Ce este Indicele prețurilor casei (HPI)?
Indicele prețurilor locuințelor (HPI) este o măsură largă a mișcării prețurilor unifamiliale din Statele Unite. Pe lângă faptul că servește ca un indicator al tendințelor prețurilor locuințelor, funcționează și ca instrument analitic pentru estimarea modificărilor ratelor creditelor ipotecare, plăților anticipate și a accesibilității pentru locuințe.
Indicele prețurilor locuințelor (HPI) este publicat de Agenția Federală a Finanțelor pentru Locuințe (FHFA), folosind date furnizate de Asociația Națională a Ipotecilor (FNMA), cunoscută de obicei ca Fannie Mae, și Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), în mod obișnuit cunoscut sub numele de Freddie Mac.
Cheie de luat cu cheie
- Indicele prețurilor locuințelor (HPI) este o măsură largă a mișcării prețurilor unifamiliale din Statele Unite. Este publicat de Agenția Federală a Finanțelor pentru Locuințe (FHFA), folosind datele furnizate de Fannie Mae și Freddie Mac. Agenția de Finanțare a Locuințelor (FHFA) își publică rezultatele lunar și trimestrial. Indicele prețurilor pentru locuințe (HPI) este unul dintre numeroșii indicatori economici pe care investitorii îi folosesc pentru a ține un impuls asupra tendințelor economice mai largi și a schimbărilor potențiale ale pieței bursiere.
Înțelegerea indicelui prețurilor casei (HPI)
Indicele prețurilor casei (HPI) se bazează pe tranzacții care implică convențional și ipoteci conforme cu proprietăți unifamiliale. Este un indice de vânzări ponderat, repetat, care măsoară modificările medii ale prețurilor în vânzările repetate sau la refinanțări pe aceleași proprietăți.
Datele sunt compilate prin revizuirea creditelor ipotecare achiziționate sau securizate de Fannie Mae și Freddie Mac. Raportul Indicelui prețurilor locuințelor (HPI) este publicat în fiecare trimestru - un raport lunar a fost publicat periodic și din martie 2008.
Avantajele indicelui prețurilor locuinței (HPI)
Indicele prețurilor locuințelor (HPI) este unul dintre numeroșii indicatori economici pe care investitorii îi folosesc pentru a ține un impuls asupra tendințelor economice mai largi și a schimbărilor potențiale ale pieței bursiere.
Creșterea și scăderea prețurilor locuințelor pot avea implicații mari pentru economie. Creșterea prețurilor creează, în general, mai multe locuri de muncă, stimulează încrederea și determină cheltuieli mai mari pentru consumatori. Aceasta deschide calea către o cerere agregată mai mare, stimulând produsul intern brut (PIB) și creșterea economică totală.
Când prețurile scad, se întâmplă contrariul. Încrederea consumatorilor este înlăturată, iar numeroasele companii care beneficiază de cererea imobiliară concediază personal. Acest lucru poate provoca uneori o recesiune economică.
În iunie 2019, Indicele prețurilor locuințelor (HPI) a raportat că prețurile proprietăților din aprilie 2018 până în aprilie 2019 au crescut cu 5, 2%.
Indicele prețurilor casei (HPI) vs. S & P / Case-Shiller Home Index index
Indicele prețurilor locuințelor (HPI) nu este singurul tracker al prețurilor la casă. Una dintre cele mai cunoscute alternative este indicele S & P / Case-Shiller Home Price.
Fiecare utilizează date și tehnici de măsurare diferite și, prin urmare, produc rezultate diferite. De exemplu, indicele prețurilor pentru locuințe (HPI) cântărește toate casele în mod egal, în timp ce indicii S & P / Case-Shiller Home Price sunt ponderați.
În plus, în timp ce indicii Case-Shiller folosesc doar prețurile de achiziție, indicele de prețuri pentru toate tranzacțiile (HPI) pentru toate tranzacțiile include și evaluări de refinanțare. Indicele prețurilor casei (HPI) oferă, de asemenea, o acoperire mai largă.
consideratii speciale
Așa cum am menționat deja, indicele prețurilor locuințelor (HPI) măsoară modificările medii ale prețurilor pentru locuințele care sunt vândute sau refinanțate prin analizarea ipotecilor achiziționate sau garantate de Fannie Mae sau Freddie Mac. Asta înseamnă împrumuturi și ipotecile din alte surse, cum ar fi Departamentul pentru Afaceri ale Veteranilor din Statele Unite și Administrația Federală a Locuințelor (FHA), nu figurează în datele sale.
Fannie Mae
Fannie Mae este o întreprindere sponsorizată de guvern (GSE) care este listată pe piața publică și încă funcționează în baza unui statut congresist. Scopul companiei este de a menține piețele ipotecare lichide. Face acest lucru prin achiziționarea și garantarea creditelor ipotecare de la creditorii efectivi, cum ar fi uniunile de credit și băncile locale și naționale - Fannie Mae nu poate crea împrumuturi în mod direct.
FNMA extinde lichiditatea piețelor ipotecare și facilitează proprietatea de locuințe pentru americanii cu venituri mici, moderate și medii, prin crearea unei piețe secundare. Fannie Mae a fost creată în 1938 în timpul Marii Depresiuni, ca parte a New Deal.
Freddie Mac
La fel ca Fannie Mae, Freddie Mac sau FHLMC este, de asemenea, un GSE. Cumpără, garantează și securitizează creditele ipotecare pentru a forma titluri garantate de credite ipotecare. Apoi, emite titluri garantate de credite ipotecare, care în general au un rating de credit apropiat de cel al Trezoreriei SUA.
Având în vedere legătura cu guvernul american, Freddie Mac poate împrumuta bani la rate ale dobânzii, care sunt, în general, mai mici decât cele disponibile altor instituții financiare (FI).
