Atunci când prețul unei acțiuni începe să crească rapid, vânzătorii de scurtă durată vor ieși, întrucât aceștia profită doar atunci când stocul scade. Ele pot face față pierderilor nelimitate teoretic atunci când crește acțiunile. Durerea lor, însă, poate fi un câștig scurt de stoarcere.
Înțelegerea preselor scurte
Înainte de a putea înțelege presiunile scurte, trebuie să înțelegeți cum funcționează vânzarea pe termen scurt.
Dacă un vânzător scurt consideră că un stoc este supraevaluat și că acțiunile pot scădea în preț, el sau ea pot împrumuta stocul printr-un cont de marjă. Vânzătorul scurt va vinde apoi stocul și va păstra încasările din contul de marjă sub formă de garanție. În cele din urmă, vânzătorul va trebui să cumpere acțiuni înapoi. Dacă prețul acțiunii a scăzut, vânzătorul scurt câștigă bani pentru că poate încasa diferența dintre prețul acțiunii vândute în marjă și prețul redus al acțiunilor plătit ulterior. Cu toate acestea, dacă prețul va crește, prețul de răscumpărare ar putea crește peste prețul inițial de vânzare, iar vânzătorul scurt va trebui să îl vândă rapid pentru a evita pierderi și mai mari. (Pentru mai multe, consultați Ghidul de vânzare scurtă al Investopedia.)
Exemplu: Anatomia unei vânzări scurte Să presupunem că Compania C a fost împrumutată în marjă și că „Bobul vânzătorului scurt” a vândut apoi 100 de acțiuni la 25 USD. Câteva zile mai târziu, prețul acțiunilor companiei C scade la 5 dolari pe acțiune, iar Bob îl cumpără înapoi. În acest caz, Bob câștigă 2.000 USD. Cu toate acestea, dacă prețul acțiunilor crește, Bob este în continuare responsabil pentru prețul acțiunii atunci când îl vinde. Deci, dacă Bob cumpără acțiunea la 30 USD în loc de 5 dolari ca în exemplul de mai sus, el pierde 5 dolari pe acțiune. Acea valoare de 5 ori 100 este egală cu 500 USD pe care Bob trebuie să o plătească.
Dar dacă Bob nu este singurul vânzător scurt care dorește să cumpere acțiuni înainte de a pierde și mai mulți bani pe măsură ce stocul crește? Va trebui să aștepte rândul său în timp ce încearcă să vândă, pentru că și alții clamează pentru a scăpa de stocul lor și nu există nicio limită la cât de mare ar putea urca stocul. Prin urmare, nu există nicio limită la prețul pe care îl poate plăti vânzătorul scurt pentru a cumpăra acțiunea.
Acesta este locul în care storcătorul scurt intră și cumpără stocul - în timp ce vânzătorii scurti afectați de panică provoacă o creștere suplimentară a prețului din cauza cererii pe termen scurt. Un storcător scurt nu trebuie doar să învețe să prezică și să identifice presiunile scurte, ci și să aleagă momentul potrivit pentru a vinde stocul, care se află la sau aproape de vârf.
Prezicerea preselor scurte
Prezicerea unei presiuni scurte presupune interpretarea graficelor medii în mișcare zilnice și calcularea procentului de dobândă scurt și a ratei dobânzii scurte.
Procent procentaj scurt
Primul previzor care se uită este procentul de dobândă scurt - numărul acțiunilor shorted divizate la numărul de acțiuni restante. De exemplu, dacă există 20.000 de acțiuni ale companiei A vândute de vânzătorii scurti și 200.000 de acțiuni restante, procentul de dobândă scurtă este de 10%. Cu cât este mai mare acest procent, cu atât vânzătorii mai scurți vor concura unul față de celălalt pentru a cumpăra stocul înapoi dacă prețul său începe să crească. (Pentru mai multe, consultați: Interes scurt: ce ne spune.)
Raport de interes scurt
Rata dobânzii scurte este dobânda scurtă divizată la volumul mediu de tranzacționare zilnic al acțiunii în cauză. De exemplu, dacă luați 200.000 de acțiuni pe acțiuni scurte și îl împărțiți cu un volum mediu zilnic de tranzacționare de 40.000 de acțiuni, vânzătorii scurti ar trebui să își cumpere acțiunile.
Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare probabilitatea vânzătorilor scurti de a ajuta la creșterea prețului. Un raport de dobândă scurt de cinci sau mai bine este un indicator bun că vânzătorii scurti ar putea intra în panică, iar acest lucru poate fi un moment bun pentru a încerca să tranzacționeze o potențială scurtă.
Graficele medii zilnice în mișcare
Graficele medii zilnice în mișcare arată unde a fost tranzacționat un stoc pentru o perioadă determinată. Dacă ne uităm la o diagramă medie de 50 de zile (sau mai mare), se va vedea dacă există vârfuri în prețul unui stoc. Pentru a vizualiza graficele medii în mișcare, consultați unul dintre numeroasele programe software de diagrame disponibile. Acestea vă vor permite să complotați acest lucru pe graficul stocului ales.
Titlurile de știri pot declanșa, de asemenea, o scurtă apăsare, deci rămâneți informați despre ceea ce se întâmplă în câmpul de stoc.
Linia de jos
Programarea corectă a unei presiuni scurte poate fi o strategie foarte profitabilă, dar cu acest potențial ridicat de recompensă are un risc ridicat. Sincronizarea unui vârf nu este ușor de făcut. Un comerciant care dorește să profite de o potențială scurtă de reducere ar trebui să facă un studiu atent al predictorilor de apăsare scurtă, inclusiv dobânda scurtă, rata dobânzii scurte, mediile mobile zilnice și tendințele industriei.
