Tranzacționarea este un joc de probabilitate. Aceasta înseamnă că fiecare comerciant va greși uneori. Când o tranzacție nu merge bine, există doar două opțiuni: să accepți pierderea și să vă lichidați poziția sau să mergeți cu nava.
Acesta este motivul pentru care utilizarea comenzilor de stop este atât de importantă. Mulți comercianți preiau repede profiturile, dar rezistă la pierderea tranzacțiilor; este pur și simplu natura umană. Luăm profituri pentru că se simte bine și încercăm să ne ascundem de disconfortul înfrângerii. O comandă de oprire plasată corect are grijă de această problemă, acționând ca o asigurare împotriva pierderii prea mari. Pentru a funcționa corect, un popas trebuie să răspundă la o întrebare: La ce preț este greșită opinia dvs.?
, vom explora mai multe abordări pentru a determina plasarea stop în tranzacționarea valutară, care vă vor ajuta să vă înghițiți mândria și să vă păstrați portofoliul la linie.
Cheie de luat cu cheie
- Pentru a folosi opriri în avantajul dvs., trebuie să știți ce fel de comerciant sunteți și să fiți conștienți de punctele slabe și de puteri ale dvs. Fiecare comerciant este diferit și, ca urmare, oprirea plasării nu este o încercare unică.. Cheia este să găsiți tehnica care se potrivește stilului dvs. de tranzacționare.
Hard Stop
Una dintre cele mai simple opriri este stop-ul, în care puneți pur și simplu un popas un anumit număr de sâmburi din prețul de intrare. Cu toate acestea, în multe cazuri, oprirea grea pe o piață dinamică nu are prea mult sens. De ce ai plasa aceeași oprire de 20 de pipi atât pe o piață liniștită, cât și într-una volatilă? În mod similar, de ce ați risca aceleași 80 sâmburi atât în condiții de piață calme, cât și volatile?
Pentru a ilustra acest punct, să comparăm plasarea unui popas la cumpărarea asigurării. Asigurarea pe care o plătiți este rezultatul riscului pe care îl suportați, indiferent dacă se referă la o mașină, la casă, la viață, etc. Drept urmare, un fumător supraponderal în vârstă de 60 de ani cu colesterol ridicat plătește mai mult pentru asigurarea de viață decât un 30- nefumător de un an cu nivel normal de colesterol, deoarece riscurile sale (vârsta, greutatea, fumatul, colesterolul) fac ca moartea să fie o posibilitate mai probabilă.
ATR% Metoda de oprire
Metoda de oprire ATR% poate fi utilizată de orice tip de comerciant, deoarece lățimea opritorului este determinată de procentul intervalului mediu real (ATR). ATR este o măsură a volatilității într-o anumită perioadă de timp. Cea mai comună lungime este 14, care este, de asemenea, o lungime comună pentru oscilatoare, cum ar fi indicele de rezistență relativă (RSI) și stochastics. Un ATR mai mare indică o piață mai volatilă, în timp ce un ATR mai mic indică o piață mai puțin volatilă. Folosind un anumit procent de ATR, vă asigurați că oprirea dvs. este dinamică și se schimbă corespunzător în funcție de condițiile pieței.
De exemplu, pentru primele patru luni ale anului 2006, intervalul mediu zilnic GBP / USD a fost de aproximativ 110 sâmburi până la 140 de sâmburi (figura 1). Un comerciant de zi poate dori să folosească o oprire de 10% ATR, ceea ce înseamnă că oprirea este plasată cu 10% x ATR din prețul de intrare. În acest caz, oprirea ar fi oriunde de la 11 sâmburi la 14 sâmburi din prețul dvs. de intrare. Un comerciant swing poate folosi 50% sau 100% din ATR ca oprire. În mai și iunie 2006, ATR zilnic a fost oriunde de la 150 sâmburi la 180 sâmburi. Ca atare, comerciantul cu o oprire de 10% ar avea opriri de la intrarea de 15 sâmburi la 18 sâmburi, în timp ce comerciantul swing cu opriri de 50% ar avea opriri de la 75 sâmburi la 90 sâmburi de la intrare.
Figura 1 - Sursa: FXTrek Intellichart
Are sens doar că un comerciant are în vedere volatilitatea cu opriri mai largi. De câte ori ați fost oprit pe o piață volatilă, numai pentru a vedea piața inversă? Să te oprești este o parte din tranzacționare. Se va întâmpla, dar nu este nimic mai rău decât să fii oprit de zgomotul întâmplător, doar pentru a vedea piața mișcându-se în direcția pe care o prevedeai inițial. (Citiți în continuare pe ATR: Introduceți teritoriul profitabil cu un interval mediu adevărat)
Zi multiplu mare / joasă
Metoda mai mare / joasă de mai multe zile este cea mai potrivită pentru comercianții de swingeri și comercianții de poziție. Este simplu și impune răbdare, dar poate prezenta și comerciantului cu prea mult risc. Pentru o poziție lungă, o oprire ar fi plasată la un nivel pre-determinat al valorii minime. Un parametru popular este de două zile. În acest caz, o oprire ar fi plasată la minimul de două zile (sau chiar sub el). Dacă presupunem că un comerciant a fost mult timp în perioada ascendentă indicată în figura 2, individul ar ieși probabil din poziția la lumânarea înconjurată, deoarece aceasta a fost prima bara care s-a spart sub cele două zile minime. După cum sugerează acest exemplu, această metodă funcționează bine pentru comercianții de tendințe ca o oprire de final.
