Mesokurtic este un termen statistic utilizat pentru a descrie datele anterioare (sau rare, extreme) caracteristice unei distribuții de probabilitate. O distribuție mezokurtică are un caracter de valoare extremă similară ca o distribuție normală. Kurtosis este o măsură a cozilor sau a valorilor extreme ale unei distribuții a probabilităților. Cu kurtosis mai mare, ocazional apar valori extreme (de exemplu, valori cinci sau mai multe abateri standard de la medie).
Ruperea Mesokurtic
Distribuțiile pot fi descrise ca mesokurtic, platykurtic și leptokurtic. Distribuțiile mesokurtice au o kurtoză de zero, potrivindu-se cu cea a distribuției normale sau curba normală, cunoscută și sub numele de curba clopotului. În schimb, o distribuție leptokurtică are cozi mai grase. Aceasta înseamnă că probabilitatea evenimentelor extreme este mai mare decât cea implicită de curba normală. Pe de altă parte, distribuțiile platyurte au cozi mai ușoare, iar probabilitatea evenimentelor extreme este mai mică decât cea implicită de curba normală. În finanțe, probabilitatea unui eveniment extrem care este negativ se numește „riscul cozii”.
De asemenea, managerii de risc trebuie să fie preocupați de distribuțiile de probabilitate cu „cozi lungi”. Într-o distribuție cu o coadă lungă, probabilitatea unui eveniment extrem de extrem să fie neglijabilă.
Kurtosis este un concept important în finanțe, deoarece afectează gestionarea riscurilor. Se presupune că randamentul investițiilor este distribuit normal, adică distribuit într-o curbă normală, în formă de clopot. În realitate, randamentele se încadrează într-o distribuție leptokurtică, cu „cozi mai grase” decât curba normală. Aceasta înseamnă că probabilitatea de pierderi mari sau câștiguri mari este mai mare decât s-ar fi așteptat dacă randamentele s-ar potrivi cu o curbă normală.
