Un administrator de fonduri speculative nu are neapărat nevoie de licență specifică pentru a opera fondul de acoperire. În funcție de tipul de investiții pe care fondul îl face, el poate considera necesar sau cel puțin util să obțină anumite licențe. Cerințele legale ale statului în care fondul de acoperire este înregistrat ca afacere pot necesita ca administratorul fondului să obțină o licență seria 65, administrată de FINRA.
Un fond de acoperire este un fond de investiții care este disponibil în mod obișnuit doar unui grup limitat de investitori care îndeplinesc anumite cerințe de venit și de valoare netă. Fondurile speculative investesc într-o gamă largă de active. Pot fi investite în principal în acțiuni, obligațiuni, contracte futures, valute, alte fonduri, cum ar fi fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) sau chiar să dețină investiții directe în companii. (Pentru mai multe detalii, consultați „Ce face un fond de protejare?”)
Cerințe de licență pentru administratorii fondurilor de protejare
Singura cerință de licență universală pentru un administrator de fonduri speculative este o licență de afaceri obișnuită. Deoarece administratorii fondurilor speculative nu sunt reglementate ca brokeri, nu trebuie să aibă, de obicei, licența Seria 7 necesară pentru ca brokerii să se angajeze în tranzacționare în numele clienților.
Cu toate acestea, având în vedere că un administrator de fonduri speculative este în poziția de a acționa ca consilier în investiții, i se poate cere să ia examenul seria 65 și să obțină o licență seria 65. Legile statului determină cerințele de acordare a licențelor pentru consilierii de investiții în exploatare locală și variază: Unele state necesită pur și simplu înregistrarea oficială ca consilier pentru investiții și plata unei taxe de licență, dar majoritatea statelor necesită licența Seria 65. De asemenea, unele state au stabilit o licență seria 7 ca o condiție prealabilă pentru obținerea unei licențe seria 65.
În plus, dacă un manager de fonduri speculative gestionează active de investiții în valoare de peste 30 de milioane de dolari, este obligat să se înregistreze ca consilier de investiții la nivel federal, potrivit Legii din 1940 privind consilierii în investiții., probabil că administratorul fondului trebuie să se înregistreze ca operator de fonduri de mărfuri sau consilier comercial al mărfurilor la Asociația Națională a Futures (NFA), care necesită obținerea licenței Seria 3.
Înțelegerea valorii unui manager de fonduri protejate
