Raportul Sharpe și raportul informațional sunt ambele instrumente utilizate pentru a evalua rata de rentabilitate ajustată la risc a unui portofoliu de investiții. Acestea diferă în raport cu care se măsoară sau se compară randamentul investițiilor.
Raportul Sharpe
Raportul Sharpe este poate cel mai utilizat instrument pentru evaluarea ratei de rentabilitate ajustată la riscuri din portofoliile de investiții. Face acest lucru prin compararea rentabilității efective sau așteptate a unei investiții cu randamentul unei investiții fără riscuri, cum ar fi facturile din Trezoreria SUA. Compara cele două rate de rentabilitate, factorizarea în abaterea standard pentru portofoliul de investiții, pentru a oferi unui investitor o idee despre câștigul suplimentar pe care îl primește (dacă există) în schimbul asumării riscului suplimentar asociat cu investiția în acțiuni.
Raportul de informații
Raportul informațional urmărește, de asemenea, să evalueze randamentul ajustat la risc în raport cu o investiție de bază. În loc să folosească o investiție fără riscuri în scopuri de comparație, raportul informațional măsoară în mod obișnuit rata de rentabilitate a unui portofoliu de investiții față de un indice de referință de capital. Cel mai frecvent indicat de referință este indicele S&P 500. Raportul informațional compară ratele de rentabilitate ale gestionării active a portofoliului, în care un investitor sau un administrator de portofoliu ia deciziile specifice de investiții cu privire la ce acțiuni să cumpere, cu rata de rentabilitate care ar fi realizată prin gestionarea pasivă a portofoliului, rezultatul care ar fi obținut dacă un investitor ar investi toate fondurile sale într-un fond index. Raportul informațional poate oferi, de asemenea, o indicație a coerenței performanței unui portofoliu de investiții; indică dacă portofoliul gestionat activ depășește în mod constant gestionarea pasivă a portofoliului cu o sumă mică lună în lună sau dacă depășește un portofoliu de investiții pasive cu o cantitate mare în câteva luni ale anului.
