Ce este un custod al fondului mutual?
Un deținător al fondului mutual este o companie de încredere, o bancă sau o instituție financiară similară, care este responsabilă pentru deținerea și protejarea valorilor mobiliare deținute în cadrul unui fond mutual. Custodele unui fond mutual dețin active pentru păstrare și poate furniza, de asemenea, o serie de servicii, inclusiv administrarea fondurilor, contabilitatea fondului, legal, conformitatea, asistența fiscală și serviciile agențiilor de transfer.
Cheie de luat cu cheie
- Custodii fondului mutual sunt responsabili de asigurarea și gestionarea valorilor mobiliare deținute în cadrul unui fond mutual. În timp ce administratorul portofoliului unui fond ia decizii de tranzacționare, valorile mobiliare deținute de fond sunt deținute de către custod și nu direct cu fondul însuși. Acest lucru se face pentru a reduce riscul de fraudă. Pe lângă deținerea de valori mobiliare și păstrarea evidenței, un deținător oferă, de obicei, deconturi comerciale, tranzacții valutare și servicii fiscale pentru clienții săi.
O introducere a fondurilor mutuale
Înțelegerea custodelor fondurilor mutuale
Custodele fondurilor mutuale lucrează cu fonduri mutuale prin acorduri de la terți. Întrucât un fond mutual este, în esență, un grup mare de fonduri de la mulți investitori diferiți, necesită o entitate suplimentară să dețină și să păstreze valorile mobiliare deținute de către toți investitorii fondului.
Comisia pentru valori mobiliare și schimburi (SEC) are reguli și cerințe specifice care reglementează păstrarea fondurilor mutuale, ceea ce determină majoritatea companiilor de investiții să lucreze cu un terț terț pentru a se conforma. Reglementările privind păstrarea activelor fondului mutual au fost revizuite în 2009 pentru a asigura și mai multă transparență și siguranță a investițiilor pentru investitori. Aceste reglementări sunt prezentate în primul rând în regula 206 (4) -2 din Legea consilierilor pentru investiții din 1940. Regulamentele Legii din 1940 sunt în vigoare pentru a contribui la atenuarea riscurilor unei activități frauduloase sau necinstite de către companiile de investiții și administratorii de fonduri.
Servicii de custodie a fondului mutual
Custodele fondurilor mutuale lucrează cu companii de fonduri mutuale din întreaga lume. Custodele globale trebuie să respecte diferite reglementări în fiecare țară.
Custodele fondului mutual pot oferi o gamă largă de servicii. Ofertele tipice includ contabilitatea fondurilor, administrare, servicii juridice, conformare și servicii fiscale. Deținătorii de fonduri mutuale lucrează de asemenea cu agenții de transfer sau își furnizează propriile servicii ale agențiilor de transfer pentru a păstra evidența tranzacțiilor și soldurilor acționarilor. Fondurile reciproce, de obicei, externalizează cea mai mare parte a operațiunilor de back office custodienilor pentru eficiență și comoditate. Administrarea și contabilitatea fondurilor mutuale sunt aspecte importante ale operațiunilor fondului mutual. Contabilii fondului sunt responsabili de calcularea zilnică a valorilor nete ale activelor nete ale fondului. Administratorii fondului sunt, de asemenea, responsabili pentru numeroase activități implicate cu valorile subiacente ale fondului mutual, inclusiv acțiuni corporative și votare prin procură.
Top Custodians Global
Investitorul instituțional oferă clasamente anuale pe custodieri globali în funcție de active. Cei mai mari custodieni la nivel mondial oferă servicii de custodie pentru toate tipurile de investiții, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate în schimb. În 2016, Bank of New York Mellon a fost cel mai mare custod global cu active totale în custodie de 25, 08 trilioane de dolari pentru cele 12 luni până în iunie 2016. State Street s-a clasat pe locul doi cu 21, 35 trilioane de dolari în active aflate în custodie. JP Morgan s-a clasat pe locul trei cu 20, 47 miliarde de dolari în active aflate în custodie.
