Investițiile imobiliare ale persoanelor fizice sunt în creștere, dar, în cea mai mare parte, s-au limitat doar la trusturi de investiții imobiliare (REIT) și fonduri mutuale imobiliare. Și chiar dacă mulți investitori cu amănuntul cumpără, gestionează și închiriază proprietăți impozabile, mai puțin de 2% din conturile de pensionare includ bunuri imobiliare de orice fel. Cu toate acestea, apariția IRA-urilor autodirigite, care nu numai că permit, dar încurajează produsele imobiliare, începe să schimbe situația. Investiția imobiliară directă devine o opțiune din ce în ce mai mare pentru investitorii orientați la pensionare, care doresc să profite de potențialul de returnare a imobilului și de abilitățile sale de diversificator de portofoliu și de acoperire a inflației.
IRA-urile autodirigite permit investitorilor aceeași discreție pe care o au în mod obișnuit față de investițiile impozabile, dar permit creșterea veniturilor amânate de impozit. Sub forma unui IRA autodirigit, investitorii sunt capabili să investească direct în proprietăți imobiliare, credite ipotecare, plasamente private și alte active netradiționale: Secțiunea 408 din Codul veniturilor interne permite achiziționarea de proprietăți cu fonduri deținute în multe forme comune de IRA, inclusiv un IRA tradițional, un IRA Roth și un IRA simplificat de pensie pentru angajați (SEP). Cu astfel de structuri, investitorii pot obține o flexibilitate semnificativă în opțiunile de investiții, un control mai mare asupra activelor de pensionare și potențialul de investiții oferit de investițiile imobiliare directe.
IRA-urile autodirigite
Un IRA auto-regizat este unul care permite proprietarului contului să gestioneze în mod activ portofoliul, luând decizii de investiții și alegând produse - orice, de la acțiuni și obligațiuni la investiții alternative - în loc să aibă o instituție financiară.
Pentru a putea investi folosind un IRA autodirijat, IRA trebuie să fie deținut la un mandatar sau un custod calificat. În general, acești administratori furnizează servicii administrative, cum ar fi păstrarea evidenței contribuțiilor și a altor activități, depunerea rapoartelor IRS necesare, emiterea declarațiilor clientului și furnizarea informațiilor referitoare la regulile și reglementările care reglementează IRA (de exemplu, limitele de contribuție și regulile de deductibilitate, regulile de distribuire și sancțiunile pentru retrageri anticipate).
Opțiuni de investiții pentru IRA-urile autodirigite
Opțiunile de investiții pentru IRA autodirigite nu se limitează, de regulă, la activele tradiționale, ci includ orice lucru permis de IRS. Acest lucru creează un potențial de diversificare mai mare decât IRA-urile obișnuite, unde investițiile sunt adesea limitate la fonduri mutuale sau certificate de depozite (CD-uri). Cu toate acestea, deși toate tipurile de investiții sunt permise în conformitate cu reglementările federale, nu toți deținătorii asigură toate clasele de active, inclusiv bunurile imobiliare sau ipotecile. Prin urmare, deținătorii de conturi ar trebui să se consulte cu custodul înainte de a stabili IRA.
Investiții nepermise
Aceste IRA nu pot investi în active interzise de IRS, precum asigurări de viață și obiecte de colectare și trebuie să respecte aceleași reguli și reglementări IRS care acoperă IRA-urile obișnuite. (despre colecții în Contemplarea investițiilor colectabile .)
Deși IRA este un cont non-discreționar, reglementările fac ca proprietarul IRA să fie responsabil de respectarea tuturor cerințelor de reglementare. Deoarece custodianul nu stabilește, de regulă, dacă investiția respectă cerințele de reglementare sau oferă consultanță juridică / fiscală, investitorii interesați de IRA-urile auto-direcționate ar trebui să solicite consultanță de la un consilier fiscal independent sau juridic.
Opțiuni de investiții
Extinzând dincolo de acțiuni și obligațiuni, opțiunile de investiții disponibile pentru IRA-urile autodirigite pot include următoarele tipuri de vehicule imobiliare:
- Note securizate și negarantate (credite ipotecare și fapte de încredere) Parteneriate și societăți mixteAcțiuni privateAcțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale tranzacționate public, alte investițiiConturi de primit
Este important să găsiți un custod care are experiență în gestionarea acestor investiții, deoarece se aplică reguli speciale de raportare fiscală și proceduri operaționale.
