DEFINIȚIA Corporației de Investiții din Coreea
Corporația de investiții din Coreea (KIC) este o organizație de investiții deținută de guvern care administrează fondul suveran de avere pentru guvernul Coreei de Sud. KIC a fost înființată prin lege în 2005. KIC a primit depozite inițiale de 17 miliarde de dolari de la Banca Coreei și 3 miliarde de dolari de la Ministerul de Strategie și Finanțe din Coreea. KIC are aproximativ 122, 3 miliarde USD active sub administrare la sfârșitul anului 2018, potrivit clasamentului Institutului de Suveranță pentru Fondul de Avere.
BREAKING DOWN Corporation de investiții din Coreea
KIC este restricționat să investească doar în active care se încadrează în liniile directoare prevăzute de Core Korea Investment Corporation Act. Obiectivele KIC sunt de a spori bogăția suverană a Coreei și de a contribui la dezvoltarea industriei financiare coreene. KIC este guvernată de un comitet de conducere format din nouă membri, plus președintele.
KIC Investiții
Fondul investește în acțiuni, venituri fixe, fonduri speculative, capitaluri private și imobiliare și infrastructură. Randamentul KIC asupra activelor totale în 2016 a fost de 4, 35%, cu un randament anualizat de 5, 11% și rentabilități anualizate de la începutul 3, 34%, a raportat fondul. În ceea ce privește filosofia sa de investiții, KIC a spus acest lucru: "KIC se străduiește să crească randamentul în timp ce (1) minimizează riscurile de pe piețele și activele individuale prin diversificarea portofoliului și (2) exercitând flexibilitate pentru a profita de oportunități de investiții.
Investițiile noastre au început cu clase de active tradiționale, inclusiv acțiuni și obligațiuni. Am lărgit domeniul nostru de investiții pentru a include obligațiuni și mărfuri legate de inflație, precum și capitaluri private, imobiliare, fonduri speculative și investiții individuale. Ca parte a diversificării portofoliului nostru, ne-am mărit expunerea la piețele emergente încă din 2010.
Deciziile referitoare la alocarea strategică a activelor sunt supuse deliberarii Comitetului director. Acordurile de gestionare a investițiilor semnate între KIC și sponsori specifică clase de active disponibile și obiective de referință și servesc drept bază pentru gestionarea riscurilor și evaluarea performanței. KIC urmărește randamentele de referință (beta) prin diversificarea investițiilor în gama de monede și țări, așa cum este prezentat în orientările sale de gestionare a investițiilor. De asemenea, ne străduim să generăm un randament excesiv peste valorile de referință (alfa) printr-un management activ în cadrul unui nivel adecvat de risc.
În ceea ce privește activele tradiționale, gestionăm riscul folosind eroarea de urmărire ex-ante a investițiilor active în raport cu valoarea de referință. Dacă ponderea unei clase de active se abate de la un set stabilit în raport cu valoarea de referință, se fac ajustări astfel încât expunerea să se încadreze în intervalul stabilit. Portofoliul este reechilibrat la momente prestabilite pentru a menține ponderile de politici pentru fiecare clasă de active."
