Ce este un deficit de pensie?
O deficiență de pensie este o situație în care o companie care oferă angajaților un plan de prestație determinată (DB) nu are suficienți bani pentru a îndeplini obligațiile fondului de pensii. O deficiență de pensie apare, de obicei, deoarece investițiile selectate de managerul de pensii nu au fost în conformitate cu așteptările. O pensie cu un deficit este considerată subfinanțată.
Cheie de luat cu cheie
- Un deficit de pensie este atunci când planurile de pensii cu prestații definite nu au suficienți bani la îndemână pentru a-și acoperi obligațiile curente și viitoare. Acest lucru poate fi riscant pentru o companie, deoarece garanțiile de pensie pentru foștii angajați și actualii angajați sunt adesea obligatorii din punct de vedere legal. prin pierderi de investiții, planificare slabă, schimbări demografice sau medii cu rata dobânzii scăzută.
Înțelegerea deficiențelor de pensii
Un plan de pensii cu prestații definite vine cu o garanție a faptului că plățile promise vor fi primite în perioada de pensionare a angajatului. Compania își investește fondul de pensii în diverse active pentru a genera venituri suficiente pentru a răspunde pasivelor reprezentate de aceste garanții atât pentru pensionarii actuali, cât și pentru viitorii pensionari.
Statutul finanțat al unui plan de pensii descrie modul în care se acumulează activele față de datoriile sale. O deficiență de pensie înseamnă că datoriile sau obligațiile de plată a pensiilor depășesc activele care s-au acumulat pentru a finanța aceste plăți. Pensiile pot fi finanțate din mai multe motive. Modificările ratei dobânzii și pierderile de pe piața bursieră pot reduce mult activele fondului. În timpul unei încetiniri economice, planurile de pensii sunt susceptibile de a fi subfinanțate.
Un deficit de pensie este un eveniment semnificativ care impune companiei care oferă un plan de beneficii definite să ia măsuri pentru a remedia situația. O companie care începe pensia este responsabilă să plătească angajaților săi banii care le-au fost garantate. Într-un astfel de plan, angajatul nu își asumă niciunul din riscul investiției. În esență, compania a garantat angajaților eligibili care au lucrat pentru ei pentru o perioadă determinată, că vor primi o sumă specifică de bani la pensionare. Dacă banii nu sunt acolo când oamenii sunt pregătiți să se pensioneze, pot afecta atât compania, cât și angajații.
Evitarea neajunsurilor
Administratorii și companiile de fonduri pot prevedea dacă va exista o problemă cu îndeplinirea obligațiilor lor înainte ca pensionarii să primească plățile alocate. La descoperirea unui deficit, o opțiune ar fi creșterea contribuțiilor pe care le aduc la plan. Un exemplu binecunoscut al acestei acțiuni a fost compania automobilistică General Motors, care a descoperit că s-au confruntat cu un deficit de pensii în 2016 și, ulterior, a alocat o parte semnificativă din profiturile companiei pentru a se asigura că obligațiile companiei sunt îndeplinite. Deși o opțiune fiabilă, acest curs de acțiune ar reduce veniturile nete ale companiei.
O altă opțiune pentru o companie de a compensa un deficit ar fi să-și îmbunătățească pur și simplu performanța investițiilor; cu toate acestea, acea strategie este plină de risc, întrucât rentabilități mai mari nu sunt garantate.
Rolul asigurărilor de pensii
În unele cazuri, o companie care nu poate compensa deficitul de pensie cu banii proprii poate fi în măsură să solicite scutire de la o asigurare de pensie. Există o întreprindere sponsorizată de guvernul SUA, cunoscută sub numele de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG), pentru a încuraja continuarea și menținerea planurilor de beneficii definite private, pentru a asigura plata prestațiilor de pensie și pentru a păstra primele de asigurare pentru pensie. Creat prin Legea privind securitatea venitului la pensionare a angajaților din 1974 (ERISA), PBCG poate fi în măsură să se asigure că plățile de pensii sunt făcute integral atunci când o companie se confruntă cu un deficit. În schimbul acestei protecții, compania trebuie să plătească o primă pentru fiecare lucrător inclus în plan.
