Ce este un Phantom Cain
Un câștig fantomă este o situație în care un investitor datorează impozite pe câștigurile de capital, chiar dacă portofoliul de investiții în ansamblu al investitorului poate să fi scăzut în valoare.
BREAKING DOWN Câștigul Phantom
Cel mai frecvent scenariu pentru ca un investitor să fie lovit cu un câștig fantomă este atunci când investește într-un fond mutual. Dacă un grup de investitori dorește să încaseze un fond mutual, acest lucru poate determina un administrator de fonduri reciproce să fie nevoit să vândă acțiuni pentru a ridica numerarul necesar pentru a plăti. Dar aceste vânzări de acțiuni ar putea crea un câștig de capital pentru investitori în fondul mutual, chiar dacă actul grupului de investitori care vinde fondul mutual determină scăderea valorii generale a fondului mutual.
Câștigurile fantomă sunt uneori dificil de identificat, deoarece este posibil ca pierderile să nu fie evidente la suprafață. De exemplu, să ne uităm la un deținător de obligațiuni care primește și plăți cupon de la aceeași obligațiune. Dacă deținătorul obligațiunii primește o plată de cupon în valoare totală de 150 USD într-o perioadă de un an și apoi vinde obligațiunea în cursul anului pentru o pierdere de 130 USD, deținătorul obligației poate crede că a câștigat 20 de dolari pe parcursul anului. Cu toate acestea, impozitele pe care investitorul le va plăti la plata cuponului vor reduce plata netă. Presupunem că investitorul plătește 30 USD cu impozite pe plata cuponului. Acest investitor are un câștig fantomă de 20 de dolari, dar în realitate a pierdut 10 USD.
Impozite pe câștigurile și câștigurile de capital
Venitul care rezultă din vânzarea unui activ pentru mai mult decât prețul său de achiziție se numește câștig de capital și este impozitat ca venit de către guvernul federal. În scopuri practice, guvernul prevede doar plata impozitelor atunci când un activ este vândut, deoarece fluctuațiile prețurilor activelor apar constant, ceea ce face ca potențialul să perturbe economia să perceapă impozite de fiecare dată când un activ crește prețul. Dar această politică duce, de asemenea, la dislocări frustrante, precum câștigurile fantomă, atunci când investitorii datorează impozite, chiar dacă nu au experimentat o creștere globală a valorii investițiilor lor.
Câștigurile Phantom vs. Venitul Phantom
Câștigurile fantomă sunt uneori confundate cu veniturile fantomă, care este de fapt un concept diferit și mai larg. În timp ce câștigurile fantomă se referă în special la veniturile din aprecierea valorii activelor contribuabilului, venitul fantomă este orice venit recunoscut de IRS, dar nu este în realitate primit de contribuabil. Un exemplu de venit fantomă este iertarea datoriei, pe care IRS o consideră impozabilă, chiar dacă contribuabilul nu răspunde de fapt niciun numerar din care poate plăti impozitul.
