Ce este o brokeraj Prime?
Un brokeraj primar este un grup de servicii pe care băncile de investiții și alte instituții financiare le oferă pentru acoperirea fondurilor și a altor mari clienți de investiții care trebuie să poată împrumuta titluri sau numerar pentru a se angaja în nete pentru a obține randamente absolute. Serviciile furnizate în cadrul intermedierii principale includ împrumuturi de valori mobiliare, execuții comerciale în pârghie și gestionarea numerarului, printre altele. Serviciile de brokeraj prim sunt furnizate de majoritatea celor mai mari firme de servicii financiare, inclusiv Goldman Sachs, UBS și Morgan Stanley, precum și înființarea unităților care oferă astfel de servicii în urma anilor '80.
Cheie de luat cu cheie
- Brokerajul primar se referă la un pachet de servicii pe care băncile de investiții și alte instituții financiare majore le oferă pentru acoperirea fondurilor și clienților similari. Serviciile incluse într-un pachet de brokeraj primar pot include gestionarea numerarului, creditarea valorilor mobiliare și multe altele. în accesarea cercetării, găsirea de noi investitori, împrumutarea de valori mobiliare sau numerar și multe altele.
Brokeraj Prime
Înțelegerea brokerajului prim
Serviciile de brokeraj primar se învârt în jurul facilitării operațiunilor de tranzacționare multifacete și active ale marilor instituții financiare, cum ar fi fondurile speculative. Centrul rolului lor, brokerii primi permit fondurilor speculative să împrumute valori mobiliare și să-și crească efectul de levier, în același timp acționând ca un intermediar între fondurile speculative și contrapartidele, cum ar fi fondurile de pensii și băncile comerciale.
Brokerajele prime, denumite uneori brokeri primi, sunt în general instituții financiare mai mari care au relații cu alte instituții mari și fonduri speculative. Începând cu anul 2018, de exemplu, Morgan Stanley spune că unitatea sa de brokeraj principal servește ca partener la peste 800 de fonduri speculative și clienți instituționali. Deși brokerajele prime oferă o mare varietate de servicii, un client nu este obligat să ia parte la toate și poate avea servicii efectuate de alte instituții, după cum consideră de cuviință.
Prime Brokerage Services
O brokeraj principal oferă un set de servicii pentru clienții calificați. Brokerul sau brokerii desemnați pot furniza servicii de agent de decontare împreună cu finanțarea pentru împrumut. Custodele de active pot fi oferite, precum și pregătirile zilnice ale extraselor de cont. Brokerii primi oferă un nivel de resurse pe care multe instituții s-ar putea să nu le poată avea în casă. În esență, un serviciu de brokeraj principal oferă instituțiilor mari un mecanism care le permite să externalizeze multe dintre activitățile lor de investiții și să se concentreze asupra obiectivelor și strategiei de investiții.
De asemenea, pot fi oferite servicii în stil de portier. Acestea pot include managementul riscului, introducerea capitalului, finanțarea valorilor mobiliare și finanțarea numerarului. Unii merg până oferă posibilitatea de a-și închiria spațiul de birou și de a oferi acces la alte beneficii bazate pe facilități. Ca și în cazul ofertelor mai tradiționale, participarea la oricare dintre serviciile de concierge este opțională.
În cazurile de împrumuturi de valori mobiliare, garanția este deseori solicitată de brokerajul principal. Acest lucru îi permite să minimizeze riscul pe care îl prezintă, precum și să îi ofere acces mai rapid la fonduri, dacă este nevoie.
Clienți calificați
Majoritatea clienților de brokeraj primar sunt constituiți din investitori și instituții de anvergură. Administratorii de bani și fondurile speculative îndeplinesc adesea calificările, precum și arbitrii și o varietate de alți investitori profesioniști. În cazul fondurilor speculative, serviciile de brokeraj principal sunt deseori considerate semnificative pentru determinarea succesului unui fond.
Două tipuri comune de clienți sunt fondurile de pensii, o formă de investitor instituțional și băncile comerciale. Aceste forme de investitori se ocupă adesea cu o sumă mare de numerar pentru investiții, dar nu au resurse interne pentru a gestiona investițiile pe cont propriu.
