Ce sunt investițiile pe termen scurt?
Investițiile pe termen scurt, cunoscute și sub denumirea de valori mobiliare comercializate sau investiții temporare, sunt cele care pot fi ușor convertite în numerar, de obicei în termen de 5 ani. Multe investiții pe termen scurt sunt vândute sau transformate în numerar după o perioadă de numai 3-12 luni. Unele exemple comune de investiții pe termen scurt includ CD-uri, conturi de pe piața monetară, conturi de economii cu randament ridicat, obligațiuni guvernamentale și facturi ale Trezoreriei. De obicei, aceste investiții sunt active sau vehicule de investiții de înaltă calitate și foarte lichide.
Investițiile pe termen scurt se pot referi, de asemenea, la active financiare - de un fel similar, dar cu câteva cerințe suplimentare - care sunt deținute de o companie. Înregistrat într-un cont separat,
și listate în secțiunea de active curente din bilanțul corporativ, acestea sunt investiții pe care le-a făcut o companie care este de așteptat să fie convertite în numerar în decurs de un an.
Investitii pe termen scurt
Cum funcționează investițiile pe termen scurt
Obiectivul unei investiții pe termen scurt - atât pentru companii cât și pentru investitori individuali / instituționali - este de a proteja capitalul, generând totodată un randament similar unui fond de indici de trezorerie sau al unui alt reper similar.
Companiile aflate într-o poziție de numerar puternică vor avea un cont de investiții pe termen scurt în bilanț. Drept urmare, compania își poate permite să investească numerar în exces în acțiuni, obligațiuni sau echivalente de numerar pentru a câștiga dobândă mai mare decât ceea ce ar fi obținut dintr-un cont de economii normale.
Există două cerințe de bază pentru ca o companie să clasifice o investiție ca pe termen scurt. În primul rând, trebuie să fie lichid, ca un stoc listat pe o bursă majoră care tranzacționează frecvent sau obligațiuni din Trezoreria SUA. În al doilea rând, conducerea trebuie să intenționeze să vândă garanția într-o perioadă relativ scurtă, cum ar fi 12 luni. Titlurile de creanță comercializabile, numite „hârtie pe termen scurt”, care se scad într-un an sau mai puțin, cum ar fi facturile din Trezoreria SUA și hârtia comercială, sunt de asemenea considerate investiții pe termen scurt.
Titlurile de acțiune comercializabile includ investiții în acțiuni comune și preferate. Titlurile de creanță comercializabile pot include obligațiuni corporative - adică obligațiuni emise de o altă companie - dar trebuie să aibă, de asemenea, date de scadență scurte și ar trebui tranzacționate activ pentru a fi considerate lichide.
Cheie de luat cu cheie
- Investițiile pe termen scurt sunt valori mobiliare comercializate sau active extrem de lichide, concepute pentru a oferi un loc de parcare sigur și temporar pentru excesul de numerar. Investițiile pe termen scurt se pot referi, de asemenea, la deținerile pe care o companie le deține, dar intenționează să le vândă într-un an sau (dacă este datorie) la maturitate un an.CD-urile, conturile de pe piața monetară și facturile de trezorerie sunt tipuri comune de investiții pe termen scurt cu risc scăzut.
Exemple de investiții pe termen scurt
Unele investiții comune și strategii pe termen scurt utilizate de corporații și investitori individuali includ:
- Certificatele de depozit (CD-uri): Aceste depozite sunt oferite de bănci și plătesc de obicei o rată a dobânzii mai mare, deoarece blochează numerar pentru o anumită perioadă. Sunt asigurate de FDIC până la 250.000 USD. Conturi de pe piața monetară: randamentele acestor conturi asigurate de FDIC le vor bate pe cele din conturile de economii, dar necesită o investiție minimă. Rețineți că conturile de pe piața monetară diferă de fondurile mutuale de pe piața monetară, care nu sunt asigurate de FDIC. Trezorerie: Există o varietate de obligațiuni emise de guvern, cum ar fi note, facturi, note flotante și valori mobiliare protejate de inflație (TIPS). Fonduri de obligațiuni: oferite de manageri de active profesionale / companii de investiții, aceste fonduri sunt mai bune pentru un interval de timp mai scurt și pot oferi rentabilități mai bune decât media riscului. Doar fiți la curent cu taxele. Obligațiuni municipale: Aceste obligațiuni, emise de agenții guvernamentale locale, de stat sau non-federale, pot oferi randamente mai mari și avantaje fiscale, deoarece acestea sunt adesea scutite de impozitele pe venit. Împrumuturi peer-to-peer (P2P): excesul de numerar poate fi pus în joc prin una dintre aceste platforme de creditare care se potrivesc împrumutaților cu creditorii. IRA-uri Roth: Pentru persoane fizice, aceste vehicule pot oferi flexibilitate și o varietate de opțiuni de investiții. Contribuțiile, dar nu câștigurile, la IRA-urile Roth pot fi retrase în orice moment, fără penalități sau impozite datorate.
Exemplu real de investiții pe termen scurt
La 31 martie 2018, declarație trimestrială, Microsoft Corp. a raportat că deține 135 de miliarde de dolari de investiții pe termen scurt în bilanțul său. Cea mai mare componentă a fost titlurile guvernamentale și ale agențiilor americane, care au fost de 108 miliarde de dolari. Aceasta a fost urmată de note corporative / obligațiuni în valoare de 6, 1 miliarde de dolari, obligațiuni guvernamentale străine în valoare de 4, 7 miliarde de dolari, titluri de credit ipotecare / active de 3, 8 miliarde de dolari, certificate de depozit (CD-uri) au fost în valoare de 2 miliarde de dolari și titluri municipale de 269 de milioane de dolari.
Apple Inc. a deținut, de asemenea, investiții pe termen scurt, listate ca titluri de piață, de 254 miliarde USD la 31 martie 2018. Cele două investiții majore au fost titluri corporative, care reprezentau 138 miliarde dolari și valori mobiliare / Trezorerie americane, care erau de 62, 3 miliarde dolari. Investiția companiei în hârtie comercială a fost în valoare de 17, 4 miliarde de dolari, iar fondurile mutuale au fost de 800 de milioane de dolari. Apple a avut de asemenea titluri de stat din SUA de 8, 2 miliarde USD și certificate / depozite la termen de 7, 3 miliarde USD Titlurile de credit ipotecare / active au fost de 20 de miliarde de dolari, iar valorile municipale de 973 de milioane de dolari, au completat investițiile pe termen scurt.