Interdicție de auto-tratare
Puteți cumpăra terenuri sau proprietăți (rezidențiale și comerciale) în IRA dvs., atât timp cât nu are ca rezultat autocontractarea. Acest lucru înseamnă că nu puteți achiziționa o casă sau o clădire în care veți avea reședința sau veți face afaceri. De asemenea, IRA dvs. nu poate achiziționa nicio proprietate deținută de dvs. sau o afacere în care dvs. sau anumiți membri ai familiei dvs. aveți un procent specificat de proprietate. IRA este, de asemenea, interzis să vândă orice proprietate către dvs. sau oricare dintre părțile menționate anterior.
Proceduri operaționale și impozite
După ce ați furnizat documentația și instrucțiunile corespunzătoare pentru achiziționarea proprietății, custodianul dvs. IRA va iniția achiziția pentru IRA. Titlul proprietății va reflecta numele custodului dvs. IRA. Toate cheltuielile de administrare a proprietății și de proprietate trebuie efectuate prin intermediul IRA, de aceea IRA trebuie să aibă suficient numerar pentru a plăti aceste sume. Trebuie să te bazezi pe capitalul exterior pentru a cheltui cu gestionarea fondurilor poate duce la pierderea beneficiilor fiscale sau la apariția unor penalități.
Dacă proprietatea este finanțată prin datorii, poate crea ceea ce este cunoscut sub denumirea de venituri impozabile în afaceri (UBTI), care este impozabil sub codul IRS. Acest lucru este diferit de alte venituri, care sunt amânate de impozit până la retragerea din IRA. Investitorii care doresc să investească în active finanțate prin datorii trebuie să contacteze consilierul fiscal pentru a investiga implicațiile fiscale.
Controlul carnetului de cecuri
Pentru investitorii care doresc o influență mai mare asupra investițiilor lor, controlul caietelor de bord este o altă opțiune. Acest lucru permite proprietarului IRA să facă achiziții prin scrierea de cecuri în numele IRA. Tranzacțiile sunt facilitate printr-un SRL care este deținut de IRA. Alte structuri legale, precum corporațiile S, de obicei nu sunt disponibile, deoarece nu permit IRA ca investitori. Crearea unui LLC pentru a face investiții în IRA poate oferi unui investitor un control și mai mare asupra activelor lor și poate reduce anumite comisioane de custodie. (Aflați mai multe despre avantajele SRL-urilor și corporațiilor S din ar trebui să vă încorporați afacerea? )
De obicei, proprietarul IRA are opțiunea de a îndeplini anumite funcții de management, cum ar fi publicitatea, colectarea și depunerea cecurilor de chirie și plata facturilor aferente. Acest lucru pune investitorul la un avantaj avantajos, în special atunci când cumpără clădiri imobiliare, care este de obicei o propunere sensibilă la timp, care necesită capacitatea de a scrie cecuri în pașii tribunalului. (despre investițiile de închidere în investiții în strategii de investiții de excludere de succes .)
Implicații de pensionare
Investiția imobiliară directă a generat istoric o bogăție semnificativă pentru investitorii care înțeleg schimbul de rentabilitate a riscului acestei clase de active. Chiar dacă mulți investitori cu amănuntul cumpără, gestionează și închiriază proprietăți impozabile, mai puțin de 2% din conturile de pensionare includ bunuri imobiliare de orice fel. Utilizarea IRA-urilor autodirigite oferă investitorilor capacitatea de a investi direct în proprietăți și alte active imobiliare legate de proprietăți, oferind în același timp abilitățile de amânare a impozitelor IRA tradiționale.
Linia de jos
Sub forma unui IRA auto-regizat, investitorii sunt capabili să investească direct în proprietăți imobiliare, credite ipotecare, plasamente private și alte active netradiționale. În unele cazuri, proprietarii IRA au acces la caietele de acces la soldurile lor IRA. Cu astfel de structuri, investitorii pot obține o flexibilitate semnificativă în opțiunile de investiții, un control mai mare asupra activelor de pensionare și potențialul de investiții oferit de investițiile imobiliare directe.
