Ce este un grup de pariuri?
Un grup de la egal este un grup de persoane sau entități care împărtășesc caracteristici și interese similare între ele. Grupurile de la egal, în cazul persoanelor, au caracteristici care includ asemănări precum statutul socio-economic, nivelul de educație, mediul etnic, etc. În contextul firmelor, un grup de pariuri se referă la companii care sunt concurenți în același sector industrial și au dimensiuni similare.
Cheie de luat cu cheie
- Un grup de colegi se referă la persoane fizice sau organizații care au mai multe asemănări, ceea ce le face ușor comparabile ca grup. Grupuri inter pares individuale includ persoane care au caracteristici similare precum venitul, locația geografică, vârsta sau rasa. sectorul industrial sau concurenții și poate fi utilizat pentru analiza de la egal la egal.
Înțelegerea grupurilor de la egal la egal
În cercetarea investițiilor, analiza grupului de la egal la egal este o parte vitală a stabilirii unei evaluări pentru un anumit stoc. Accentul aici se pune pe compararea „mere cu mere”, ceea ce înseamnă că componentele grupului de pari ar trebui să fie mai mult sau mai puțin similare cu compania cercetată, în special în ceea ce privește principalele lor domenii de afaceri și capitalizare de piață.
Analiza grupului de la egal la egal poate permite investitorilor să identifice anomalii de evaluare pentru un anumit stoc. De exemplu, un stoc care se tranzacționează la un câștig multiplu de 15x - în comparație cu un multiplu mediu de 10x pentru grupul său de egalitate - ar putea fi în mod justificat considerat supraevaluat. În mod alternativ, investitorii pot descoperi motivele potențiale ale câștigului mai mare și determină în final că este meritat.
Dacă nu este imediat evident, grupurile de pariuri sunt uneori identificate de o anumită companie în depunerea sa de 10 K și aproape întotdeauna în depunerea de proxy (Formularul DEF14A), deși acesta din urmă poate fi mai expansiv în ceea ce privește sectoarele specifice de afaceri și este folosit pentru a seta planuri de compensare executivă. Lockheed Martin, de exemplu, enumeră General Dynamics, Raytheon și Northrup Grumman ca colegi; listează, de asemenea, Caterpillar, Serviciul coletelor unite și 3M.
Utilizarea grupurilor de la egal la egal
Comparația de la egal la egal este una dintre cele mai utilizate și acceptate metode de analiză a capitalurilor proprii utilizate de analiști profesioniști și de investitori individuali. S-a dovedit eficientă și eficientă, arătând rapid ce stocuri pot fi supraevaluate și care ar putea aduce adaosuri bune la un portofoliu. În timp ce există alte metode de determinare a valorii de cumpărare a unui stoc, cum ar fi fluxul de numerar actualizat sau analiza tehnică, analiza comparației de la egal la egal rămâne un instrument cheie pentru descoperirea stocurilor subevaluate. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre cum puteți utiliza comparația de la egal la egal, precum și despre modul în care această metodă se opune altor tipuri de analiză. Deoarece datele necesare pentru efectuarea analizei sunt, în general, publice și ușor accesibile pe site-urile web financiare, este ușor pentru oricine să înceapă să utilizeze această metodă de analiză.
