Multe fonduri speculative proeminente au investit în companii care vând bunuri sau materii prime discreționare (sau neesențiale) în trimestrul patru al anului 2017, conform rapoartelor 13F compilate și analizate de Reuters.
Ne aflăm acum la 45 de zile de la sfârșitul ultimului trimestru din 2017, ceea ce înseamnă că fondurile de acoperire cu 100 de milioane de dolari în active aflate în gestiune sau mai multe au atins termenul limită pentru a depune dosare 13F pentru perioada respectivă. 13F oferă detalii despre deținerile de fonduri speculative, oferind informații cheie cu privire la modul în care managerii de top din toată țara au ales să investească banii lor în ultimul trimestru.
S-a pierdut sectorul discreționar al consumatorilor
Potrivit raportului Reuters, multe fonduri speculative au făcut pariuri din sferturile patru din sectorul „discreționar al consumatorului”. Această categorie se referă la bunurile care nu sunt esențiale, dar pe care consumatorii le vor achiziționa dacă veniturile lor le permit.
Companiile din acest domeniu beneficiază atunci când salariile cresc, astfel încât fondurile speculative care investesc în acest spațiu ar putea fi bine poziționate, în ciuda preocupărilor legate de inflație apărute recent.
Miliardarul David Einhorn, liderul Greenlight Capital, a adăugat 13 noi poziții în companiile discreționare ale consumatorilor, potrivit 13F. Aceasta include mize noi în SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS) și în magazinele Nordstrom Inc. (JWN).
Între timp, miliardarul Julian Robertson Tiger Management a plasat bani în Penske Automotive Group Inc. (PAG), precum și în lanțurile rivale de livrare de pizza Papa John's International Inc. (PZZA) și Domino's Pizza Inc. (DPZ).
Bill Ackman, șeful miliardar al Pershing Square Capital, a adăugat titanul de îmbrăcăminte sport Nike Inc. (NKE) în exploatațiile sale, cumpărând aproape 6 milioane de acțiuni în T4.
În cele din urmă, Managementul Fondului Soros al lui George Soros a inițiat mizele noi la retaileri precum Target Corp. (TGT) și Overstock.com Inc. (OSTK). În acest proces, miliardarul Soros a devenit al treilea cel mai mare acționar pentru Overstock, popularul retailer online.
Majorarea promptă a creșterii salariilor
Este probabil ca acești investitori de top să fi recunoscut creșteri semnificative ale salariilor ca un posibil motiv al transferului investițiilor către companii discreționare pentru consumatori. Într-adevăr, salariile americane au înregistrat cea mai mare creștere anuală de la sfârșitul crizei financiare a anului 2008 pentru anul precedent.
În același timp, prețurile de consum au crescut mai mult decât se aștepta. În ultimele săptămâni, analiștii s-au preocupat de posibilitatea creșterii inflației, ceea ce ar putea determina Rezerva Federală să-și modifice schimbările dobânzii.
Rapoartele 13F pot fi o metodă valoroasă de a vedea modul în care investitorii de top și-au folosit banii. Cu toate acestea, acestea privesc înapoi, reflectând activitatea doar la 45 de zile înainte. Deoarece investitorii își pot schimba participațiile de mai multe ori pe zi, este puțin probabil ca informațiile prezentate într-un 13F să fie în continuare complet corecte. Din acest motiv, investitorii de zi cu zi sunt avertizați să nu-și bazeze deciziile de investiții exclusiv pe informații 13F.
