Ce este seria 82?
Seria 82 este o certificare care oferă profesioniștilor financiari reprezentând o organizație sponsor capacitatea de a tranzacționa titluri private pentru clienți.
Înțelegerea seriei 82
Seria 82 este o certificare axată pe tranzacții cu valori mobiliare private. Crearea sa a fost mandatată prin Legea Gramm-Leach-Bliley din 1999. În 2001, Securities and Exchange Commission (SEC) a afectat regulile care au separat abilitățile tranzacționale din seria 82 de sub umbrela Seriei 7 și a Seriei 62. Gramma -Leach-Bliley Act a abrogat și a revizuit multe dintre legislațiile din Glass Steagall Act, care a lărgit capacitățile de servicii pentru băncile comerciale. Drept urmare, băncile comerciale ar putea oferi un set mai divers de servicii și ar putea colabora mai ușor cu brokerii-dealeri pentru a oferi tranzacții cu valori mobiliare clienților. Seria 82 a fost creată din această mișcare și a stabilit o licență individuală axată doar pe tranzacțiile de valori mobiliare private de către reprezentanți înregistrați.
Examenul seria 82
Examenul Seria 82, cunoscut și sub numele de examenul reprezentativ pentru ofertele de valori mobiliare private, este sponsorizat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) și administrat în centrele de testare din toată țara. Examenul se concentrează pe titluri private și tranzacții de plasament privat.
Certificarea Seria 82 poate fi obținută și utilizată împreună cu alte licențe avizate de FINRA pentru reprezentanții înregistrați. Seria 82 furnizează în mod clar diligența și testarea cuvenită pentru piața valorilor mobiliare private, adăugând credibilitate suplimentară la activitățile operaționale ale pieței de valori mobiliare și la eficiența tranzacției. Seria 82 permite reprezentanților să tranzacționeze titluri de plasare privată ca parte a unei oferte primare.
Testul constă din 100 de întrebări cu alegere multiplă, luate peste 150 de minute. Pentru a trece, este necesar un scor de 70% sau mai bun. Seria 82 nu are premise preliminare și necesită doar ca persoanele fizice să fie sponsorizate de o organizație înregistrată în SEC.
Testul include următoarele patru secțiuni de material:
Această secțiune cuprinde integral toate tipurile de valori mobiliare de pe piață. Acesta include detalii despre acțiuni, datorii, titluri garantate de active, trusturi de investiții imobiliare, acțiuni comune și acțiuni preferate, precum și drepturi și garanții. De asemenea, include informații despre companiile de investiții, structurarea acestora și variații diferite ale fondurilor.
Secțiunea a doua prezintă în detaliu mecanismele de plasare privată implicate cu titluri de valoare. De asemenea, discută angajamente de subscriere, propuneri de finanțare, distribuție și prețuri. Alte subiecte incluse în secțiunea a doua includ comercializarea și publicitatea plasamentelor private, tranzacționarea și tranzacțiile, precum și reglementările în temeiul Legii valorilor mobiliare din 1933 și Legea schimbului de valori mobiliare din 1934.
Secțiunea trei teste privind analiza titlurilor corporative. Această analiză include situațiile de venit din bilanț și situațiile fluxurilor de numerar pentru titlurile de capitaluri proprii. De asemenea, include în mod cuprinzător analiza datoriei, cu subiecte precum ratingurile de obligațiuni, provizioanele de apel, riscul de dobândă și curbele de randament. Secțiunea a treia include, de asemenea, subiecte de piață cuprinzătoare, cum ar fi politica fiscală, Consiliul Rezervei Federale și economie. În cele din urmă, discută caracteristici de planificare a investițiilor, cum ar fi adecvarea, obiectivele investițiilor, constrângerile, riscul, construcția portofoliului și tratamentul fiscal.
Secțiunea patru discută documentația contului și așteptările privind reglementarea Aceasta cuprinde formularele de cont ale clientului, prezentări de investiții, documentație, înregistrări de reglementare la Comisia pentru valori mobiliare și schimb și reguli FINRA.
Seria 82 de licențiere
Seria 82 este foarte vastă în domeniul său de aplicare, solicitând licențiatilor să prezinte o minuțiune a modului în care sunt analizate, subscrise și oferite investitorilor toate tipurile de capitaluri proprii, datorii și alte titluri. Titlurile private și plasamentele private sunt investiții care sunt oferite doar unui anumit grup de investitori. Structurarea ofertei lor urmează însă structuri și tehnici similare utilizate pe piețele publice.
