Ce este o distribuire intermarket
O răspândire intermarket este o strategie de tranzacționare pentru tranzacționarea pe piața contractelor futures de mărfuri. Folosind această metodă, comerciantul plasează achiziția simultană a unui contract futures de marfă cu o anumită lună de expirare și apoi vinde aceeași lună de livrare sau expirare a unui contract futures de mărfuri strâns legate. Scopul este de a profita de modificările decalajului dintre cele două prețuri la mărfurile futures.
Un contract futures de marfă este un acord pentru a cumpăra sau vinde o sumă prestabilită a unei mărfuri la un preț specific la o anumită dată în viitor.
BREAKING DOWN Intermarket Spread
Strategia de răspândire intermarketuri folosește o platformă de schimb pentru a completa distribuirea. În tranzacționare, o strategie de răspândire a viitorului presupune tranzacționarea unei poziții lungi și a unei poziții scurte, picioarele, simultan. Ideea este de a atenua riscurile de a deține doar o poziție lungă sau scurtă în activ. Aceste tranzacții sunt executate pentru a produce un comerț net total cu o valoare pozitivă numită spread. O răspândire intermarketuri presupune plasarea futures lungi a unei mărfuri și futuri scurte ale unui alt produs în care ambele picioare au aceeași lună de expirare.
Un exemplu de extindere a contractelor de vânzare a mărfurilor intermarket este dacă un comerciant cumpără May Chicago Board of Trade (CBOT) hrănește contracte de porumb și vinde simultan contracte de bovine vii din mai. Cel mai bun profit va veni dacă prețul de bază al poziției lungi crește și prețul poziției scurte scade. Un alt exemplu de utilizare a platformei CBOT pentru a cumpăra contracte scurte pentru soia din aprilie și contracte lungi pentru porumbul din iunie.
Riscul tranzacțiilor răspândite în comerț
Tranzacționarea cu ajutorul spread-urilor poate fi mai puțin riscantă, deoarece comerțul este diferența dintre cele două prețuri de grevă, nu o poziție viitoare. De asemenea, piețele conexe tind să se deplaseze în aceeași direcție, o parte a răspândirii fiind afectată mai mult decât cealaltă. Cu toate acestea, există momente în care spreadurile pot fi la fel de volatile. Cunoașterea fundamentelor economice ale pieței, inclusiv modelele de prețuri sezoniere și istorice, este esențială. A fi capabil să recunoască potențialul schimbărilor răspândite poate fi și un diferențiator.
Riscul este ca ambele picioare ale răspândirii să se deplaseze în direcția opusă a ceea ce s-ar fi putut aștepta comerciantul. De asemenea, cerințele de marjă tind să fie mai mici din cauza naturii mai riscante a acestui aranjament.
Alte strategii de răspândire a mărfurilor
Diferite tipuri de contracte de răspândire a mărfurilor includ:
- S-au extins pe piață, create doar pe măsura calendarului, ceea ce înseamnă că un comerciant se află pe viitor lung și scurt în aceeași marfă de bază. Picioarele vor avea același preț de grevă, dar expiră în luni diferite. Un exemplu ar fi un investitor care va merge mult timp în ianuarie soia și scurt în iulie soia.
Un spread inter-schimb folosește contracte în mărfuri similare, dar pe diferite platforme de schimb. Ele pot fi intervale de calendar cu luni diferite sau pot fi spread-uri în care se utilizează aceeași lună de expirare. Marfurile pot fi similare, dar se pot tranzactiona deoarece contractele apar pe diferite schimburi. Revenind la exemplul nostru de mai sus, comerciantul va achiziționa contracte de porumb de la Chicago Chicago Trade of Trade (CBOT) și va vinde simultan bovine vii pe Euronext. Cu toate acestea, comercianții au nevoie de autorizația de a comercializa produse pe ambele burse.
