Cuprins
- Reduceți durata obligațiunilor
- Uită-te la Stocuri
- Folosiți Scările Bond
- Feriți-vă de acoperirea cu inflație
- Pariu pe Dolarul SUA
- Reduceți-vă riscul
- Refinanțează-ți casa
- Linia de jos
Când ratele dobânzilor se situează în apropierea valorilor istorice pentru perioade îndelungate, devine ușor să uităm că ceea ce scade va reveni în cele din urmă. În general, ratele vor începe să crească pe măsură ce economia revine. Când se întâmplă acest lucru, atât investitorii cu venituri fixe pe termen scurt, cât și pe termen lung care sunt prinși nepregătiți, pot pierde o oportunitate ușoară de a-și crește veniturile lunare. Din acest motiv, este momentul să începeți pregătirea pentru această schimbare în mediul ratei dobânzii.
(Aflați cum afectează ratele dobânzilor pe piața bursieră pentru o introducere în această problemă.)
Cum să te pregătești pentru creșterea ratelor dobânzii
Reduceți durata obligațiunilor
Pe lângă lista de activități, investitorii ar trebui să reducă expunerea obligațiunilor pe termen lung, în timp ce își îmbunătățesc pozițiile în obligațiunile pe termen scurt și mediu, care sunt mai puțin sensibile la creșteri ale ratelor decât obligațiunile cu scadență mai lungă, care se blochează în rate în creștere pentru perioade mai lungi de timp.. Dar trecerea la un model de obligațiuni cu randament mai scăzut are un compromis, deoarece obligațiunile pe termen scurt oferă un potențial de câștig de venituri mai mic decât obligațiunile pe termen mai lung.
O soluție la acest conundru este asocierea obligațiunilor pe termen scurt cu alte instrumente, inclusiv datorii cu rată variabilă, cum ar fi împrumuturi bancare, și valori mobiliare protejate de inflație (TIPS), a căror rată de dobândă ajustabilă este mai puțin sensibilă la ratele dobânzilor în creștere decât alte fixe -instrumente.
Sfaturile sunt ajustate de două ori pe an pentru a reflecta schimbările din Indicele prețurilor de consum din SUA (IPC), un punct de referință pentru inflație. Dacă nivelul prețurilor crește, plata cuponului la TIPS reacționează în mod similar. În ceea ce privește împrumuturile cu rată variabilă, aceste instrumente investesc în împrumuturi bancare mai riscante, ale căror cupoane plutesc la o rată peste o rată a dobânzii de referință. Astfel, acestea se ajustează la intervale periodice pe măsură ce ratele se modifică. Câteva fonduri tranzacționate cu schimb de TIPS (ETF-uri) includ:
- Schwab SUA TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIPS (IPE) iShares TIPS Obligații ETF (TIP) PIMCO 1-5 ani SUA TIPS Index ETF (STPZ)
În mod similar, există și exemple de ETF-uri cu datorie variabilă care includ:
- iShares Floating Rate Note Fund (FLOT) SPDR Barclays Capital Investment Grad Gloating Floating Rate ETF (FLRN) Vectori de piață Grad de investiții Floating Rate ETF (FLTR).
Uită-te la Stocuri
Nu toate strategiile care beneficiază de creșterea ratelor se referă la titluri cu venituri fixe. Investitorii care doresc să încaseze încasarea ratelor ar trebui să ia în considerare achiziționarea de stocuri ale consumatorilor majori de materii prime.
Prețul materiilor prime rămâne adesea stabil sau scade la creșterea ratelor. Companiile care folosesc aceste materiale pentru a produce un bun final - sau pur și simplu în operațiunile lor zilnice - vor vedea o creștere corespunzătoare a marjelor de profit pe măsură ce costurile lor scad. Din acest motiv, aceste companii sunt în general văzute ca o acoperire împotriva inflației.
Creșterea ratelor dobânzilor sunt, de asemenea, o veste bună pentru sectorul imobiliar, astfel încât companiile care beneficiază de construirea de case și construcții ar putea fi și joace bune. Producătorii de carne de pasăre și carne de vită pot observa, de asemenea, o creștere a cererii atunci când ratele cresc, datorită creșterii cheltuielilor consumatorilor și a costurilor mai mici.
(Pentru mai multe despre inflație, aruncați o privire la modul în care reducerile ratei dobânzii afectează consumatorii. )
Folosiți Scările Bond
Desigur, o strategie comună pe care planificatorii financiari și consilierii pentru investiții o recomandă clienților este scara obligațiunilor.
