Care este limita peste noapte?
Limita peste noapte este poziția netă maximă într-una sau mai multe valute pe care un comerciant are voie să o preia de la o zi de tranzacționare la alta.
Cheie de luat cu cheie
- Limita peste noapte este poziția netă maximă într-una sau mai multe valute pe care un comerciant are voie să o transfere de la o zi de tranzacționare la alta. O bancă centrală, o trezorerie sau un broker valutar poate impune limite peste noapte unui comerciant sau unui dealer de valute. Limitele de poziție peste noapte pot servi la gestionarea riscului, la promovarea stabilității sistemului financiar și la controlul fluxului de capital în și din economie.
Înțelegerea limitelor peste noapte
O limită peste noapte sau o poziție peste noapte este o restricție a numărului de poziții valutare pe care un comerciant le poate transfera de la o zi de tranzacționare la alta. De asemenea, este o restricție asupra dimensiunii totale a unei poziții sau a unui set de poziții pe care un dealer valutar le poate prelua de la o zi de tranzacționare la alta.
O poziție peste noapte pe piața valutară este orice poziție care rămâne deschisă după ora 17:00 EST. Tranzacțiile valutare se execută în perechi de valute. Toate tranzacțiile valutare implică achiziția simultană a unei monede și vânzarea alteia, dar perechea valutară în sine este o singură unitate. La ora 17:00, contul comerciantului fie plătește, fie câștigă dobânzi la fiecare poziție deschisă, în funcție de ratele de dobândă ale celor două monede. Acest proces de plată se numește rollover. Rollover poate apărea ca credit sau debit pe contul unui comerciant.
O bancă centrală, un tezaur sau un broker valutar poate impune limite peste noapte unui comerciant sau unui dealer de valute. O întreprindere de tranzacționare valutară (FX), cum ar fi un fond de acoperire, poate impune limitări de poziție peste noapte pentru comercianții săi, ca strategie de gestionare a riscurilor. Limitele de poziție peste noapte servesc o varietate de scopuri:
- Un autoritate de reglementare financiară precum o bancă centrală sau Comisia de tranzacționare a piețelor de mărfuri din SUA (CFTC) le poate impune pentru a promova stabilitatea sistemului financiar. Limitele pot fi, de asemenea, stabilite între rezidenți și nerezidenți pentru a ajuta la controlul fluxului de capital în și din economie. O bancă sau o altă instituție financiară poate impune limitări de poziție peste noapte clienților sau comercianților să gestioneze riscul.
Calcularea plăților de transfer
Să presupunem că rata dobânzii stabilită de Banca Japoniei (BOJ) este de 1, 25% și rata fondurilor federale stabilite de Rezerva Federală de 2, 5%. Decideți să deschideți o poziție scurtă JPY / USD pentru 100.000, cunoscută în mod obișnuit în lotul FX de retail. Aici, vindeți în principal 100.000 JPY, împrumutând cu o rată de 1, 25%.
În vânzarea JPY / USD, cumpărați USD, care plătește dobândă de 2, 5% și vindeți JPY, care costă 1, 25%. Atunci când rata dobânzii țării a cărei monedă cumpărați este mai mică decât rata dobânzii țării ai cărei bani vindeți, contul dvs. primește un credit pentru diferență, ca în exemplul de mai sus. Dacă rata dobânzii este mai mare în țara a cărei monedă vindeți, contul dvs. va afișa o deducere pentru diferență. De asemenea, un broker Forex poate percepe taxe, în același timp în care se adaugă sau se scade din cont.
