Modelul grafic al capului și umerilor este un model popular și ușor de reperat în analiza tehnică care arată o linie de bază cu trei vârfuri, vârful mijlociu fiind cel mai ridicat. Graficul capului și umerilor prezintă o inversare a tendinței în vârf până la urs și semnalează că o tendință ascendentă se apropie de sfârșitul său.
Modelul apare pe toate perioadele de timp și, prin urmare, poate fi folosit de toate tipurile de comercianți și investitori. Nivelurile de intrare, nivelurile de oprire și țintele de preț fac ca formarea să fie ușor de implementat, deoarece modelul graficului oferă niveluri importante și ușor de observat.
Cum să tranzacționați modelul de cap și umeri
Cum arată modelul
În primul rând, ne vom uita la formarea modelului capului și umerilor și apoi modelul capului și umerilor invers.
Cap si umeri
Văzut în topurile pieței.
Formarea modelului:
- Umărul stâng: Creșterea prețurilor urmată de un vârf al prețului, urmată de o scădere. Cap: Creșterea prețurilor formând din nou un vârf mai mare. Umărul drept: apare încă o dată declinul, urmat de o creștere pentru a forma vârful drept, care este mai mic decât capul.
Formațiile sunt rareori perfecte, ceea ce înseamnă că poate exista un zgomot între umerii respectivi și cap.
Figura 1: Diagrama zilnică SOLF - Cap și umeri
Invers cap și umeri
Văzut pe fondurile pieței.
Formarea modelului:
- Umărul stâng: scăderea prețurilor urmată de un preț de jos, urmată de o creștere. Cap: prețul scade din nou formând un fund inferior. Umărul drept: prețul crește încă o dată, apoi refuză să formeze partea dreaptă.
Din nou, formațiunile sunt rareori perfecte. Este posibil să existe un zgomot de piață între umerii respectivi și cap.
Figura 2: Diagrama zilnică SPY - Capul și umerii invers
Plasarea gâtului
Decolteul este nivelul de susținere sau rezistență pe care îl utilizează comercianții pentru a determina zonele strategice pentru a plasa comenzi. Pentru a plasa decolteul, primul pas este de a localiza umărul stâng, capul și umărul drept pe grafic. În modelul standard al capului și umerilor (partea superioară a pieței), conectăm partea inferioară după umărul stâng cu nivelul inferior creat după cap. Acest lucru ne creează „decolteul” - linia galbenă din topuri. Vom discuta despre importanța decolteului în secțiunea următoare. Într-un model de cap și umeri invers, conectăm înaltul după umărul stâng cu înaltul format după cap, creând astfel decolteul nostru pentru acest model.
01:30Cum să tranzacționați modelul de cap și umeri
Cum să tranzacționați modelul
Este important ca comercianții să aștepte completarea modelului. Acest lucru se întâmplă deoarece un model nu se poate dezvolta deloc sau un model parțial dezvoltat s-ar putea să nu se completeze în viitor. Ar trebui urmărite tiparele parțiale sau aproape finalizate, dar nu trebuie efectuate tranzacții până când modelul rupe decolteul.
În modelul capului și umerilor, așteptăm ca acțiunea prețului să se deplaseze mai jos decât decolteul după vârful umărului drept. Pentru capul și umerii invers, așteptăm mișcarea prețurilor deasupra decolteului după formarea umărului drept.
Un comerț poate fi inițiat atunci când modelul se completează. Planificați tranzacția în prealabil, notând obiectivele de intrare, opririle și profitul, precum și orice variabile care vă vor schimba obiectivul de oprire sau profit.
Cel mai obișnuit punct de intrare este atunci când are loc o declanșare - decolteul este rupt și se face un comerț. Un alt punct de intrare necesită mai multă răbdare și are posibilitatea ca mișcarea să fie ratată cu totul. Această metodă implică așteptarea unei retrageri la decolteu după ce a avut loc deja o întrerupere. Acest lucru este mai conservator prin faptul că putem observa dacă retragerea se oprește și direcția inițială de desfacere se reia, comerțul poate fi ratat dacă prețul continuă să se miște în direcția defalcării. Ambele metode sunt prezentate în figura 3.
Figura 3: Diagrama zilnică SPY - Posibile puncte de intrare
Plasarea opririi
În modelul tradițional de vârf al pieței, opritoarele sunt așezate chiar deasupra umărului drept (model de topping) după penetrarea decolteului. În mod alternativ, capul modelului poate fi utilizat ca oprire, dar acesta este probabil un risc mult mai mare și, astfel, reduce raportul de recompensă la risc al modelului. În modelul invers, opritorul este plasat chiar sub umărul drept. Din nou, oprirea poate fi plasată în capul modelului, deși acest lucru expune comerciantul la un risc mai mare. În figura 3, oprirea ar fi plasată la 104 dolari (chiar sub umărul drept) odată ce tranzacția a fost făcută.