Figura 2 - Sursa: FXTrek Intellichart
Această metodă poate provoca un comerciant să aibă un risc prea mare atunci când face o tranzacție după o zi care prezintă o gamă largă. Acest rezultat este prezentat în figura 3 de mai jos.
Figura 3 - Sursa: FXTrek Intellichart
Un comerciant care intră într-o poziție aproape de vârful lumânării mari poate să fi ales o intrare proastă, dar, mai important, este posibil ca comerciantul să nu dorească să utilizeze valoarea minimă de două zile ca strategie de stop-loss, deoarece (așa cum se vede în figura 3) riscul poate fi semnificativ.
Cel mai bun management al riscurilor este o intrare bună. În orice caz, este mai bine să evitați oprirea mai mare / joasă a zilei multiple atunci când intrați într-o poziție chiar după o zi cu un interval mare. Comercianții pe termen lung pot dori să folosească săptămâni sau chiar luni ca parametri pentru oprirea plasării. O oprire minimă de două luni este o oprire enormă, dar are sens pentru comerciantul de poziție care face doar câteva tranzacții pe an.
Dacă volatilitatea (riscul) este scăzută, nu trebuie să plătiți la fel de mult pentru asigurare. Același lucru este valabil și pentru opriri - suma de asigurare de care aveți nevoie de la oprirea dvs. va varia în funcție de riscul general pe piață.
Se închide peste niveluri de prețuri sub / sub
O altă metodă utilă este stabilirea opririlor la închideri peste sau sub niveluri de preț specifice. Nu există o oprire reală plasată în software-ul de tranzacționare; comerțul este închis manual după ce se închide peste / sub nivelul specific. Nivelurile prețurilor utilizate pentru oprire sunt adesea numere rotunde care se termină în 00 sau 50. Ca și în metoda mai multor zile mici / mici, această tehnică necesită răbdare, deoarece comerțul poate fi închis doar la sfârșitul zilei.
Atunci când vă opriți pentru închideri peste sau sub anumite niveluri de preț, nu există nicio șansă de a fi ieșit din piață de vânătorii de opriri. Dezavantajul este că nu puteți cuantifica riscul exact și există șansa ca piața să se despartă sub / peste nivelul prețului dvs., lăsându-vă o pierdere mare. Pentru a combate șansele să se întâmple, probabil nu doriți să folosiți acest tip de oprire înaintea unui mare anunț de știri. De asemenea, ar trebui să evitați această metodă atunci când tranzacționați perechi foarte volatile, cum ar fi GBP / JPY. De exemplu, la 14 decembrie 2005, GBP / JPY s-a deschis la 212.36 și apoi a scăzut până la 206.91 înainte de a închide la 208.10 (figura 4). Un comerciant cu oprire de închidere sub 210.00 ar fi putut pierde o sumă bună de bani.
Figura 4 - Sursa: FXTrek Intellichart
Indicator Stop
Indicatorul de oprire este o metodă logică de oprire și poate fi utilizat pe orice interval de timp. Ideea este să faceți ca piața să vă arate un semn de slăbiciune (sau putere, dacă este scurtă) înainte de a ieși. Avantajul principal al acestei opriri este răbdarea. Nu te vei scutura dintr-un comerț, deoarece ai un declanșator care te scoate din piață. La fel ca celelalte tehnici descrise mai sus, dezavantajul este riscul. Există întotdeauna o șansă ca piața să se încolăcească în perioada în care trece prin declanșatorul tău de oprire.
Pe termen lung, însă, această metodă de ieșire are mai mult sens decât să încerci să alegi un top pentru a ieși lungul sau un fund pentru a ieși din scurt. De câte ori ați ieșit dintr-un comerț, deoarece RSI a trecut sub 70, doar pentru a vedea că randamentul continuă în timp ce RSI a oscilat în jurul valorii de 70? În figura 5, am folosit RSI pentru a ilustra această metodă pe un grafic orar GBP / USD, dar mulți alți indicatori pot fi folosiți. Cei mai buni indicatori utilizați pentru un declanșator stop sunt indicatorii indexați, cum ar fi RSI, stochastics, rata schimbării sau indexul canalului de mărfuri.
Figura 5 - Sursa: FXTrek Intellichart
Linia de jos
Cu tranzacționarea, joci întotdeauna un joc de probabilitate, ceea ce înseamnă că fiecare comerciant va greși uneori. Este important ca toți comercianții să înțeleagă propriul stil de tranzacționare, limitările, părtinirile și tendințele lor, astfel încât să poată utiliza opriri în mod eficient.
