Stocurile s-au majorat săptămâna trecută, după ce Ministerul Chinei a anunțat că a acceptat o invitație din partea Statelor Unite pentru a relua discuțiile comerciale. Vicepremierul Chinei pentru Comerț, Wang Shouwen, se va întâlni cu subsecretarul Departamentului Trezoreriei SUA pentru Afaceri Interne, Davis Malpass. Întâlnirea va fi prima întâlnire la nivel înalt de la sfârșitul lunii iunie.
În timp ce piața a reacționat pozitiv la știri, mulți analiști consideră că este puțin probabil un progres, având în vedere diviziunea crescândă între dezechilibrul comercial și realizarea faptului că confruntarea a devenit mai politică decât economică. Se preconizează că Statele Unite vor impune alte tarife de 16 miliarde de dolari mărfurilor chineze săptămâna aceasta, iar China a indicat că va riposta.
Vestea bună este că veniturile corporative au rămas foarte puternice. Potrivit FactSet's Earnings Insight, aproape 80% din companiile S&P 500 au raportat o surpriză EPS pozitivă, iar peste 70% au raportat o surpriză pozitivă a vânzărilor. Ratele de creștere a veniturilor combinate au atins 24, 6% pentru trimestru, ceea ce este al doilea cel mai mare ritm din trimestrul al treilea din 2010. (Pentru mai multe, a se vedea: Bursa de Valori Nare cea mai lungă rulare din istorie ).
Din păcate, majoritatea companiilor din S&P 500 (55) au emis orientări EPS negative față de orientări EPS pozitive (19). Raportul P / E înainte de 12 luni de 16, 6x este, de asemenea, mai mare decât media pe cinci ani de 16, 2x și media pe 10 ani de 14, 4x. Acești indicatori sugerează că stocurile ar putea observa o corecție, în special riscul unui război comercial în ascensiune.
Săptămâna viitoare, comercianții vor urmări îndeaproape mai mulți indicatori economici cheie, inclusiv minutele FOMC din 22 august, cererile de locuri de muncă și vânzările de locuințe noi pe 23 august și comentariile președintelui Fed, Jerome Powell, la 24 august. Răspunsul Chinei la potențialele tarife americane pe 23 august va fi, de asemenea, urmărit îndeaproape de piață, având în vedere potențialul de perturbare a comerțului.
Rama de piață largă este limitată
SPDR S&P 500 ETF (SPY) s-a deplasat mai mare săptămâna trecută într-un canal de preț care este în vigoare încă de la începutul lunii aprilie. Comercianții ar trebui să vegheze la o mișcare mai mare spre a reîncepe linia superioară a tendinței și rezistența la R1 la 287, 39 USD sau o mișcare mai mică până la retestarea punctului de pivot și sprijin mediu mobil de 50 de zile la 278, 77 USD. Analizând indicatorii tehnici, indicele de rezistență relativă (RSI) pare relativ neutru cu o lectură de 59, 89, dar divergența medie de convergență (MACD) în mișcare ar putea observa un crossover bullish aproape la termen.
Industriale se recuperează din defalcare
SPDR Dow Jones Industrial Media ETF (DIA) a revenit de la punctul său principal și media în mișcare de 50 de zile la 249, 43 dolari săptămâna trecută pentru a-și reestima maximele de reacție. Comercianții ar trebui să urmărească o scădere de la rezistența trendului la rezistența la R1 la 259, 25 USD sau o defalcare de la aceste niveluri pentru a retesta punctul de pivot și nivelurile medii în mișcare de 50 de zile la 249, 43 dolari. Analizând indicatorii tehnici, RSI pare un pic mai înalt la 62.79, dar MACD ar putea vedea o crossover bullish aproape la termen.
Suport cheie pentru abordarea stocurilor tehnice
Încrederea QQQ Invesco (QQQ) s-a micșorat săptămâna trecută spre o tendință-cheie principală și un nivel mediu de susținere de 50 de zile la 177, 33 dolari. Comercianții ar trebui să vegheze la o defalcare de la aceste niveluri către sprijinul S1 la 169, 77 USD pe dezavantaj sau la o revenire pentru a retesta rezistența R1 la 183, 03 dolari. Analizând indicatorii tehnici, RSI pare neutru la 52, 81, în timp ce MACD a evoluat lateral de-a lungul întregii luni.
Punctele cheie de abordare a capacelor mici
Acțiunile iShares Russell 2000 ETF (IWM) s-au mișcat puțin mai sus săptămâna trecută, dar au rămas într-un interval de tranzacționare strâns în interiorul unui model de diagramă triunghi ascendent. Comercianții ar trebui să urmărească o scădere a trendului superior și rezistența la R1 la 169, 86 USD sau o defalcare a nivelului de tendință mai scăzut, media în mișcare de 50 de zile și sprijinul punctului pivot la aproximativ 166, 00 dolari. Analizând indicatorii tehnici, RSI pare neutru la 55.06, dar MACD continuă să tranzacționeze lateral.
