Fiecare investitor de fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) dorește ca fondul său să aibă cele mai bune performanțe, dar știind ce fonduri de ales pot fi dificile. Este ușor de observat de ce preferați ca investițiile să crească cu 20% decât cu 5%, dar există și alți factori care determină dacă un ETF este potrivit pentru dvs. Următoarele sunt câteva sfaturi pe care investitorul de zi cu zi le poate folosi pentru a evalua ETF-urile.
Înțelegeți beneficiile de bază ale ETF
Nu faceți niciodată o investiție sau nu cumpărați un activ fără să înțelegeți mai întâi Trebuie să știți de ce v-ați plasa banii într-un ETF și nu într-un fond mutual, acțiuni, proprietăți de închiriere sau bara de aur. Recursul unei ETF este cuprins în beneficiile sale principale, care includ lichiditatea, diversificarea portofoliului, costurile de intrare reduse și transparența. Dacă aceste calități nu sunt cei mai importanți factori pentru dvs., poate fi timpul să căutați un alt activ.
Identificați și înțelegeți clar așteptările. Toată performanța investițiilor este relativă, deci veți evalua performanța unui ETF pe baza performanței altor investiții. Investitorii ETF tind să valorifice diversificarea, astfel încât ETF-urile ar trebui să ofere diversificare relativ eficientă pentru fiecare dolar investit. Dacă apreciați costuri scăzute și lichiditate, ETF ar trebui să ofere costuri relativ mici și lichiditate relativ mare pentru fiecare dolar investit. În esență, aflați care sunt factorii care contează pentru dvs. și gravitați spre orice active care întruchipează cel mai eficient acești factori. Acest lucru este deosebit de critic înaintea unei achiziții ETF, atunci când vă confruntați cu variații în structura produsului, selectarea indicelui de referință, volumul de tranzacționare și expunerea la risc. De asemenea, este important să avem în vedere echipele de management, costurile fondurilor și cifra de afaceri.
Evaluarea factorilor independenți
Cu excepția cazului în care un singur ETF este singura dvs. investiție și nu ar trebui să fie dacă aveți resurse adecvate, atunci este înțelept să vă împărțiți evaluarea în două categorii. Acestea sunt variabilele care contează împreună cu restul activelor dvs. și variabilele care contează, independent de restul activelor dvs. Cele independente sunt probabil cele mai ușoare de evaluat. Pentru a găsi variabile independente, luați în considerare acele calități care, dacă ar fi crescut sau scăzut în mod corect, ar fi întotdeauna o poziție pozitivă, indiferent de calitățile din restul portofoliului.
De exemplu, cheltuielile fondurilor sunt o variabilă independentă de evaluare. Indiferent de toți ceilalți factori, este întotdeauna mai bine dacă cheltuielile fondului sunt mai mici. Acest lucru este valabil pentru investitorii conservatori și riscanți, pentru activele interne și internaționale și pentru fondurile fără taxe sau impozabile. Vizați ETF-uri cu raporturi de cheltuieli mai mici, deoarece nu puteți controla rentabilitățile, dar puteți controla ce comisioane sunteți dispuși să plătiți.
Alți factori independenți de evaluat sunt lichiditatea, urmărirea indicilor și adăpostul fiscal. Dacă doriți să vindeți ETF-uri, sunteți întotdeauna mai bine atunci când prima de piață secundară este mai mare. De asemenea, atunci când cumpărați ETF-uri, sunteți mai bun atunci când puteți cumpăra la reduceri mai mari. Cu excepția cazului în care ETF este gestionat în mod activ, cel mai bine este să aveți mai multe active sub gestionare. La această notă, fondurile administrate în mod activ aduc o serie de alte calificative statistice, cum ar fi alfa, randamentul în exces sau valoarea la risc (VaR). Deși mulți investitori le pasă de aceste instrumente, nu toți experții sunt convinși de exactitatea sau relevanța lor.
Evaluarea factorilor dependenți de portofoliu
Cel mai imediat factor dependent de portofoliu este componența fondurilor. Contează dacă ETF-ul dvs. urmărește media industrială Dow Jones sau Nikkei. Contează dacă ETF-ul dvs. deține obligațiuni sau utilizează efectul de levier. În plus, nu puteți evalua complet activele de bază fără să înțelegeți rolurile lor în portofoliul mai mare. De exemplu, probabil nu doriți să cumpărați acțiuni ale unui ETF care urmărește S&P 500 dacă 401 (k) dvs. este format dintr-un fond mutual care urmărește S&P 500. Este mai bine să urmăriți un alt index și să obțineți expunere la noile piețe. sau reducerea corelației activelor.
Luați în considerare și profunzimea exploatațiilor. Dacă singura dvs. investiție este casa dvs. și un ETF, probabil doriți un fond cu câteva sute de participații pentru a crește diversificarea. Dacă, pe de altă parte, dețineți mai multe ETF-uri diferite și doriți o concentrare specifică a sectorului, atunci ar putea fi mai bine să aveți un fond cu mai puține participații selective. Selecția de referință a ETF și eficiența urmăririi sunt factori dependenți importanți. În unele moduri, indicele de bază contează mai mult decât dimensiunea fondului sau a echipei sale de conducere. Indicele de bază al ETF-ului dvs. determină performanțele sale într-o mare măsură, dar ar trebui să se încadreze și în strategia de optimizare a portofoliului. Alți factori dependenți importanți includ expuneri specifice la risc, distribuții de câștiguri de capital, rate ale cifrei de afaceri din portofoliu și strategii de selecție a securității.
