Ce sunt Holdings Core?
Deținerile de bază sunt investițiile centrale ale unui portofoliu pe termen lung. Atunci când vă construiți portofoliul, este esențial ca exploatațiile de bază să aibă un istoric al serviciilor de încredere și rentabilități constante.
O strategie comună pe care investitorii o folosesc este deținerea unui activ care urmărește piața generală pentru un orizont de timp prelungit, cum ar fi un fond de indici S&P 500. Acestea vor mări acel activ cu acțiuni specifice sau fonduri tranzacționate la schimb (ETF) pentru a crea oportunități pentru a obține rentabilități mai bune ajustate la risc.
Aceste investiții secundare se numesc participații prin satelit sau non-core. Acestea se concentrează asupra stocurilor de creștere sau a sectoarelor specifice ale pieței care sunt în măsură să depășească. Odată ce un investitor a construit o deținere de bază puternică pentru portofoliul său de investiții, are mai multă flexibilitate pentru a-și asuma riscul în alte domenii ale portofoliului.
Cheie de luat cu cheie
- Holding-urile de bază sunt investițiile centrale ale unui portofoliu pe termen lung, astfel încât este esențial ca acestea să aibă un istoric de servicii fiabile și rentabilități constante. a exploatațiilor de bază. Exploatațiile cu coroane nu constituie întregul portofoliu; acestea sunt de obicei deținute alături de investiții secundare care vizează un anumit sector sau grup de industrie.
Cum funcționează exploatațiile de bază
Deținerile de bază dintr-un portofoliu bine diversificat tind să depășească un portofoliu format integral din stocuri de creștere. Un portofoliu cu participații de bază care sunt consecvente și fiabile va beneficia de o creștere stabilă în sectoarele mai sigure ale economiei, profitând în același timp de oportunitățile de creștere ale investițiilor sale non-core.
Când construiți un portofoliu pe termen lung, cu participații de bază, este, de asemenea, mai ușor să monitorizați și să reechilibrați, deoarece conține doar câteva investiții. Mai mult, cu acest tip de strategie, investitorii se pot aștepta la o mai mică volatilitate și dezavantaje decât într-un portofoliu gestionat activ. Acest lucru poate ajuta la limitarea efectelor negative ale impozitelor și comisioanelor de tranzacționare asupra rentabilităților.
Investiții tipice de tip Holding Core
Deținerile de bază constau adesea din fonduri index, precum Dow 30 și S&P 500. Există, de asemenea, unele stocuri individuale care pot anula performanța pe termen lung a unui portofoliu. De exemplu, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) și Google (GOOGL) s-au comportat bine în ultimul deceniu și ar trebui să rămână competitive pentru următorii ani.
Alte atribute ale exploatațiilor de bază
Deținerile de bază sunt esențiale pentru performanța pe termen lung a portofoliului unui investitor. Prin urmare, activele care alcătuiesc componenta principală a deținerilor unui portofoliu ar trebui să prezinte anumite caracteristici. Compania ar trebui să aibă o evidență a redistribuirii profiturilor în exces către acționari prin rambursări sau plăți de dividende. Compania ar trebui să înregistreze o creștere constantă a câștigurilor la fiecare trimestru care trece. Compania poate avea, de asemenea, o cotă de piață ridicată, o recunoaștere puternică a mărcii și să urmărească oportunități de creștere viitoare. De exemplu, este posibil să aibă planuri de a introduce noi produse pe piață sau de a-și extinde piața. Aceste decizii duc adesea la creșterea potențialului de creștere și la creșterea profitului.