O scară de obligațiuni este o serie de obligațiuni care se maturizează la intervale regulate, cum ar fi la fiecare trei, șase, nouă sau 12 luni. Pe măsură ce ratele cresc, fiecare dintre aceste obligațiuni este apoi reinvestită la noua rată mai mare. Același proces funcționează și pentru încărcarea CD-urilor. Următorul exemplu ilustrează acest proces:
Larry are 300.000 de dolari pe o piață monetară câștigând mai puțin de 1% dobândă. Brokerul său îl sfătuiește că probabil dobânzile vor începe să crească cândva în următoarele câteva luni. El decide să mute 250.000 de dolari din portofoliul său de pe piața monetară în cinci CD-uri separate de 50.000 de dolari care se maturizează la fiecare 90 de zile începând cu trei luni.La fiecare 90 de zile, Larry reinvestește CD-ul matur într-un alt CD plătind o rată mai mare. El poate investi fiecare CD într-un altul cu aceeași scadență sau poate echilibra scadențele în funcție de nevoia sa de flux de numerar sau de lichiditate.
(Aflați mai multe despre scara obligațiunilor din Bazele scării obligațiunilor. )
Feriți-vă de acoperirea cu inflație
Activele corporale, cum ar fi aurul și alte metale prețioase, tind să funcționeze bine atunci când ratele sunt mici și inflația este ridicată. Din păcate, investițiile care acoperă inflația tind să funcționeze slab atunci când ratele dobânzilor încep să crească doar pentru că ratele în creștere limitează inflația.
Prețurile altor resurse naturale, cum ar fi petrolul, pot avea, de asemenea, un impact într-un mediu de mare interes. Aceasta este o veste proastă pentru cei care investesc direct în ei. Investitorii ar trebui să ia în considerare re-alocarea a cel puțin o parte din participațiile lor în aceste instrumente și să investească în acțiuni ale companiilor care le consumă.
(Pentru mai multe, consultați Sunt corelate prețurile petrolului și ratele dobânzilor? )
Pariu pe Dolarul SUA
Cei care investesc în valute străine ar putea dori să ia în considerare îmbunătățirea exploatațiilor lor în unchiul bun Sam. Atunci când ratele dobânzilor încep să crească, dolarul câștigă, de obicei, avânt față de alte valute, deoarece ratele mai mari atrag capitalul străin către instrumente de investiții care sunt exprimate în dolari, cum ar fi facturi T, note și obligațiuni.
Reduceți-vă riscul
Creșterea ratelor dobânzii înseamnă că instrumente mai conservatoare vor începe să plătească și rate mai mari. Mai mult decât atât, prețurile ofertelor cu randament ridicat (cum ar fi obligațiunile nedorite) vor avea tendința să scadă mai brusc decât cele ale problemelor guvernamentale sau municipale atunci când tarifele cresc. Prin urmare, riscurile instrumentelor cu randament ridicat pot depăși, în cele din urmă, randamentele superioare în comparație cu alternativele cu risc scăzut.
Refinanțează-ți casa
La fel cum este înțelept să păstrezi lichidul portofoliului cu venituri fixe, este, de asemenea, prudent să închizi ipoteca dvs. la cursurile curente înainte de a crește. Dacă sunteți eligibil să vă refinanțați casa, acesta este probabil momentul pentru a face acest lucru.
De asemenea, obțineți punctajul de credit în formă, plătiți acele mici datorii și vizitați banca sau ofițerul de împrumuturi. Blocarea unei ipoteci la 5% și apoi obținerea unui randament mediu de 6, 5% pe scara dvs. de obligațiuni este o cale de risc redus pentru a asigura profituri. Blocarea în rate mici la alte datorii pe termen lung, cum ar fi împrumutul auto este, de asemenea, o idee bună.
(Înainte de a alerga la bancă, verificați 9 lucruri de știut înainte de a vă refinanța creditul ipotecar și aveți o rată ipotecară bună? Blocați-l! )
Linia de jos
Istoricul dictează că ratele dobânzilor nu vor rămâne scăzute pentru totdeauna, însă viteza cu care crește ratele și cât de departe urcă sunt greu de prevăzut. Cei care nu acordă atenție ratelor dobânzii pot pierde oportunități valoroase de a profita într-un mediu cu rată în creștere.
Există mai multe modalități prin care investitorii pot încasa ratele în creștere, cum ar fi achiziționarea de stocuri de companii care consumă materii prime, încadrarea portofoliilor de CD sau de obligațiuni, consolidarea pozițiilor în dolar și refinanțarea caselor lor. Pentru mai multe informații despre cum să profitați de creșterea ratelor dobânzii, consultați consilierul dvs. financiar.
Pentru lectură aferentă, aruncați o privire la Gestionarea riscului ratei dobânzii .
