Stocurile Penny, după cum sugerează și numele, sunt acțiuni ale companiilor care tranzacționează cu un preț scăzut al acțiunilor, adesea sub 1 USD. Având în vedere un preț atât de scăzut al acțiunilor, există o atragere de înțeles pentru investitorii cu amănuntul care visează să cumpere acțiuni de 10 la sută și să le vadă să crească de zece ori mai mult de această sumă.
Însă, înainte de a se ocupa de acțiuni bănuți, un investitor ar trebui să ia în considerare mai mulți factori cheie care afectează modul în care aceste acțiuni tranzacționează și au o înțelegere solidă a riscurilor inerente care urmează.
Prețul de acțiune și evaluarea
Una dintre cele mai mari greșeli pe care investitorii cu amănuntul o fac este că consideră stocurile de bani ca fiind accesibile. Există o idee că cineva primește un impact mai bun pentru buck-ul lor atunci când cumpără mii de acțiuni, mai degrabă decât cuplul unei companii cu un preț mai mare al acțiunilor.
La prima vedere, această gândire pare rațională, deoarece, până la urmă, o investiție de 1.000 USD în Compania A care tranzacționează la 0, 10 dolari permite investitorului să cumpere 10 000 de acțiuni, în loc de 10 acțiuni ale unei companii B care tranzacționează la 100 USD. Un element cheie care este adesea ignorat este numărul de acțiuni restante.
Să presupunem că Compania A și Compania B au împărtășit fundamentele identice, cu excepția numărului de acțiuni restante. Pentru simplificare, să presupunem că ambele companii au o capitalizare de piață de 100 de milioane de dolari.
|
Numele Companiei |
Acțiuni de excepție |
Prețul acțiunilor |
Cap de piață |
|
Compania A |
1000000000 |
$ 0, 10 |
$ 100.000.000 |
|
Compania B |
1.000.000 |
$ de 100 |
$ 100.000.000 |
Atunci când prețul acțiunii este singurul factor luat în considerare, un investitor cu amănuntul ar putea crede că calitatea tranzacției la 100 USD este mult mai mare decât tranzacția la 0, 10 dolari. După cum am văzut în exemplu, este posibil să nu fie întotdeauna cazul, deoarece sunt identice, de aceea este important să luăm în considerare numărul de acțiuni disponibile.
Atenție la diluare
Un alt factor de care trebuie să conștientizăm momentul tranzacționării stocurilor de penny este diluarea. Numărul acțiunilor restante poate deseori elimina controlul prin utilizarea instrumentelor precum opțiunile de acțiuni ale angajaților, emiterea acțiunilor pentru a majora scindurile de capital și acțiuni. Dacă o companie emite acțiuni pentru a strânge capital, ceea ce trebuie să facă multe companii mici, atunci acesta poate dilua procentul de proprietate deținut de alți investitori.
De exemplu, dacă Compania A ar emite 110.000.000 de acțiuni în plus pentru a strânge capital, atunci este firesc ca prețul acțiunilor să scadă până la 0.09 dolari (0.09 dolari să mențină plafonul pieței constant la 100 milioane dolari). În acest caz, activitatea de bază nu s-a schimbat. Numărul de acțiuni are însă, determinând scăderea prețului acțiunilor.
Atunci când tranzacționați titluri de bani, este important să găsiți o companie care are o puternică înțelegere a structurii sale de acțiuni, deoarece diluarea constantă erodează valoarea acțiunilor deținute de proprietarii existenți.
Cum să descoperiți un posibil câștigător
Majoritatea companiilor care tranzacționează cu prețuri pe acțiuni sub un dolar au capitalizări de piață relativ mici, dar așa cum s-a arătat mai sus, acest lucru nu trebuie să fie întotdeauna cazul. Când vine vorba de investiții, este important să luăm în considerare forța elementelor fundamentale ale companiei.
Echipa de management se bazează pe emiterea de noi acțiuni pentru a strânge capital? Compania este rentabilă sau va putea transforma un profit pe baza structurii actuale a afacerii? Poate compania să concureze în sectorul său? Pentru cei dispuși să-și facă temele, cu siguranță pot fi găsite nestemate care îndeplinesc aceste criterii.
După cum puteți vedea din graficul GGP, Inc. (GGP), prețul acțiunilor companiei a fost scăzut în gama de acțiuni banii în timpul crizei financiare din 2008. Pentru cei care nu urmăresc compania, GGP deține, administrează, închiriază și reamenajează proprietățile imobiliare, cum ar fi centrele regionale. Investitorii care au urmărit structura acțiunilor, fundamentele de bază și concurența ar fi putut identifica GGP drept un candidat primar și au profitat de o creștere extraordinară în anii următori.
Un alt factor cheie de luat în considerare este faptul că anumite sectoare sunt mai frecvente pentru a găsi stocuri care tranzacționează sub un dolar. De exemplu, sectorul metalelor și mineritului este binecunoscut pentru numărul de companii care comercializează monede.
Având în vedere dependența de emiterea de noi acțiuni pentru a strânge capital la operațiunile de fonduri, concurența sporită și planurile de stimulare agresive, este deosebit de important ca investitorii să acorde atenție factorilor menționați mai sus pentru a avea succes. Pentru cei dispuși să își facă temele, veți putea identifica câștigătorii.
Linia de jos
Atunci când majoritatea comercianților cu amănuntul se uită la un stoc de bani, adesea ignoră fundamentele de bază, cum ar fi numărul de acțiuni restante. Așa cum este cazul tuturor investițiilor, este important să examinăm elementele fundamentale de bază ale unei companii și să suprapunem aceste informații cu detalii, cum ar fi cât de prost se diluează acțiunile prin utilizarea diviziunilor de acțiuni, opțiuni de acțiuni și emiterea de noi acțiuni pentru a strânge capital.
Diluarea acțiunilor afectează acționarii existenți și este deosebit de comună cu acțiunile banilor. Respectarea structurii acțiunilor și a altor factori fundamentali menționați mai sus va ajuta investitorii să găsească câștigători.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Penny Stock Trading
Cum să găsești și să investești în acțiuni Penny
Comercializarea educației de bază
Ce este diluarea stocurilor?
Instrumente pentru analiza fundamentală
Cele mai cruciale rate financiare pentru stocurile Penny
Penny Stock Trading
Cum să investești în acțiuni Penny pentru începători
Finanțe corporative
De ce ar face o companie o divizare a acțiunilor inversă?
Instrumente pentru analiza fundamentală
Pericolele de diluare a acțiunilor
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Dilutie Definiție Diluarea se produce atunci când o companie emite noi acțiuni, ceea ce duce la o scădere a procentului de acționar existent al companiei respective. mai multe Aflați mai multe despre prevederea anti-diluare O prevedere anti-diluție protejează investitorii de diluarea rezultată din emisiile ulterioare ale acțiunilor la un preț mai mic decât investitorul plătit inițial. mai multe Urmărirea ofertei publice (FPO) O ofertă publică continuă (FPO) este o emisiune de acțiuni de către o companie publică ale cărei acțiuni sunt deja cotate la o bursă. mai mult Definiția și exemplul stocului flotant stocul flotant este numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționarea unui anumit stoc. Nu include acțiuni strânse sau acțiuni restrânse. mai deținute în proprietate privată se referă la întreprinderile care nu au oferit acțiuni publice pentru a fi tranzacționate pe un schimb public. mai multe Definiție Metodă convertită Investitorii folosesc metoda convertită dacă pentru a calcula valoarea valorilor mobiliare convertibile dacă au fost convertite în acțiuni noi. De asemenea, compara EPS cu EPS diluat. Mai Mult