Ce este o strategie de investiții?
O strategie de investiții este ceea ce ghidează deciziile unui investitor bazate pe obiective, toleranță la risc și nevoile viitoare de capital. Unele strategii de investiții urmăresc o creștere rapidă, în cazul în care un investitor se concentrează pe aprecierea capitalului sau poate urma o strategie cu risc scăzut, în care accentul este pus pe protecția bogăției.
Înțelegerea strategiilor de investiții
Mulți investitori cumpără fonduri cu indice redus și diversificat, folosesc medierea costurilor în dolari și reinvestesc dividende. Valoarea medie a costurilor în dolari este o strategie de investiții în care o sumă fixă de acțiuni în dolari sau o anumită investiție sunt achiziționate într-un program regulat, indiferent de cost sau acțiune. Investitorul achiziționează mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mici și mai puține acțiuni când prețurile sunt mari. În timp, unele investiții se vor descurca mai bine decât altele, iar rentabilitatea medie în timp.
Unii investitori cu experiență selectează acțiuni individuale și construiesc un portofoliu bazat pe analiza întreprinderilor individuale, cu previziuni privind evoluția prețurilor acțiunilor.
Cele cinci strategii de investiții ale lui Graham
În 1949, Benjamin Graham a identificat cinci strategii de investiții pe acțiuni comune în „ Investitorul inteligent”.
- Tranzacționare generală. Investitorul prezice și participă în mișcările pieței similare cu medierea costurilor în dolari. Tranzacționarea selectivă. Investitorul alege acțiuni pe care se așteaptă să le facă bine pe piață pe termen scurt; un an, de exemplu. Cumpărați ieftin și vindeți scump. Investitorul intră piața atunci când prețurile scad și vinde un stoc atunci când prețurile sunt mari. Selectare lungă. Investitorul selectează acțiuni pe care se așteaptă să crească mai repede decât alte stick-uri într-o perioadă de ani. Investitorul selectează acțiuni care au un preț mai jos adevărata lor valoare măsurată prin unele tehnici.
Graham a subliniat că fiecare investitor trebuie să decidă cum dorește să-și gestioneze portofoliul. Investitorii cu experiență pot prefera și sunt confortabili cu o strategie de achiziție scăzută și să vândă o strategie ridicată, în timp ce investitorii care au mai puțin timp pentru a cerceta și urmări piața ar putea beneficia mai mult de a investi în fonduri care urmăresc piața și adoptă o perspectivă pe termen lung.
Nu există nicio modalitate corectă de a gestiona un portofoliu, dar investitorii ar trebui să se comporte rațional, folosind date și date pentru a face o copie de rezervă a deciziilor, încercând să reducă riscul și să mențină suficientă lichiditate.
Strategia de investiții și riscul
Riscul este o componentă uriașă a unei strategii de investiții. Unele persoane au o toleranță ridicată la risc, în timp ce alți investitori sunt perversi față de risc. O regulă generală este însă că investitorii ar trebui să riște doar ceea ce își pot permite să piardă. O altă regulă generală este cu cât riscul este mai mare, cu atât randamentul potențial este mai mare, iar unele investiții sunt mai riscante decât altele. Există investiții care garantează că un investitor nu va pierde bani, dar va exista și o oportunitate minimă de a câștiga un profit.
De exemplu, obligațiunile Trezoreriei americane, facturile și certificatele bancare de depozit (CD-uri) sunt considerate sigure, deoarece sunt susținute de creditul Statelor Unite. Cu toate acestea, aceste investiții oferă un profit redus al investiției. Odată ce costurile inflației și impozitelor au fost incluse în rentația pe ecuația veniturilor, poate exista o creștere redusă a investiției.
