Ce este compania de investiții cu venituri?
O companie de investiții de venituri este o firmă de administrare a activelor axată pe generarea de venituri pentru clienții săi, deseori printr-un portofoliu care pune accent pe titlurile generatoare de venituri.
Cheie de luat cu cheie
- O companie de investiții de venituri este o firmă de administrare a activelor axată pe generarea de venituri pentru clienții săi, deseori printr-un portofoliu care pune accent pe titluri generatoare de venituri. creșterea DPS către EPS sunt două valori cheie pe care o companie de investiții pe venit le folosește pentru a valorifica o securitate specifică înainte de a o adăuga în portofoliu.
Înțelegerea companiei de investiții pe venit
În esență, o companie de investiții cu venituri este o firmă de management al cărei obiectiv este de a construi avere pentru clienții săi. Portofoliile lor sunt, de regulă, structurate pentru a include obligațiuni, acțiuni preferate, structuri de capital cu rată fixă și dividende. Obiectivul este de a genera un flux constant de venituri pentru investitori decât de a maximiza câștigurile la valoarea portofoliului, deși este de dorit și aprecierea capitalului. Acțiunile cu un istoric de creștere constantă a raporturilor de dividende sunt deosebit de atractive pentru companiile de investiții cu venituri.
Venitul din titluri scade în mod inerent riscul pentru investitori, întrucât venitul atenuează pierderile la valoarea deținerilor. În plus, companiile care plătesc dividende au tendința de a fi stabile, după ce au redus piețele. Aceste companii au mai puțin loc pentru creștere, dar sunt mai puțin susceptibile să sufere pierderi extreme. Deși este contraincurent, compania de investiții cu venituri poate reinvesti dividende și cupoane de obligațiuni, în loc să le distribuie între investitorii fondului.
Cum aleg companiile de investiții cu venituri
Investitorii interesați să urmărească investițiile de venituri ar trebui să se familiarizeze cu privirile companiilor de investiții atunci când evaluează stocul generator de venituri. Cel mai evident mod de a măsura plățile de dividende, în dolari efectivi, nu este cea mai bună modalitate de a evalua valoarea stocului pentru un portofoliu de venituri. O valoare mai bună este randamentul dividendelor, dividendul anual preconizat pe acțiune divizat la prețul curent pe acțiune. Randamentele mai mari sunt teoretic investiții mai bune, dar în limite. Randamentele deosebit de mari ale dividendelor pot vorbi de un nivel ridicat de risc.
O altă măsură bună este compararea creșterii dividendului pe acțiune (DPS) cu creșterea câștigului pe acțiune (EPS). O acțiune poate prezenta creșteri ale dividendului pe acțiune an de an, dar dacă profitul pe acțiune nu crește la aceeași rată sau aproape de aceeași rată, în cele din urmă va fi imposibil ca plățile cu dividende să crească în ritm accelerat.
Chiar dacă presupun că aceste măsuri par a fi promițătoare, companiile de investiții cu venituri pot alege acțiuni care plătesc mai puțin în dividende dacă companiile care le emit sunt în mod fundamental mai stabile. Adică, dividendele nu sunt neapărat cel mai important factor în alegerea unui stoc, chiar și pentru un portofoliu de venituri.
Investiții pe venit și impozite
În majoritatea zonelor de pe planetă, veniturile din dividende sunt impozitate la cote-impozit pe venit, mai degrabă decât la rate mai mici de câștig de capital. Aceasta înseamnă că investitorii cu venituri nu numai că pierd pierderile potențiale care trebuie obținute din reinvestirea dividendelor, ci și plătesc mai mult în impozite pentru privilegiul de a primi un flux constant de venituri din investițiile lor. Această tranzacție poate merita, în funcție de nevoile financiare particulare ale investitorului.
