Ce sunt metalele prețioase?
Metalele prețioase este un termen pentru clasificarea metalelor care sunt considerate a fi rare și / sau au o valoare economică ridicată. Valorile relative mai mari ale acestor metale sunt determinate de diverși factori, inclusiv raritatea lor, utilizările în procese industriale și ca vehicule de investiții. Cele mai populare metale prețioase cu investitori sunt aurul, platina și argintul, iar metalele prețioase utilizate în procesele industriale includ iridiu, care este utilizat în aliaje de specialitate, și paladiu, care este utilizat în aplicații electronice și chimice.
Cheie de luat cu cheie
- Metalele prețioase includ materiale de marfă valoroase, inclusiv aurul, argintul și platina. Aurul și argintul au fost recunoscute de mult timp ca metale valoroase și au fost râvnite încă din cele mai vechi timpuri. Investitorii moderni caută o alocare a metalelor prețioase ca diversificator de portofoliu și acoperire împotriva inflației. Comercianții și investitorii pot cumpăra metale prin mai multe mecanisme, inclusiv deținerea de lingouri sau monede fizice, piețe de instrumente derivate sau ETF-uri de metale.
Înțelegerea metalelor prețioase
Investitorii pot investi în metale prețioase achiziționând activul fizic, achiziționând contracte futures pentru un anumit metal sau prin achiziționarea de acțiuni la societăți comerciale tranzacționate public care se ocupă de explorarea sau producția de metale prețioase. Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF-uri) oferă, de asemenea, o varietate de strategii, inclusiv fonduri susținute de lingouri, portofolii de companii miniere și expunere în pârghie.
Ca investiție, sunt căutate metale prețioase pentru diversificarea portofoliilor și ca depozit de valori, în special ca o acoperire împotriva inflației și în perioadele de incertitudine financiară. Cel mai popular metal prețios pentru investiții este aurul, urmat de argint și există mai multe opțiuni pentru a obține expunere.
Mai mulți factori reprezintă o dorință crescută de a acoperi metalul galben strălucitor:
- Probleme financiare sistemice: Atunci când băncile și banii sunt percepuți ca instabili și / sau stabilitatea politică este discutabilă, aurul a fost deseori căutat ca un depozit sigur de valoare. Inflație: Când ratele reale de rentabilitate pe piețele de capitaluri proprii, obligațiuni sau imobiliare sunt negative, oamenii se adună în mod regulat la aur ca un activ care își va menține valoarea. Război sau crize politice: Războiul și tulburările politice au trimis oamenii întotdeauna într-un mod de atracție de aur. Economiile unei vieți întregi pot fi făcute portabile și stocate până când acesta trebuie tranzacționat pentru produsele alimentare, adăpostul sau trecerea în siguranță către o destinație mai puțin periculoasă.
Cum să comerțez metale prețioase
Ținând lingă
Metalele prețioase pot fi achiziționate și păstrate sub formă de bare sau monede. Barele de aur poartă de obicei o marjă foarte mică față de prețurile spot, dar pot fi greoaie. Monedele de aur, cum ar fi Krugerrand-urile sud-africane, se tranzacționează, de asemenea, aproape de prețurile spot și oferă mai multă flexibilitate pentru investitorii care cumpără sau vând în cantități mai mici de 400 de uncii troy, care este dimensiunea standard a barelor de aur.
Tranzacționarea futures
O mare varietate de mărfuri sunt tranzacționate pe piața futures, inclusiv metale prețioase. Futures oferă investitorilor un mijloc de cumpărare sau de vânzare de metale prețioase, stabilit la un preț și un moment specific în viitor. Futurile sunt, în general, privite ca vehicule speculative, dar pot fi de asemenea folosite pentru a bloca prețurile pentru achizițiile și vânzările de mărfuri fizice. Există și piețe de opțiuni pentru multe metale prețioase.
Companiile miniere
Companiile miniere tranzacționate public oferă expunere la metale prețioase la nivel de producător, dar această categorie a subformat alte vehicule din cauza diverselor provocări, inclusiv niveluri ridicate ale datoriei companiei, creșterea costurilor forței de muncă și probleme de mediu. În plus față de performanțele subpar, achiziționarea de producători individuali mărește riscul în comparație cu exploatațiile diversificate.
Fonduri comune
Pentru investitorii care doresc o expunere diversificată la companiile miniere de metale prețioase, există numeroase fonduri mutuale care oferă expunere în diferite geografii și capace ale piețelor. Investitorii pot selecta între fondurile care limitează participațiile la anumite zone sau investesc la nivel global, precum și în problemele mari ale mineritului de aur sau ale producătorilor mai mici.
Fonduri tranzacționate prin schimb
Cea mai largă gamă de strategii de investiții pentru metale prețioase poate fi găsită în fonduri tranzacționate cu schimburi, cu opțiuni, inclusiv producători junior și seniori, lingouri de aur și expunere în pârghie. Pe lângă faptul că oferă numeroase strategii, ETF-urile oferă avantajul de lichiditate zilnică și costuri mici de tranzacție.
Riscuri cu metale prețioase
Fiecare investiție are propriul set de riscuri. Deși pot avea un anumit grad de securitate, există întotdeauna un anumit risc pentru investițiile în metale prețioase. Prețurile pentru metale pot scădea în perioadele de certitudine economică, ceea ce reprezintă o amortizare pentru persoanele cărora le place să investească puternic pe piața metalelor prețioase. Vânzarea poate fi o provocare în perioadele de volatilitate economică, deoarece prețurile tind să crească. Găsirea unui cumpărător pentru metale fizice poate fi dificilă.
Un alt risc pentru prețurile metalelor prețioase include problema aprovizionării. Când cererea crește, oferta existentă poate începe să se epuizeze. Și asta înseamnă că producătorii vor trebui să aducă mai mult din fiecare metal pe piață. În cazul în care există o ofertă scurtă de metale minabile, aceasta ar putea face presiune asupra prețurilor.
