În timpul crizei financiare care a început în 2008, am auzit și citit constant despre corupția și scandalul de pe Wall Street. Ne-am familiarizat cu termeni precum titluri supraevaluate, titluri de credit ipotecare, recesiune și criza de lichidități. De asemenea, ni se amintesc de scandalurile mai recente când auzim nume precum Bernie Madoff. Madoff a înșelat miliarde de investitori nevinovați prin utilizarea tranzacțiilor financiare fictive. Fără îndoială, în acele zile din Main Street exista o puternică neplăcere față de Wall Street. Mulți investitori care ar fi pentru prima dată pe piața de valori nu cred că este un teren echitabil. La fel, mulți veterani de pe piață au fost arsi o dată prea mulți de câțiva lacomi în detrimentul populației generale.
Astfel, investitorii se întreabă pe bună dreptate dacă piața bursieră este ridicată. Tehnic, răspunsul este, desigur, nu, piața bursieră nu este riglată, dar există unele dezavantaje reale pe care va trebui să le depășiți pentru a avea succes mici investitori. Haideți să examinăm unele dintre ele aici, care, la rândul lor, vă pot ajuta să navigați prin viitoarea criză a pieței.
informație
În ciuda aparentelor date financiare și de stocuri găsite online, ca investitor individual, nu aveți acces la experți tehnici interni sau analiști de cercetare. Majoritatea investitorilor nu au, de asemenea, programe de tranzacționare automate sofisticate pentru a oferi sugestii de tranzacționare. Nici cei mai mulți investitori medii nu sunt calificați în analize tehnice. Poate că o nuanță neglijată a acestui dezechilibru informațional este momentul sau difuzarea informațiilor care este crucială. Da, internetul este oarecum un factor de egalizare, dar realitatea este că mulți clienți instituționali știu rezultatul informațiilor înainte de a face publicul investitor. Firmele de brokeraj au de obicei un departament de cercetare, precum și o echipă de comercianți. (Pentru mai multe informații despre colectarea informațiilor, aruncați o privire la Flowback .)
Capital
Poate cel mai mare dezavantaj al micilor investitori este cel al capitalului. Dacă nu sunteți deloc familiarizați cu funcționarea interioară a pieței bursiere, imaginați-vă că dețineți un mic magazin de comoditate și doriți să cumpărați o comandă mare de brichete pentru revânzare. Vă chemați distribuitorul și solicitați un preț. Pe de altă parte, Wal-Mart îl sună pe același distribuitor și spune că vor aceleași brichete exacte pentru miile de magazine din întreaga lume. La sfârșitul zilei, Wal-Mart are o putere de preț mai mare decât magazinul de tip mom-and-pop și va obține un preț mai bun.
Poate într-o măsură mai mică, același lucru este valabil și atunci când cumpărați sau vindeți acțiuni. La nivel de tranzacție, similar cu Wal-Mart, un client mai mare va putea negocia prețuri mai mici la comisioane și taxe, comparativ cu investitorul mediu. În plus, investitorul mediu nu primește aceeași oportunitate de a subscrie la un IPO pe care îl face o instituție. IPO-urile la cald sunt rezervate în general clienților preferați: fonduri speculative și fonduri de pensii și persoane fizice extrem de mari. Numai atunci când toți clienții preferați li s-a oferit să subscrie la IPO, investitorul mediu ar avea șansa de a investi. Însă, la un moment dat, va trebui să puneți la îndoială o investiție într-un IPO pe care toți clienții principali au respins-o.
Influență politică
Câți investitori individuali au acces direct la funcționarii aleși sau au plătit lobbyiști pentru a avea grijă de interesele lor? În ciuda vitriolului aparent pentru instituțiile financiare de către guvern în timpul crizei financiare, aceste companii financiare exercită încă o influență imensă asupra procesului nostru politic. Desigur, companiile de droguri, tutun și tehnologie exercită, de asemenea, capacitate politică la Washington. Mulți foști oficiali guvernamentali sfârșesc prin aterizarea unor locuri de muncă corporative mari și invers. Cei mai mulți dintre noi nu avem un loc la masă atunci când sunt luate în considerare sau redactate legi noi. Ne bazăm pe aleșii noștri pentru a face acest lucru pentru noi, care suntem aceiași oameni care sunt influențați de investitori mari.
Strategii de atenuare
Nu te speria, există modalități de a funcționa sistemul sau cel puțin de a-ți conștientiza acest lucru, dar necesită efort. Informațiile, deși nu sunt întotdeauna suficient de oportune pentru a conta, vă stau la dispoziție. Internetul a devenit egalizator pentru micul investitor. Site-urile bazate pe finanțare pot ajuta micii investitori să scoată capete sau cozi de pe piețele financiare. Puneți deoparte o oră pe săptămână pentru a examina știri și tendințe de afaceri și citiți rapoartele și profilurile de cercetare disponibile pe site-uri precum Yahoo! Finanțare și ceas de piață CBS. În plus, este important să fiți atenți la investițiile dvs. și să stabiliți un stop loss indiferent de cât de mult vă place compania pe care o dețineți. Multe persoane sunt șterse de pe piața bursieră, deoarece nu stabilesc pierderi de investiții. Desigur, mulți investitori folosesc fonduri indexate diversificate ca strategie de investiții și sunt considerați investitori mai „pasivi”. Indiferent de stilul dvs., monitorizarea investițiilor dvs. este un bun management al riscurilor.
Unele lucruri nu vor fi depășite, indiferent de cât de mult ai teme sau disciplină afișată. Capitalul investițiilor uriașe și influența politică sunt exemple. Dar se pot revizui publicațiile și se pot alinia sau cel puțin conștient de unde se duc banii instituționali. Multe publicații, cum ar fi Investitorul Business Daily, desemnează sponsorizarea instituțională ca un indicator critic al investițiilor. Șansele sunt în favoarea dvs. dacă cumpărați un stoc care are o prezență instituțională în creștere. De asemenea, este important să ne dăm seama că piețele merg în sus și în jos și experimentăm ceea ce economiștii se referă la șocuri exogene. Acestea sunt evenimente pe care nimeni, inclusiv puținii privilegiați, nu le-ar fi putut prezice.
Concluzie
Piața bursieră nu este tehnic nejustificată pentru investitorul mediu. Legile și organele de conducere, cum ar fi Securities and Exchange Commission (SEC), există pentru a „echilibra condițiile de egalitate” pentru investitorii de zi cu zi. Cu toate acestea, există avantaje incontestabile, pe care Street Manager-urile de bani au asupra noastră: acces la timp la informații privilegiate, cantități uriașe de capital, influență politică și experiență mai mare. Deși intimidant, aceste dezavantaje aparente nu ar trebui să te descurajeze de a-ți atinge obiectivele de investiții. Urmărind cu atenție investițiile și luând pași de atenuare a riscurilor, cum ar fi stop loss, precum și păstrați la curent cu temele sau tendințele generale ale investițiilor, puteți depăși aceste dezechilibre și puteți avea încă succes în eforturile dvs. de investiții.
Pentru lectură conexă, aruncați o privire la deschiderea de capitaluri private pentru micul investitor și de ce să fiți un investitor de tip copycat vă poate răni .
