Ce este un capital comercial deschis (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) este netul câștigului sau pierderii nerealizate pentru pozițiile contractuale deschise.
margine
Înțelegerea capitalului comercial deschis (OTE)
Open Trade Equity (OTE) măsoară diferența dintre prețul comercial inițial al tuturor pozițiilor deschise și ultimul preț tranzacționat al fiecăreia dintre aceste poziții. Termenul este derivat din faptul că pozițiile stabilite nu au fost încă compensate. Este util pentru a oferi comerciantului o imagine exactă a valorii reale a unui cont, deoarece toate pozițiile deschise sunt marcate pe piață. Cu alte cuvinte, cât de mult capital (bani) este în cont dacă toate pozițiile au fost închise la ratele de piață existente.
Total capitaluri proprii = soldul contului + capital comercial deschis
De exemplu, dacă Alice are 10.000 de dolari în contul ei și îl folosește pentru a cumpăra 50 de acțiuni de XYZ la 200 USD pe acțiune. Investiția sa totală este de 10.000 USD, iar OTE-ul ei la momentul executării comerțului este zero. A doua zi, valoarea fiecărei acțiuni crește la 250 USD. Acum, Alice are 2.500 de dolari în câștig nerealizat în acea tranzacție, ceea ce înseamnă că OTE pentru această deținere este de asemenea cu 2500 de dolari, iar capitalul total al contului este de până la 12.500 de dolari. Dacă s-ar lichida această poziție, atunci se spune că câștigurile ar fi fost realizate, soldul contului ar fi crescut cu 2.500 USD la 12.500 dolari, iar OTE ar fi zero. O OTE pozitivă crește șansele de realizare a unui profit, având în vedere câștigurile nerealizate ale poziției deschise.
Dacă nu lichidează poziția și prețul scade la 100 de dolari, Alice are acum o pierdere nerealizată de 5.000 de dolari în acea exploatație. Cu excepția cazului în care Alice vinde sau închide poziția deschisă, această pierdere rămâne nerealizată, dar OTE-ul ei este (5.000 USD), iar capitalul total al contului este de până la 5.000 USD. O OTE negativă crește șansele de a realiza o pierdere având în vedere pierderile nerealizate ale poziției deschise.
OTE este deosebit de important pentru investitorii în marjă, deoarece fluctuațiile au impact asupra capitalurilor disponibile în contul lor. Dacă pierderile nerealizate determină ca capitalul disponibil să scadă sub marja de întreținere contractată, atunci se emite un apel de marjă în care investitorul este obligat să depună fonduri suplimentare pentru a readuce capitalurile proprii deasupra marjei de întreținere contractate sau să lichideze totalitatea sau o porțiune deschisă. pozițiile.
Deoarece marjele de întreținere sunt contractate cu un broker, investitorii sunt obligați legal să își mențină marja. În cazul în care un investitor nu poate sau nu dorește să depună numerar sau să vândă participații la momentul unei apeluri de marjă, brokerajul este împuternicit să închidă pozițiile deschise din portofoliul clientului, la discreția lor, pentru a restabili contul la valoarea sa minimă.
Cheie de luat cu cheie
- Open Trade Equity (OTE) este netul câștigului sau pierderii nerealizate din pozițiile contractului deschis.OTE este util pentru furnizarea comerciantului de o imagine exactă a valorii reale a unui cont. OTE pozitiv îmbunătățește șansele de realizare a unui profit în timp ce un OTE negativ ridică șansele de a realiza o pierdere.
Exemplu de capital comercial deschis (OTE) la apel de marjă
Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) impune ca orice investitor care dorește să deschidă un cont de marjă trebuie să înceapă cu cel puțin 2.000 USD în numerar sau titluri. FINRA solicită ca investitorul să fie de acord cu o marjă de întreținere de cel puțin 25%, ceea ce înseamnă că investitorul trebuie să mențină un sold al contului de cel puțin 25 la sută din valoarea totală de piață a valorilor mobiliare deținute în cont. De obicei, această marjă de întreținere este contractată la un procent mai mare și este o practică obișnuită ca marjele de întreținere să fie de 30% sau mai mult.
De exemplu, un investitor vrea să cumpere 500 de acțiuni ale unei tranzacții pe acțiuni la 20 USD / acțiune. El nu are cei 10.000 de dolari necesari pentru a face acest lucru, așa că deschide un cont de 5.000 de dolari la un broker care are o marjă inițială de 50% și o marjă de întreținere necesară de 35%. Investitorul achiziționează acțiuni în valoare de 10.000 USD, ceea ce înseamnă că a împrumutat 5.000 USD de la broker. În momentul executării, OTE este zero, valoarea totală a investiției este de 10.000 USD, marja inițială este de 5.000 $ (50% * 10.000 USD), iar marja de întreținere este de 3.500 USD (35% * 10.000 USD).
Prețul începe să scadă până când valoarea totală de 500 de acțiuni scade la 6.000 USD, ceea ce înseamnă că OTE este (4.000 USD). 5.000 de dolari pe care investitorul i-a pus ca marjă valorează acum 3.000 $ (5.000 - 50% * 4.000 $). Aceasta este sub cerința marjei de întreținere de 3.500 USD, astfel încât investitorul primește un apel de marjă.
În acest moment, investitorul va fi obligat să depună în contul marjei pentru a satisface cerința de 50%, în acest caz 2.000 USD. Aceasta poate lua forma unui depozit în numerar sau a unor valori mobiliare marjabile. De asemenea, aceștia pot alege să piardă investiția prin lichidarea totală sau a unei porțiuni a pozițiilor lor deschise reducând astfel cerințele de marjă. Acest lucru duce de obicei la realizarea unei pierderi din comerțul lor.
