Ratele dobânzilor ipotecare au un impact semnificativ asupra costului general pe termen lung al achiziției unei case prin finanțare. Pe de o parte, debitorii ipotecari caută cele mai mici rate posibile; pe de altă parte, creditorii ipotecari trebuie să-și gestioneze riscul prin dobânzile pe care le percep. Cele mai mici rate ale dobânzii ipotecare sunt disponibile numai debitorilor cu cele mai solide finanțe și istorice de credit stelare.
În timp ce sănătatea financiară a debitorilor afectează cât de bună pot dobândi rata dobânzii, factori economici mai mari și politica financiară guvernamentală afectează întregul univers al ratei ipotecare. Îl puteți reduce la acești cinci factori importanți. Toate reprezintă reguli de bază ale ofertei și cererii într-o formă sau alta. Este puțin tehnic, dar învățarea acestor principii vă va oferi o modalitate bună de a vă gândi la ceea ce plătiți acum și la ceea ce ar putea veni în viitor.
umflare
Mișcarea treptată ascendentă a prețurilor datorată inflației este un factor esențial în economia globală și un factor critic pentru creditorii ipotecari. Inflația erodează puterea de cumpărare a dolarilor în timp. Creditorii ipotecari trebuie să mențină în general ratele dobânzilor la un nivel care să fie cel puțin suficient pentru a depăși eroziunea puterii de cumpărare prin inflație pentru a se asigura că randamentul dobânzii lor reprezintă un profit net real.
De exemplu, dacă ratele ipotecare sunt de 5%, dar nivelul inflației anuale este de 2%, randamentul real al unui împrumut în ceea ce privește puterea de cumpărare a dolarilor pe care creditorul îi revine este de doar 3%. Prin urmare, creditorii ipotecari monitorizează cu atenție rata inflației și ajustează ratele în consecință.
Nivelul de creștere economică
Indicatorii de creștere economică, cum ar fi produsul intern brut (PIB) și rata ocupării forței de muncă, influențează de asemenea ratele ipotecare. Nivelurile de creștere economică mai ridicate produc, în general, venituri mai mari și niveluri mai mari de cheltuieli pentru consumatori, inclusiv mai mulți consumatori care solicită împrumuturi ipotecare pentru achizițiile de locuințe. Este totul bine, dar creșterea cererii globale de credite ipotecare tinde să impulsioneze ratele ipotecare mai mari. Motivul: creditorii au doar atât de mulți bani la dispoziție pentru a împrumuta.
Desigur, efectul opus rezultă dintr-o economie slăbită. Ocuparea forței de muncă și salariile scad, ceea ce duce la scăderea cererii de împrumuturi pentru locuințe, care la rândul său exercită o presiune scăzută asupra ratelor dobânzii oferite de creditorii ipotecari.
Politica monetară a rezervei federale
Politica monetară urmată de Banca de Rezerva Federală este unul dintre cei mai importanți factori care influențează atât economia, în general, cât și ratele dobânzilor, inclusiv ratele ipotecare. Rezerva Federală nu stabilește ratele dobânzilor specifice pe piața creditelor ipotecare. Cu toate acestea, acțiunile sale în stabilirea ratei fondurilor Fed și reglarea ofertei de bani în sus sau în jos au un impact semnificativ asupra ratelor dobânzilor disponibile publicului împrumutat. În general, creșterile ofertei de bani pun presiune în jos asupra ratelor, în timp ce înăspriți ratele de presiune a ofertei de bani în creștere.
Piața obligațiunilor
Băncile și firmele de investiții comercializează valori mobiliare garantate prin credite ipotecare (MBS) ca produse de investiții. Randamentele disponibile din aceste titluri de creanță trebuie să fie suficient de mari pentru a atrage cumpărători. O parte a acestei ecuații este faptul că obligațiunile guvernamentale și corporative oferă investiții concurente pe venituri fixe pe termen lung. Banii pe care îi puteți câștiga pe aceste produse de investiții concurente afectează randamentele oferite de MBSs. Starea generală a pieței mai mari a obligațiunilor afectează indirect cantitatea de creditori care percepe credite ipotecare. Creditorii trebuie să genereze randamente suficiente pentru MBS-uri pentru a le face competitive pe piața totală a securității datoriei.
Unul care a utilizat frecvent etalonul pentru obligațiunile guvernamentale, la care creditorii ipotecari își pun în mod frecvent ratele dobânzii este randamentul obligațiunilor de trezorerie de 10 ani. În mod obișnuit, diferența medie pentru MBS peste randamentul obligațiunilor de trezorerie de 10 ani este de aproximativ 1, 7%. Vânzătorii MBS trebuie să ofere randamente mai mari, deoarece rambursarea nu este garantată 100%, așa cum se întâmplă cu obligațiunile guvernamentale.
Condițiile pieței locuințelor
Tendințele și condițiile de pe piața locuințelor afectează și ratele ipotecare. Atunci când sunt construite sau oferite mai puține locuințe pentru revânzare, scăderea achiziției de locuințe duce la o scădere a cererii de credite ipotecare și a presiunii în scădere a ratelor dobânzilor. O tendință recentă care a aplicat, de asemenea, presiunea descendentă asupra ratelor este un număr din ce în ce mai mare de consumatori care optează să închirieze decât să cumpere o casă. Astfel de schimbări în disponibilitatea caselor și a cererii consumatorilor afectează nivelurile la care creditorii ipotecari stabilesc ratele împrumuturilor.
Linia de jos
Ratele ipotecare sunt legate de regulile de bază ale ofertei și cererii. Factorii precum inflația, creșterea economică, politica monetară a Fed și starea piețelor de obligațiuni și locuințe intră în joc. Desigur, sănătatea dvs. financiară va afecta și rata dobânzii pe care o primiți. Așa că faceți tot posibilul pentru a-l menține cât mai sănătos. Pentru mai multe, vedeți cum funcționează ratele dobânzilor la o ipotecă .
Continuați lectură
