Ce este un certificat ipotecar garantat?
Un certificat de ipotecă garantat, cunoscut și sub denumirea de certificat de garantare a creditului ipotecar garantat, este o obligațiune garantată de un grup de credite ipotecare.
Înțelegerea certificatului ipotecar garantat (GMC)
Certificatele de credit ipotecar garantate sunt emise fie de Federal Home Credit Loan Corporation, cunoscut popular ca Freddie Mac, Asociația Națională a Ipotecilor, cunoscută popular sub numele de Fannie Mae, sau de către Asociația Națională a Ipotecilor din Guvern, cunoscută popular drept Ginnie Mae. După criza financiară din 2008 și preluarea de către guvernul federal a Fannie Mae și Freddie Mac, toate aceste trei companii de finanțare a locuințelor sunt deținute integral de guvernul american. Din această susținere, certificatele de ipotecă garantate sunt considerate investiții foarte sigure.
Certificatele de ipotecă garantate sunt un tip de garanție garantată de credite ipotecare, un instrument financiar creat în 1968, astfel încât o populație mai largă de investitori ar putea câștiga bani pe piața finanțelor imobiliare rezidențiale. Creditele ipotecare care se conformează standardelor Fannie Mae, Freddie Mac sau Ginnie Mae sunt numite credite ipotecare conforme, iar cele care nu sunt numite ipoteci neconforme. Certificatele de ipotecă garantate sunt garantate numai prin credite ipotecare conforme. Pentru a crea un certificat de garanție de credit ipotecar garantat, una dintre aceste companii de finanțare ipotecară va cumpăra câteva zeci de credite ipotecare individuale și va utiliza veniturile din rata dobânzii din acele ipoteci pentru a plăti dobânda la certificatul de credit ipotecar garantat.
Guvernul federal a susținut acest proces de securizare a creditelor ipotecare prin Fannie Mae, Freddie Mac și Ginnie Mae, sub teoria că sprijinul guvernamental al pieței finanțelor ipotecare ajută la finanțarea creditelor ipotecare mai la dispoziția potențialilor cumpărători de case.
Pro și contra certificatelor ipotecare garantate
Certificatele de ipotecă garantate sunt atrăgătoare pentru investitori, deoarece de multe ori plătesc o rată mai mare decât datoria publică și corporativă, dar rămân investiții relativ sigure. Cu toate acestea, investitorii trebuie să fie conștienți de riscurile de a investi în certificate de ipotecă garantate, cum ar fi riscul de inflație, prin care valoarea acestor obligațiuni poate eroda dacă crește inflația. Există, de asemenea, riscul să nu-ți recuperezi întreaga investiție principală, în cazul în care eșecul suficient al creditelor ipotecare. Aceste certificate riscă, de asemenea, să scadă în valoare, dacă prea mulți dintre debitorii ipotecari plătesc în prealabil împrumuturile lor, ceea ce poate reduce valoarea certificatului într-un mediu cu scăderea ratelor dobânzii. Mai mult, investitorii nu pot presupune că sprijinul guvernului federal acordat de Fannie Mae și Freddie Mac va continua la nesfârșit, iar dacă companiile sunt privatizate, cumpărătorii de valori mobiliare pe care le emit ar trebui să fie atenți la riscul de eșec al acestor firme. Dacă firma cumpărați un certificat de ipotecă garantat nu reușește, este posibil să nu primiți toate plățile datorate.
