Componenta Dow Merck & Co., Inc. (MRK) a încheiat mai mult de patru ani de comportament de retard în a doua jumătate a anului 2018, transformându-se brusc mai mult într-o buclă de feedback pozitiv, care acum a ridicat acțiunile gigantului farmaceutic la un nivel de 18 ani.. Mai important, stocul Merck a intrat în cele din urmă într-un test mult așteptat la nivelul maxim din noiembrie 2000, la 91, 51 USD, care stabilește scena pentru o eventuală defalcare în triplele cifre.
Stocul este înrădăcinat de starea de rău nesfârșită în sectorul farmaceutic, care s-a luptat din 2015 în scandalurile de prețuri cu Valeant Pharmaceuticals, care se tranzacționează acum ca Bausch Health Companies Inc. (BHC) și managerul fondului de hedge Martin Shkreli, care execută o pedeapsă de șapte ani pentru fraudă cu valori mobiliare. Partidele politice sunt unite în necesitatea controlului prețurilor la droguri, păstrând un capac asupra creșterii veniturilor care a încurajat abuzurile majore la începutul acestui deceniu.
Cu toate acestea, maximele de toate timpurile din perioadele anterioare marchează niveluri majore de rezistență care au puterea de a încheia tendințele ascendente pe termen lung. Stocul se tranzacționează acum peste 83 USD, sau mai puțin de nouă puncte sub nivelul maxim de 2000, ceea ce îngreunează luarea unei noi expuneri din cauza amenințării unei inversări. O retragere în sprijinul celor 70 de dolari mai mici ar schimba această ecuație în favoarea taurilor, la fel ca un avans rapid în triplele cifre.
Diagrama MRK pe termen lung (1992 - 2019)
TradingView.com
Stocul a încheiat o creștere a mai multor ani la 26, 75 USD în ianuarie 1992 și a intrat într-o scădere redusă care a găsit sprijin în adolescența scăzută în 1994. Urmarea ulterioară a finalizat o călătorie dus-întors în perioada maximă anterioară 15 luni mai târziu, obținând un efect imediat decalaj care a atras un interes puternic de cumpărare. Raliul a înregistrat câștiguri impresionante în a doua jumătate a anului 2000, depășindu-se la un nivel tot mai mare de peste 90 de dolari, înaintea unui declin care a atins un nivel minim de cinci ani la mijlocul anilor 30 $ în 2002.
Un respins în 2003 a fost vândut agresiv, generând o defalcare din 2004 care s-a încheiat la un nivel de nouă ani un an mai târziu. Cumpărătorii angajați au finalizat o retracție de 100% în valoarea maximă din 2003, în 2007, ceea ce a determinat vânzarea unui nivel de 12 ani după prăbușirea economică din 2008. Aceasta a marcat sfârșitul crizei de nouă ani și o oportunitate de cumpărare majoră, înaintea unui val de recuperare care a durat cinci ani pentru a atinge rezistența din 2003 și 2007 în 60 de dolari.
Stocul s-a luptat sub acea barieră formidabilă încă patru ani, în final, în ultima a doua jumătate a anului 2018 și a înregistrat câștiguri impresionante în primul trimestru al anului 2019. Raliul a montat și nivelul de retracement de vânzare off.786 Fibonacci în februarie, eliminând barieră armonică finală înainte de a atinge rezistența la maxim. Cu toate acestea, încă testează un nou suport, expunând poziții lungi la un potențial eșec al modelului.
Oscilatorul lunar de stochastics a intrat într-un ciclu de cumpărare pe termen lung în aprilie 2018 și a atins nivelul de cumpărături în septembrie. S-a trecut acum într-un ciclu de vânzare pe termen lung, prezicând că profitul va depăși curând puterea de cumpărare, dar acțiunea prețurilor nu arată această slăbiciune structurală. Drept urmare, semnalul ar putea eșua cu ușurință, mai ales dacă stocul afișează o altă rundă de noi maxime.
Diagrama MRK pe termen scurt (2017 - 2019)
TradingView.com
Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) a testat nivelul maxim din 2007 în 2018 și a scăzut, atingând un nivel minim de șase luni în ianuarie. Puterea de cumpărare încă din acel moment nu a atins nivelul superior, generând o divergență minore, care ar putea avea nevoie de o consolidare sau declin. O reducere a mediei în mișcare exponențială de 50 de zile (EMA), în apropiere de 80 USD, ar putea îndeplini această sarcină, dar o oportunitate mai bună poate apărea după ce acțiunea prețurilor va umple un interval de 1 februarie între 75 și 76 dolari.
Modelul din aprilie 2018 a atras o tendință de creștere a nivelurilor minime cu trei teste de succes, în timp ce o scădere la jumătatea anilor 70 a atras din nou acest nivel. Linia este situată la punctul mijlociu dintre EMA-urile de 50 și 200 de zile, gata să ofere informații acționabile despre rezistența structurală sau slăbiciunea în timpul unei retrageri. O pauză de trend care se întinde în cele 200 de zile poate oferi cel mai avantajos scenariu pentru tauri, generând o oportunitate de cumpărare majoră.
Linia de jos
Merck a intrat în cele din urmă într-un test mult așteptat la nivelul maxim, care a fost postat după ce bula de internet a izbucnit în urmă cu mai bine de 18 ani.
