Împrumuturile mezanine sunt o combinație între finanțarea datoriei și capitaluri proprii, cel mai des utilizate în extinderea companiilor consacrate, mai degrabă decât ca finanțare inițială sau în fază inițială. Acest tip de finanțare este similar cu capitalul datoriei, întrucât oferă părții creditoare dreptul de a ajusta termenii pentru accesarea proprietății sau a dobânzilor la capitaluri proprii în cazul în care împrumutul nu este rambursat integral și în timp util. Aceste tipuri de împrumuturi sunt puse la dispoziție în perioade scurte de timp și necesită, de obicei, numai garanții minime de la împrumutat. Împrumuturile mezanine comandă rate ale dobânzii semnificativ mai mari, de obicei în intervalul 20% - 30%.
Finanțare mezzanină
Finanțarea mezzanină este partea capitalului companiei care există între datoriile superioare și capitalul propriu ca datorie subordonată, capitaluri proprii sau o combinație a celor două. O serie de caracteristici sunt comune în structurarea împrumuturilor mezanine, cum ar fi:
- În legătură cu prioritatea cu care sunt plătite, aceste împrumuturi sunt subordonate datoriei superioare, dar senior capitalurilor comune. Diferențând din împrumuturile bancare standard, împrumuturile mezanine cer un randament mai mare decât datoria senior și sunt adesea negarantate. Nu există amortizări principale. a rentabilității unui împrumut mezzanin este fixat, ceea ce face ca acest tip de securitate să fie mai puțin dilutiv decât capitalul propriu. Datoria subordonată este alcătuită dintr-un cupon de dobândă curentă, plata în natură și garanții. Capitalurile proprii sunt mai mici decât datorii subordonate, determinând a fi privit ca capitaluri proprii provenite de la mai mulți membri în vigoare în structura finanțării capitalurilor.
Companiile caută în mod obișnuit finanțare mezzanină pentru a sprijini proiecte sau achiziții specifice de creștere. Beneficiile pentru o companie în obținerea de finanțări mezzanine includ faptul că furnizorii de capital mezzanin sunt adesea investitori pe termen lung în companie. Acest lucru face mai ușoară obținerea altor tipuri de finanțare, deoarece creditorii tradiționali consideră, în general, o companie cu investitori pe termen lung într-o lumină mai favorabilă și, prin urmare, sunt mai susceptibili să extindă creditul și condițiile favorabile acestei companii.
Împrumuturi mezanine
Împrumuturile mezanine ajută la generarea de mai mult capital pentru o afacere, pe lângă faptul că îi permite să-și crească randamentul din capitaluri proprii și să prezinte un profit liniar mai mare. Împrumuturile mezanine nu necesită, de regulă, plata pe durata datoriilor, doar la sfârșitul mandatului. Acest lucru permite unei companii să-și îmbunătățească fluxul de numerar. De asemenea, compania poate utiliza fondurile disponibile suplimentare pentru a achita alte datorii existente, a investi capitalul de lucru, a dezvolta produse sau a finanța extinderea pieței. De asemenea, compania poate dori să dețină la numerar suplimentar și să îi permită acumularea în bilanțul său, în același timp căutând oportunități viitoare potențiale de a folosi fondurile cât mai bine.
