Cuprins
- Ce este o simulare Monte Carlo
- Limitări de luat în considerare
- Cum să planifici realist
- Linia de jos
Nu există nicio modalitate nepricepută de a prezice viitorul, dar o simulare Monte Carlo care permite posibilitatea reală a unui dezastru poate oferi o imagine mai clară despre câți bani pentru a se retrage în siguranță din economiile de pensionare.
Iată cum funcționează metoda Monte Carlo și cum să o aplici la planificarea pensionării. De asemenea, este important să înțelegem unde se poate scurta și cum să corectăm asta.
Cheie de luat cu cheie
- O simulare Monte Carlo poate fi folosită pentru a testa dacă cineva va avea venituri suficiente pe toată perioada pensionării. Spre deosebire de un calculator tradițional de pensionare, metoda Monte Carlo include multe variabile pentru a testa posibilele rezultate ale portofoliului de pensionare.Criticii susțin că această metodă poate subestima blocajele majore ale pieței, dar există modalități de compensare.
Înțelegerea simulării Monte Carlo
Simularea de la Monte Carlo este un model matematic utilizat pentru evaluarea riscurilor, numit după meca jocurilor de noroc din Monaco. Oamenii care încearcă să planifice pentru o pensie sigură și nu își pot permite să-și piardă economiile nu vor să aibă șanse cu banii lor. Deci de ce să apelați la o simulare Monte Carlo pentru orientare?
Deși acest nume pentru calcul poate părea ironic, este o tehnică de planificare folosită pentru a calcula probabilitatea procentuală a scenariilor specifice pe baza ipotezelor stabilite și a abaterilor standard. Metoda Monte Carlo a fost adesea folosită în planificarea investițiilor și a pensiilor pentru a proiecta probabilitatea de a atinge obiective financiare sau de pensionare și dacă un pensionar va avea venituri suficiente, având în vedere o gamă largă de rezultate posibile pe piețe.
Nu există parametri absoluti pentru acest tip de proiecție. Ipotezele de bază pentru aceste calcule includ, de obicei, factori precum ratele dobânzii, vârsta clientului și timpul prevăzut pentru pensionare, valoarea portofoliului de investiții cheltuit sau retras în fiecare an și alocarea portofoliului. Modelul computerului rulează apoi sute sau mii de rezultate posibile folosind date financiare istorice.
Rezultatele acestei analize vin de obicei sub forma unei curbe de clopot. Mijlocul curbei delimitează scenariile care sunt statistic și istoric cel mai probabil să se întâmple. Capetele - sau cozile - măsoară probabilitatea diminuării scenariilor mai extreme.
Limitări de luat în considerare
Turbulența pieței a expus o slăbiciune care pare să afecteze această metodă.
Scenariile prin simulările de la Monte Carlo pot oferi o imagine mai clară a riscului, cum ar fi dacă un pensionar va întrece economiile la pensie.
Suporterii subliniază că simulările din Monte Carlo oferă, în general, scenarii mult mai realiste decât proiecții simple care presupun o rată dată de rentabilitate a capitalului. Criticii susțin că analiza Monte Carlo nu poate determina cu exactitate evenimente rare, dar radicale, cum ar fi prăbușirea pieței, în analiza probabilității sale. Potrivit cercetărilor, mulți investitori și profesioniști care au utilizat această metodă nu au arătat o posibilitate reală a unei astfel de performanțe pe piață.
În lucrarea sa "Calculatorul de pensii din iad", William Bernstein ilustrează acest neajuns. El folosește un exemplu de serie de aruncări de monede pentru a-și demonstra punctul de vedere, în care șefii sunt egali cu un câștig de piață de 30% și cu o pierdere de 10%.
- Începând cu un portofoliu de 1 milion USD și aruncând moneda o dată pe an timp de 30 de ani, un economizor va ajunge cu un randament total anual mediu de 8, 17%. Asta înseamnă că ar putea retrage 81.700 de dolari pe an timp de 30 de ani înainte de a epuiza directorul. Dacă economisitorul care aruncă cozile în fiecare an pentru primii 15 ani, cu toate acestea, ar putea retrage doar 18.600 de dolari pe an. Un economizor suficient de norocos să-și bage capetele de primele 15 ori ar putea scoate anual 248.600 de dolari.
Și în timp ce șansele de a rula fie capete, fie cozi de 15 ori la rând pare statistic îndepărtată, Bernstein își dovedește în continuare ideea folosind o ilustrație ipotetică bazată pe un portofoliu de 1 milion de dolari, care a fost investit în cinci combinații diferite de stocuri cu capacitate mare și mică și cinci-trezorerie în 1966. Anul respectiv a marcat începutul unei întinderi de 17 ani de câștiguri pe piață zero, atunci când se determină o inflație.
Istoricul arată că banii ar fi fost epuizați în mai puțin de 15 ani la rata medie de retragere bazată pe matematică, de 81 700 de dolari. De fapt, retragerile trebuiau tăiate la jumătate înainte ca banii să dureze cei 30 de ani întregi.
Cum să planifici realist
Există câteva ajustări de bază pe care experții le sugerează pentru a ajuta la remedierea deficiențelor proiecțiilor din Monte Carlo. Prima este să adăugați pur și simplu o creștere plană la posibilitatea de eșec financiar pe care o arată numerele, cum ar fi 10% sau 20%.
Un alt lucru este reprezentarea proiecțiilor care utilizează un procent de active în fiecare an în loc de o sumă stabilită în dolari, ceea ce va reduce considerabil posibilitatea de a rămâne fără capital.
Linia de jos
Simularea Monte Carlo poate fi folosită pentru a ajuta la planificarea pensiei. Acesta prezice rezultate diferite care vor afecta cât de sigur să se retragă din economiile de pensionare într-o anumită perioadă de timp. Criticii susțin că poate subestima piețele majore de urs. Experții sugerează totuși câteva modalități de a depăși deficiențele modelului.
Vedeți mai multe despre această metodă prin numeroase instrumente online, inclusiv una gratuită oferită de Planificatorul de Retragere Flexibilă sau consultând un consilier financiar.