Setarea obiectivelor dvs. de profit
Obiectivul de profit pentru model este diferența de preț dintre capul și punctul scăzut al fiecărui umăr. Această diferență este apoi scăzută de la nivelul decolteului decolteului (la un vârf al pieței) pentru a oferi o țintă a prețului dezavantajului. Pentru un fond de piață, diferența este adăugată la prețul de decolteu al decolteului pentru a oferi o țintă a prețului.
Întrucât SPY este un ETF tranzacționat puternic care reprezintă piața mai largă, obiectivul de profit pentru modelul capului și umerilor inversi din figura 2 ar fi:
113, 20 USD (aceasta este cea mai mare după umărul stâng) - 101, 13 USD (aceasta este cea mai mică a capului) = 12, 07 USD
Această diferență se adaugă apoi la prețul de desfacere (scăzut în cazul unui model obișnuit al capului și umerilor). Prețul de desfacere este în jur de 113, 25 USD, oferindu-ne o țintă de profit de 125, 32 USD (113, 25 USD + 12, 07 USD).
Uneori, investitorii trebuie să aștepte mult timp - până la câteva luni - între depistarea defalcării și atingerea obiectivului ideal de profit. Monitorizarea tranzacțiilor în timp real vă poate ajuta să anticipați rezultatele acestora. (Pentru mai multe, consultați: Anticipați tendințele pentru a găsi profituri .)
De ce funcționează modelul capului și umerilor
Niciun model nu este perfect și nici nu funcționează de fiecare dată. Cu toate acestea, există mai multe motive pentru care modelul graficului funcționează teoretic (topul pieței va fi utilizat pentru acest raționament, dar se aplică pentru ambele):
- Pe măsură ce prețul scade de pe piață (capul) ridicat, vânzătorii au început să intre pe piață și există o cumpărare mai puțin agresivă. Pe măsură ce decolteul este abordat, multe persoane care au cumpărat în valul final mai mare sau au cumpărat la miting în umărul drept sunt acum s-a dovedit greșit și se confruntă cu pierderi mari - este acest grup mare care va ieși acum din poziții, ducând prețul către ținta profitului. Oprirea deasupra umărului drept este logică, deoarece tendința a coborât în jos - umărul drept este mai mare decât capul - și, prin urmare, este puțin probabil ca umărul drept să fie rupt până nu se reia un randament.Tinta de profit presupune că cei care greșesc sau au achiziționat securitatea într-un moment slab vor fi obligați să părăsească pozițiile lor, creând astfel o inversare de o magnitudine similară la modelul de topping care tocmai s-a produs. Decolteul este punctul în care mulți comercianți se confruntă cu durere și vor fi nevoiți să părăsească pozițiile, împingând astfel prețul către ținta prețului. am urmărit și el. În timpul modelelor de cap și umeri invers (fundul pieței), în mod ideal, am dori ca volumul să se extindă pe măsură ce se produce o declanșare. Aceasta arată o creștere a dobânzii de cumpărare care va muta prețul către țintă. Scăderea volumului arată lipsa de interes față de mișcarea de sus și garantează un scepticism.
Capcanele comerțului și umerilor
După cum s-a spus, modelul nu este perfect. Iată câteva probleme potențiale cu tranzacționarea unui model de cap și umeri:
- Trebuie să găsiți tipare și să le urmăriți să se dezvolte, dar nu ar trebui să tranzacționați această strategie până când modelul nu este finalizat. Deci ar putea însemna o perioadă lungă de așteptare. Nu va funcționa tot timpul. Uneori, nivelurile de oprire vor fi atinse. Obiectivul de profit nu va fi întotdeauna atins, astfel încât comercianții ar dori să regleze modul în care variabilele de piață vor afecta ieșirea lor din securitate. Modelul nu este întotdeauna comercializabil. De exemplu, dacă există o scădere masivă pe unul dintre umeri din cauza unui eveniment imprevizibil, atunci țintele de preț calculate nu vor fi lovite.Patternurile pot fi subiective. Un comerciant poate vedea un umăr, unde altul nu. Când schimbați tiparele de tranzacționare, definiți în prealabil ceea ce constituie un model - având în vedere orientările generale de mai sus.
Linia de jos
Modelele capului și umerilor apar pe toate intervalele de timp și pot fi văzute vizual. Deși subiectiv uneori, modelul complet oferă înregistrări, opriri și ținte de profit, ceea ce face ușoară implementarea unei strategii de tranzacționare. Modelul este compus dintr-un umăr stâng, cap, apoi urmat de un umăr drept. Cel mai obișnuit punct de intrare este o despărțire a decolteului, cu o oprire deasupra (partea de sus a pieței) sau sub (partea de jos a pieței) umărul drept. Obiectivul de profit este diferența dintre cele mai mari și mici cu modelul adăugat (partea de jos a pieței) sau scăzut (top market) de la prețul de desfacere. Sistemul nu este perfect, dar oferă o metodă de tranzacționare a piețelor bazată pe mișcări logice ale prețurilor.
