Facturile de trezorerie sunt obligații ale datoriilor pe termen scurt (scadența mai mică de un an) emise de guvernul SUA în pași de 100 de dolari. „Bill-urile”, cum sunt numite în mod obișnuit, sunt vândute la licitație. Vând cu reducere la valoarea nominală, investitorii colectând întreaga valoare nominală la scadență. Odată emise, acestea pot fi cumpărate și vândute printr-un cont de brokeraj. Primul pas în proces este învățarea citirii citatului.
|
Maturitate |
ofertă |
Cere |
Schimbare |
Randament |
|
10/10/18 |
0, 04 |
0, 03 |
-0.01 |
0, 03 |
- Scadență (uneori prezentată ca „emisiune”): Aceasta este data la care factura va fi răscumpărată și investitorul a plătit valoarea nominală. În scopul acestui exemplu, să presupunem că data scadenței este de 100 de zile în viitor. Ofertă: oferta reprezintă rata dobânzii pe care cumpărătorul dorește să o plătească. Convertirea ofertei într-un preț real necesită un pic de muncă. Procesul implică înmulțirea ofertei (scăderea zecimilor) cu numărul de zile până la scadență și apoi divizarea cu 360 și apoi scăderea acestui număr de la 10.000.
4 * 100/360 = $ 1, 11
$ 10, 000- $ 1, 11 = $ 9, 998.89
În acest exemplu, cumpărătorul este dispus să plătească 9.998, 89 USD pentru o factură care va fi răscumpărată pentru 10 000 USD în 100 de zile. Întrebare: întrebarea reprezintă rata dobânzii pe care vânzătorul este dispus să o plătească. Ecuația pentru a determina prețul cerut este aceeași cu cea utilizată pentru a determina oferta. Pur și simplu înlocuiți prețul cerut cu prețul ofertei din ecuație.
3 * 100/360 = $ 0, 83
$ 10, 000- $ 0, 83 = $ 9, 999.17
În acest exemplu, vânzătorul este dispus să accepte 9.999, 17 USD pentru o factură care va fi răscumpărată pentru 10.000 USD în 100 de zile. Modificare: modificarea arată diferența față de oferta anterioară. În acest caz, oferta anterioară a fost mai mare cu 0, 01 puncte de bază. Randament: randamentul este rata de rentabilitate anualizată, dacă este menținută până la scadență, pe baza prețului cerut. În acest exemplu, randamentul este de 0, 03.
Linia de jos
Tranzacționarea facturilor de trezorerie nu este dificilă. Ca orice disciplină nouă, necesită doar o mică investiție de timp și efort pentru a învăța fundamentele. Investiția respectivă începe prin a învăța să citiți cotațiile de la Trezoreria. Odată ce înțelegeți cotațiile, tranzacționarea facturilor Trezoreriei este la fel de ușoară ca tranzacțiile și obligațiunile.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Obligațiuni de trezorerie
Prețurile de ofertă ale T-Bills sunt mai mari decât cele solicitate?
Obligațiuni de trezorerie
Istoria licitației T-Bill
Obligațiuni de trezorerie
Cum să cumpărați vistieria direct de la Fed
Obligațiuni de trezorerie
Bazele proiectului de lege
Comercializarea educației de bază
Cum să înțelegeți o cotă de stoc
Ratele dobânzilor
Cum sunt determinate ratele dobânzii la factura de trezorerie?
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Beneficiile pentru investitori de cumpărare de facturi de trezorerie Un proiect de lege (T-Bill) este o obligație pe termen scurt a datoriei emise de Trezoreria SUA și susținută de guvernul american cu scadența mai mică de un an. Considerate un produs conservator de investiții, aceste probleme legate de datorii includ încă unele riscuri dezavantajate de investitor. mai mult Licitația de licitație Bill Bill este o licitație publică pentru facturile de trezorerie care se ține săptămânal de Trezoreria SUA. mai mult Obligația de trezorerie (obligațiunea T) O obligațiune de trezorerie este o garanție a datoriei guvernului american cu dobândă fixă cu o scadență mai mare de 10 ani și care plătește plăți de dobândă periodice până la scadență, moment în care valoarea nominală este rambursată și ea. mai mult Obligațiune O obligațiune este o investiție cu venit fix în care un investitor împrumută bani unei entități (corporative sau guvernamentale) care împrumută fondurile pentru o perioadă determinată de timp, la o rată a dobânzii fixă. mai mult Ce este un cota de obligațiuni? O cotație de obligațiuni este prețul la care se tranzacționează o obligațiune, exprimată de obicei ca procent din valoarea nominală, cu procentul convertit la o scară punctuală. mai mult Randamentul la scadență (YTM) Randamentul până la scadență (YTM) este randamentul total așteptat la o obligațiune dacă obligațiunea este păstrată până la scadență. Mai Mult