Ce este un hard stop?
Un stop hard este mai mult un concept decât un tip de comandă real. Un stop hard presupune un nivel de preț care, dacă este atins, va declanșa o comandă de vânzare a unei garanții subiacente. Stopurile dure sunt de obicei implementate ca o comandă de stop pe o poziție deschisă pe o piață. Comanda este probabil setată să fie bună până la anularea sau completarea oricărei date. Atunci când nivelul de preț desemnat este tranzacționat, comanda se transformă într-o comandă de piață și următorul preț de piață disponibil este luat ca tranzacție. Conceptul din spatele hard stop este doar faptul că regula este compromisă și trebuie respectată.
Cheie de luat cu cheie
- Un stop dur este un punct de decizie inflexibil pentru a închide un comerț.Traderele care folosesc un hard stop folosesc, de obicei, o formă de stop pentru a limita pierderile într-o poziție deschisă. Alternativa la un stop dur este un stop mental în care nu se plasează o comandă. în platforma de broker înainte de timp.
Înțelegerea unei opriri dure
O oprire dura este plasată înainte de o mișcare adversă și rămâne activă până când prețul securității subiacente trece dincolo de nivelul de oprire. Un stop dur este unul inflexibil, spre deosebire de un stop mental, în care un comerciant poate avea un preț în minte, dar într-adevăr nu ia măsuri până când nu își vede prețul de oprire tranzacționat - moment în care pot sau nu să își urmeze așteptările regula de a vinde.
Comercianții transformă o oprire mentală într-un stop greu prin simpla creare a unei comenzi permanente și introducerea în sistem cu un statut bine-anulat. Acest lucru elimină nevoia de a fi disciplinat cu privire la urmărirea pe o comandă de ieșire. Acest tip de comandă nu protejează împotriva diferențierii prețurilor, dar are avantajul de a ieși la primul preț posibil atunci când tranzacționarea reia după ce a scăzut sub nivelul prețului inițial de oprire.
Mulți comercianți vor alege să stabilească un stop greu odată ce prețul investiției lor devine profitabil și vor lăsa comanda activă până când va atinge ținta de preț. De exemplu, un comerciant tehnic poate cumpăra un stoc în urma unei desfaceri dintr-un triunghi ascendent și poate opri o oprire imediată sub suportul liniei superioare, cu planuri de a lua profit atunci când obiectivul de preț este atins sau de a ieși din poziție în cazul în care defalcarea eșuează.
Opriile dure sunt adesea folosite împreună cu analiza tehnică pentru a maximiza șansele de succes. Prin plasarea acestor comenzi chiar sub nivelul de asistență, comercianții pot evita oprirea prematură dacă piața se confruntă cu un whipsaw. Din aceste motive, administratorii de fonduri cu poziții mari sunt reticenți să utilizeze stopuri dure ca parte a strategiilor lor de investiții sau tranzacționare.
Comenzile de pierdere a stop-urilor sunt o alternativă obișnuită la comenzile de oprire durabilă, unde punctul de pierdere a prețului de stop este resetat în mod regulat pentru a contabiliza o creștere a prețului stocului de bază. Ideea este să mențineți constant un tampon fără a lăsa stocul să scadă prea departe înainte de a lua profituri.
Exemplu de hard stop
Să presupunem că un investitor achiziționează 100 de acțiuni Acme Co. pentru 10, 00 USD pe acțiune.
Investitorul poate decide să oprească o oprire grea la 10, 00 USD pe acțiune, odată ce stocul s-a majorat semnificativ mai mare, pentru a se asigura că nu vor suferi pierderi. Având în vedere că este semnificativ mai mare decât prețul curent, nu există riscul ca comanda de oprire dura să fie executată de un scurt whipsaw. Scopul este să se asigure că poziția nu este niciodată sub apă în urma plasării comenzii de stop.
În mod alternativ, investitorul poate să aștepte până când stocul va atinge 20, 00 USD pe acțiune, deoarece vor fi obținut un profit de 1.000 USD. Aceștia pot seta o oprire grea la 20, 00 USD pe acțiune pentru 50 de acțiuni, ceea ce ar elimina efectiv baza de costuri din poziție. Restul de 50 de acțiuni ar fi tratate ca bani ai casei, în sensul că nu există nicio pierdere netă pe poziția totală de 100 de acțiuni, dacă ar ajunge la zero. Acest lucru este cunoscut ca luând bani de pe masă.
