Când examinați bilanțul sau situația de venit a unei companii, aveți o defalcare a fluxului de numerar. În mod evident, fluxul de numerar este diferența dintre câți bani sunt generați față de cât sunt cheltuiți pentru operațiuni. Cu toate acestea, nu este întotdeauna atât de simplu. Companiile sunt pe deplin conștiente de faptul că investitorii și creditorii își monitorizează situațiile privind fluxurile de numerar. Contabilii manipulează uneori fluxul de numerar pentru a face să pară mai mare decât ar trebui. Un flux mare de numerar este un semn al sănătății financiare. Un flux de numerar mai bun poate avea ca rezultat ratinguri mai mari și rate ale dobânzii mai mici. Companiile își finanțează adesea operațiunile prin creșterea capitalului propriu sau prin datorii și este extrem de util să poată prezenta o companie sănătoasă. Studiați fluxul de numerar al unei companii în cadrul intrării fluxului de numerar operațional. Aceasta se află în situația fluxurilor de numerar, care este prezentată după situația de venit și bilanțul. Fluxul de numerar operațional poate fi denaturat în mai multe moduri diferite.
Modificarea conturilor de plătit
Contabilii trebuie să stabilească momentul în care să recunoască plățile efectuate de companie, care sunt înregistrate în conturile plătibile. Să presupunem că o companie scrie un cec și nu deduce acea sumă plătibilă înainte de depunerea efectivă a cecului, permițând raportarea fondurilor în schimb în operarea fluxului de numerar ca numerar la îndemână. O altă tehnică pe care o companie ar putea să o folosească implică achitarea de descoperiri de cont. Principiile contabile general acceptate permit adăugarea descoperirilor în conturile plătibile și apoi combinate cu fluxul de numerar operațional, ceea ce face să pară mai mare decât ar trebui.
Utilizarea greșită a numerarului care nu operează
Uneori, companiile generează venituri din operațiuni care nu sunt legate de activitatea lor normală, cum ar fi tranzacționarea pe piața valorilor mobiliare. Acestea sunt de obicei investiții pe termen scurt și nu au nicio legătură cu puterea modelului de bază al afacerii. Dacă compania adaugă aceste fonduri în fluxul normal de numerar, dă impresia că în mod regulat generează mai multe creanțe prin operațiunile sale standard decât în realitate.
Creanțe și flux de numerar
Conturile de fond de rulment sunt cele mai direct responsabile de raportarea fluxurilor de numerar. Creanțele cresc fluxul de numerar, în timp ce conturile plătite scad fluxul de numerar. O companie și-ar putea umfla artificial fluxul de numerar prin accelerarea recunoașterii fondurilor care intră și întârzie recunoașterea fondurilor rămase până la următoarea perioadă. Acest lucru este similar cu întârzierea recunoașterii cecurilor scrise. Acestea sunt doar corecții pe termen scurt; prin accelerarea creanțelor pentru perioada curentă, compania le reduce efectiv pentru următoarea perioadă.
Vânzarea conturilor de primit
Companiile ar putea securiza creanțele lor, ceea ce înseamnă că își vând creanțele restante (bani care este aproape sigur că vor veni, dar nu au încă) către o altă companie pentru o sumă forfetară, ceea ce reduce durata de creștere a creanțelor. Aceasta umflă cifrele de flux de numerar operaționale pentru o perioadă scurtă de timp. O metodă de a face față contabilităților potențiale de contabilitate este examinarea fluxurilor de numerar gratuite. Fluxul de numerar gratuit (FCF) este calculat ca flux de numerar operațional minus cheltuielile de capital, care dezvăluie cât de mult fluxul de numerar este efectiv la dispoziție față de cât este raportat. Acest lucru nu este impermeabil, dar este o măsurare alternativă populară.
