliminarea subvențiilor poate permite unei țări să crească producția de petrol, creșterea ofertei și scăderea prețurilor. În plus, reducerea subvențiilor poate reduce orice lipsă de produse rafinate, deoarece prețurile mai mari ale petrolului oferă rafinăriilor un stimulent pentru a produce produse precum motorină și benzină.
Livra
În ceea ce privește oferta, în 2017, în fiecare zi au fost produse aproximativ 92, 6 milioane de barili de petrol. Descoperirea de noi rezerve în 2017 a fost cea mai mică din anii’40. Valoarea rezervelor găsite a scăzut în fiecare an din 2014, deoarece bugetele pentru explorarea petrolului au fost reduse în urma scăderii prețurilor petrolului.
În OPEC, majoritatea țărilor nu au capacitatea de a pompa mult mai mult ulei. Arabia Saudită, o singură excepție, menține o capacitate de rezervă estimată de 1, 5 până la 2 milioane de barili de petrol pe zi din 2018. Statele Unite, Rusia și Arabia Saudită sunt principalii producători mondiali de petrol.
Calitate
Una dintre problemele majore cu care se confruntă piața petrolului este lipsa unui crud dulce de înaltă calitate, tipul de petrol de care multe rafinării au nevoie pentru a satisface cerințele de mediu stricte, în special în Statele Unite. Acesta este motivul pentru care, în ciuda creșterii producției de petrol în Statele Unite, acesta trebuie să importe în continuare petrol.
Fiecare țară are o capacitate de rafinare diferită. Cum ar fi Statele Unite, care produce mult petrol brut pe care îl poate exporta. Între timp, importă alte tipuri de petrol pentru a-și maximiza producția pe baza capacității de rafinare.
Speculație
În afară de factorii de ofertă și cerere, o altă forță care determină prețurile petrolului au fost investitorii și speculanții care au licitat contracte pentru contracte futures pentru petrol. Mulți investitori instituționali importanți acum implicați pe piețele petrolului, cum ar fi fondurile de pensii și dotări, dețin investiții legate de mărfuri ca parte a unei strategii de alocare a activelor pe termen lung. Alții, inclusiv speculatorii Wall Street, tranzacționează viitorul petrolului pentru perioade foarte scurte de timp pentru a obține profituri rapide. Unii observatori atribuie acestor speculanți variații mari pe termen scurt ale prețurilor petrolului, în timp ce alții consideră că influența lor este minimă.
Opțiuni de investiții pe piața petrolului
Indiferent de motivele care stau la baza modificărilor prețurilor petrolului, investitorii care doresc să investească pe piețele petrolului și să valorifice fluctuațiile prețurilor la energie au o serie de opțiuni. O modalitate simplă pentru care persoana obișnuită să investească în petrol este prin intermediul stocurilor de companii de foraj și servicii de petrol.
Mai multe fonduri mutuale din sector investesc în principal în stocuri legate de energie.
Investitorii pot obține mai multă expunere directă la prețul petrolului printr-un fond tranzacționat prin schimb (ETF) sau o notă tranzacționată pe bursă (ETN), care, de obicei, investește în contracte futures petroliere, mai degrabă decât în stocuri de energie. Deoarece prețurile petrolului sunt în mare parte necorelate cu randamentul pieței bursiere sau direcția dolarului american, aceste produse urmează prețul petrolului mai îndeaproape decât stocurile de energie și pot servi drept acoperire și diversificator de portofoliu.
Investitorii au o serie de opțiuni ETF și ETN din care să aleagă, cum ar fi un ETF cu o singură marfă (de exemplu, numai petrol) sau un ETF cu mai multe mărfuri care va acoperi o varietate de mărfuri energetice (petrol, gaz natural, benzină și încălzire ulei). Există multe opțiuni pentru investitori.
Linia de jos
Investiția pe piețele petroliere înseamnă că investitorii au o gamă variată de opțiuni. De la expunerea indirectă printr-un stoc energetic la investiții mai directe într-un ETF legat de mărfuri, sectorul energetic are ceva pentru aproape toată lumea. Ca și în cazul tuturor investițiilor, investitorii ar trebui să facă propriile lor cercetări sau să consulte un profesionist în investiții.
