Care este rata dobânzii nominale?
Rata dobânzii nominale se referă la rata dobânzii înainte de a ține cont de inflație. Nominal se poate referi, de asemenea, la rata dobânzii publicitate sau declarată la un împrumut, fără a ține cont de comisioane sau de compensare a dobânzii. Formula nominală a ratei dobânzii poate fi calculată ca: r = m ×.
Unde:
i = rata efectivă
r = rata declarată
m = numărul perioadelor de compunere
În sfârșit, rata fondurilor federale, rata dobânzii stabilită de Rezerva Federală, poate fi, de asemenea, denumită rată nominală.
Rata dobânzii: nominală și reală
Înțelegerea ratei dobânzii nominale
Ratele dobânzii nominale există în contrast cu ratele dobânzii reale și ratele dobânzii efective. Ratele dobânzilor reale tind să fie importante pentru investitori și creditori, în timp ce ratele efective sunt semnificative atât pentru împrumutați, cât și pentru investitori și creditori.
Diferența dintre rata dobânzii nominale și cele reale
Spre deosebire de rata nominală, rata dobânzii reale ține cont de rata inflației. Ecuația care leagă ratele dobânzii nominale și reale poate fi aproximată ca rată nominală = rata dobânzii reale + rata inflației sau rata nominală - rata inflației = rata reală.
Pentru a evita eroziunea puterii de cumpărare prin inflație, investitorii iau în considerare rata dobânzii reale, mai degrabă decât rata nominală. O modalitate de a estima rata reală de rentabilitate în Statele Unite este respectarea ratelor dobânzilor la valori mobiliare protejate de inflație (TIPS). Diferența dintre randamentul unei obligațiuni de trezorerie și randamentul la TIPS de aceeași scadență oferă o estimare a așteptărilor inflației în economie.
De exemplu, dacă rata nominală a dobânzii oferită pentru un depozit de trei ani este de 4% și rata inflației în această perioadă este de 3%, rata reală de rentabilitate a investitorului este de 1%. Pe de altă parte, dacă rata dobânzii nominale este de 2% într-un mediu cu o inflație anuală de 3%, puterea de cumpărare a investitorului erodează cu 1% pe an.
Rezerva Federală și ratele dobânzii nominale
Băncile centrale stabilesc dobânzi nominale pe termen scurt, care stau la baza altor rate ale dobânzii percepute de bănci și instituții financiare. Ratele dobânzilor nominale pot fi menținute la niveluri în mod artificial scăzute după o recesiune majoră pentru stimularea activității economice prin rate ale dobânzii reale scăzute, care încurajează consumatorii să ia împrumuturi și să cheltuiască bani. Cu toate acestea, o condiție necesară pentru astfel de măsuri de stimulare este ca inflația să nu fie o amenințare prezentă sau pe termen scurt.
În schimb, în perioada inflaționistă, băncile centrale tind să stabilească ratele nominale ridicate. Din păcate, acestea pot supraestima nivelul inflației și pot menține ratele dobânzii nominale prea mari. Nivelul ridicat al ratelor dobânzilor poate avea grave repercusiuni economice, deoarece acestea tind să oprească cheltuielile.
Diferența dintre rata dobânzii efective și cele nominale
Deși rata nominală este rata declarată asociată unui împrumut, nu este în mod obișnuit rata pe care consumatorul o plătește. Mai degrabă, consumatorul plătește o rată eficientă care variază în funcție de taxe și de efectul compunerii. În acest scop, rata procentuală anuală (APR) diferă de rata nominală, deoarece ia în considerare taxele, iar randamentul procentual anual (APY) ia în considerare atât taxele, cât și compensarea.
