Mișcări majore
Indicii bursiere sunt instrumente incredibil de utile, deoarece ne oferă o imagine de ansamblu asupra a ceea ce face piața în ansamblu în orice moment. Cu toate acestea, indexurile pot, de asemenea, să întunecă unele informații prin medierea acestora cu multe alte informații.
De exemplu, majoritatea comercianților le place să urmărească S&P 500 pentru a înțelege dacă piața bursieră este în prezent bursieră sau rulantă. Dar, din cauza modului în care S&P 500 este construit, nu avem în realitate o privire asupra întregii piețe, privind-o. În primul rând, avem o vedere a performanței unora dintre cele mai mari stocuri de pe Wall Street.
Vedeți, S&P 500 este un indice ponderat pe piață. Aceasta înseamnă că, cu cât plafonul de acțiuni este mai mare, cu atât va fi mai mare impactul pe care îl va avea mișcarea asupra indicelui.
În prezent, cel mai mare stoc din S&P 500 este Microsoft Corporation (MSFT), cu un plafon de piață de 973, 39 miliarde de dolari. La celălalt capăt al spectrului, cel mai mic stoc al indicelui este Fossil Group, Inc. (FOSL), cu o plafonă de piață de numai 582, 75 milioane dolari. Din cauza acestei diferențe de dimensiuni, când Microsoft face o mișcare puțin, S&P 500 se mișcă mult, dar când Grupul Fossil face o mișcare mare, indicele abia reacționează.
Pentru a combate acest dezechilibru al impactului, analiștii au creat o versiune ponderată egală a S&P 500 care oferă fiecărui stoc din index aceeași oportunitate de a afecta valoarea indicelui. Puteți urmări acest index folosind Inversco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Deci, ce se întâmplă când comparați performanța indicelui standard S&P 500 - folosind SPDR S&P 500 ETF (SPY), în acest caz - cu performanța RSP într-un grafic de rezistență relativă? Puteți vedea dacă mișcarea prețurilor standardului S&P 500 este determinată în principal de stocurile cu capacitate mai mare din index sau de un mix larg de stocuri din index.
Dacă graficul de forță relativă SPY / RSP este în avans mai mare, vă spune că SPY depășește RSP, ceea ce înseamnă că stocurile cu capacități mari conduc majoritatea câștigurilor. Dacă graficul de rezistență relativ SPY / RSP este în mișcare mai mic, acesta vă spune că RSP depășește SPY, ceea ce înseamnă că un mix larg de stocuri determină câștigurile.
Analizând graficul de comparație SPY / RSP de mai jos, puteți vedea că SPY a depășit RSP în cea mai mare parte a anului 2019. Acest lucru îmi spune că trebuie să fiu cu ochii pe stocurile cu cea mai mare capacitate din index pentru a vedea unde merge piața. pentru a merge mai departe.
Iată primele 10 stocuri pe plafonul de piață din S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 s-a întrerupt în sesiunea de vineri. Acesta a plutit un pic mai sus pentru un timp și apoi a plutit un pic mai jos, înainte de a se stabili chiar în mijlocul intervalului său de tranzacționare pentru o zi.
Rotirea dojis-urilor de top, precum cea care a fost formată astăzi, nu ne oferă prea multe informații despre locul în care urmează piața, dar faptul că S&P 500 a rămas peste sus la 2.816.94 este promițător
:
Cercetarea eficienței ETF-urilor cu greutate egală
S&P 500 ETF: Greutatea pieței față de greutatea egală
Introducere în investițiile indexate fundamental ponderat
Indicatori de risc - datorii de marjă
Sunt mereu în căutarea confirmării sentimentului de comerciant pe Wall Street. Dacă pot confirma că comercianții sunt obișnuiți, mă simt mai încrezător în perspectivele mele obraznice. Dimpotrivă, dacă pot confirma că comercianții sunt bearish, mă simt mai încrezător în perspectivele mele bearish. Până la urmă, comercianții conduc prețurile.
Unul dintre modurile mele preferate de a vedea cât de importanți sunt comercianții urbați este să analizez cât de mulți bani se împrumută pentru a cumpăra stocurile pe care le tranzacționează. Comercianții pot împrumuta până la 50% din prețul de achiziție al unui stoc - în conformitate cu Regulamentul T al Comitetului Rezervei Federale. Așadar, dacă un stoc costă 100 USD, trebuie să utilizați doar 50 USD din banii proprii pentru a cumpăra stocul. Puteți împrumuta ceilalți 50 de dolari.
Împrumutarea banilor pentru a cumpăra stocuri este denumită cumpărare pe marjă, iar suma de bani pe care ai împrumutat-o pentru a cumpăra acțiuni se numește „datorie de marjă”. Urmărirea sumei totale a datoriilor de marjă utilizate pentru a cumpăra stocuri vă poate oferi un bun simț al cât de încrezători sunt comercianții. Comercianții încrezători tind să împrumute mai mult. Comercianții nervoși tind să împrumute mai puțin.
Datoria de marjă a urcat la un maxim pentru toate timpurile de 668.940.000.000 USD în mai 2018. A început apoi să se stabilizeze la jumătatea anului 2018. Până în ultima parte a anului 2018, datoria de marjă a început să se retragă, scăzând la 607.645.000.000 în octombrie și apoi atingând nivelul minim recent de 554.285.000.000 în decembrie 2018. Din decembrie 2018, nivelurile datoriei marjei au urcat. Datoria marjei a revenit la 588.721.000.000 din aprilie - potrivit datelor publicate recent de la FINRA.
FINRA își lansează datele privind datoriile de marjă la o lună după fapt. De aceea, acum vedem datele pentru luna aprilie. Va trebui să așteptăm până în ultima săptămână din iunie pentru a vedea datele lui May. Chiar și așa, creșterea împrumuturilor pentru a cumpăra acțiuni confirmă că comercianții devin din ce în ce mai încrezători. Acesta este un semn promițător pentru S&P 500.
:
FINRA: Cum protejează investitorii
Cât pot împrumuta cu un cont de marjă?
Linia de jos - Bucurați-vă de weekendul de sărbători
Piețele financiare americane vor fi închise luni, cu respectarea Zilei Memorialelor. Asta înseamnă că nu trebuie să vă faceți griji pentru ca stocurile dvs. să se deplaseze în sus sau în jos. Bucurați-vă de vacanță!
