Ce este un producător de piață?
Cu aceste tranzacții, cunoscute în mod obișnuit ca „principalele tranzacții”, producătorii de piață pot introduce și ajusta ofertele pentru a cumpăra, vinde, executa și șterge comenzi.
Producătorii de piață trebuie să funcționeze în conformitate cu statutele unui schimb de date, care sunt aprobate de un autoritate de reglementare a valorilor mobiliare a unei țări, precum Comisia de valori mobiliare și de schimb din drepturile și responsabilitățile producătorilor de piață din SUA variază în funcție de schimb și de tipul instrumentului financiar pe care îl tranzacționează, cum ar fi acțiuni sau opțiuni.
Rolul unui producător de piață
Înțelegerea producătorilor de piață
Cel mai comun tip de producător de piață este o casă de brokeraj care oferă soluții de cumpărare și vânzare pentru investitori în efortul de a menține piețele financiare lichide. Un producător de piață poate fi, de asemenea, un intermediar individual, dar datorită mărimii valorilor mobiliare necesare pentru a facilita volumul achizițiilor și vânzărilor, marea majoritate a producătorilor de piață lucrează în numele instituțiilor mari.
„Realizarea unei piețe” semnalează disponibilitatea de a cumpăra și vinde valorile mobiliare ale unui set definit de companii către firmele de broker-dealeri care sunt firme membre ale acelui schimb. Fiecare producător de piață afișează cotații de cumpărare și vânzare pentru un număr garantat de acțiuni. Odată ce o comandă este primită de la un cumpărător, producătorul de piață își vinde imediat poziția de acțiuni din propriul inventar, pentru a finaliza comanda. Pe scurt, realizarea pieței facilitează un flux mai ușor al piețelor financiare, făcând mai ușor pentru cumpărători și vânzători investitorii și comercianții. Fără realizarea pieței, pot exista tranzacții insuficiente și mai puține activități de investiții în ansamblu.
Un producător de piață trebuie să se angajeze să citeze în mod continuu prețuri la care va cumpăra (sau va licita) și va vinde (sau va solicita) titluri. Producătorii de piață trebuie să citeze, de asemenea, volumul în care sunt dispuși să tranzacționeze, precum și frecvența de timp pe care o va cota la prețurile pentru cea mai bună ofertă și cea mai bună ofertă (BBO). Producătorii de piață trebuie să respecte în permanență acești parametri, în toate perspectivele pieței. Atunci când piețele devin neregulate sau volatile, producătorii de piață trebuie să rămână disciplinați pentru a continua facilitarea tranzacțiilor fără probleme.
Modul în care producătorii de piață obțin profituri
Producătorii de piață sunt compensați pentru riscul de a deține active, deoarece pot observa o scădere a valorii unei garanții după ce a fost achiziționată de la un vânzător și înainte de a fi vândută unui cumpărător.
Cheie de luat cu cheie
- Un producător de piață este un participant individual pe piață sau o firmă membră a unui schimb care cumpără și vinde valori mobiliare pentru cont propriu, la prețurile pe care le afișează în sistemul de tranzacționare al bursei sale, având ca obiectiv principal să profite de difuzarea ofertelor-cerere, care este suma cu care prețul cerut depășește prețul de ofertă un activ de piață. Cel mai obișnuit tip de producător de piață este o casă de brokeraj care oferă soluții de cumpărare și vânzare pentru investitori în efortul de a menține piețele financiare lichide.
În consecință, producătorii de piață percep în mod obișnuit răspândirea menționată pe fiecare garanție pe care o acoperă. De exemplu, atunci când un investitor caută un stoc folosind o firmă de brokeraj online, ar putea observa o ofertă de 100 USD și o cerere de 100, 05 USD. Aceasta înseamnă că brokerul achiziționează stocul pentru 100 USD, apoi îl vinde cumpărătorilor potențiali pentru 100, 05 dolari. Prin tranzacționarea cu volum mare, răspândirea mică se adaugă profiturilor mari zilnice.
