Potențialul de profit este crescut atunci când un comerciant înțelege și folosește pivotii. Termenul pivot se referă la un moment de cotitură în prețul unui activ și coincide adesea cu nivelurile cheie de suport și rezistență. Există două tipuri de bază de pivoti: pivotele calculate (cele determinate folosind formula matematică) și pivoturile de preț (determinate prin examinarea acțiunii prețurilor pe un grafic). ne vom concentra pe pivoturile prețurilor și vom arăta cum pot fi implementate cu succes într-o strategie de tranzacționare activă.
Tipuri de pivoti
Un pivot calculat, adesea numit pivot comerciant de podea, este derivat dintr-o formulă folosind prețul ridicat, scăzut și de închidere din ziua precedentă. Rezultatul este un nivel focal al prețurilor despre care acțiunea prețurilor este probabil să se transforme, fie în sus, fie în jos. Pivoturile calculate reprezintă puncte de cotitură potențiale ale prețului, în timp ce pivoturile prețurilor sunt momentele reale de cotă istorice.
Pivoturile prețurilor nu sunt calculate. Pivotul este definit de relația structurală dintre barele de preț. Pivoturile de preț se formează pe toate perioadele de timp, constituie blocuri de tendință și oferă puncte obiective de intrare și ieșire pentru tranzacționare.
Pivoturile de preț sunt cel mai bine conceptualizate cu trei bare. Un pivot cu trei bari reprezintă un suport și se formează atunci când presiunea de cumpărare transformă prețul de jos în sus. Este desemnată printr-o bară de preț cu o valoare mai mare care se închide deasupra celei mai mari a barei anterioare, unde valoarea anterioară a barei inferioare este mai mică decât cea care a precedat-o. Acest lucru este valabil în fiecare perioadă de timp.
Un pivot de trei bare reprezintă o rezistență și se formează atunci când vânzătorii ridică prețul de sus în jos. Se vede în cazul în care o bară de preț cu o valoare mai mică se închide sub cea inferioară a barei anterioare, unde cea superioară a barei este mai mare decât bara care a precedat-o. Pivoturile structurale sunt mai ușor recunoscute și înțelese atunci când sunt văzute într-o diagramă sau pe un grafic al prețurilor. Acest lucru este valabil în fiecare perioadă de timp. (Vezi Figura 1)
Figura 1: Aceste formațiuni cu trei bare creează pivotul scăzut / înalt.
Pivoturile prețurilor reprezintă inversări și reprezintă elementele de bază ale tendinței. O serie de valori minime ale pivotului și valori minime ale pivotului este o scădere, iar cele maxime ale pivotului sunt conectate pentru a forma o linie de tendință în jos. O serie de valori minime ale pivotului și valori maxime ale pivotului este o creștere ascendentă, iar valorile minime ale pivotului sunt conectate pentru a forma o linie de tendință în sus, așa cum se arată în figura 2.
Figura 2: O serie de valori minime de pivot creează un randament ridicat.
Utilizări strategice pentru pivotii de preț
Pivotii sunt esențiali și pentru a vedea când tendința se schimbă în direcția opusă. O inversare a tendinței este văzută de o schimbare a secvenței de pivoti. O scădere va avea o serie de valori minime mai mici și minime, iar o tendință de scădere este desenată pe maximele pivotului. Odată ce există un nivel mai ridicat și un nivel mai mare, există dovezi prezumtive ale unei inversări a tendinței în sus (Figura 3).
Puterea semnalului este crescută când pivotul mai înalt se formează deasupra liniei de tendință în jos. Comercianții agresivi pot intra la prețul de închidere în aceeași zi, cu cel mai ridicat finalizează formarea pivotului.
Figura 3: Inversarea randamentului descendent în futures Nasdaq. Pivotul mai mare declanșează o inversare a creșterii ascendente. Acest semnal este consolidat atunci când pivotul superior se închide peste o linie de tendință descendentă.
Pivotii ajută, de asemenea, la gestionarea riscului. În exemplul din figura 3, ordinea stop-loss este plasată sub pivotul anterior scăzut. Confirmarea inversării tendinței de jos în sus se observă atunci când prețul face ca un alt pivot mai ridicat să fie ridicat și scăzut. Dacă prețul nu poate crește un nivel mai mare, atunci nu a avut loc o inversare a tendinței, iar comerciantul va ieși din comerț. Dacă prețul crește un nivel mai ridicat și un nivel mai ridicat, atunci stop-loss-ul este mutat la următorul pivot mai mare, iar stopul este urmărit sub pivoturile ulterioare pe măsură ce tendința progresează.
Un randament ascendent se întoarce la dezavantajul cu secvența de pivot opus. Un randament ridicat va avea o serie de valori mai mici și maxime mai mari, iar o linie de tendință ascendentă este desenată pe valorile de pivot. Odată ce există o valoare mai mică și mai mică, există dovezi prezumtive ale unei inversări a tendinței spre dezavantaj (figura 4). Din nou, puterea semnalului este crescută atunci când pivotul inferior se formează sub linia ascendentă. Comercianții pot introduce la prețul de închidere în aceeași zi, cel mai ridicat finalizează formarea pivotului. O oprire inițială este plasată la pivotul anterior ridicat și trasă în conformitate cu tendința.
Figura 4: Inversarea Uptrend în Goldman Sachs. Pivotul inferior / înalt declanșează o inversare.
Pivotii definesc prețul, permițându-ne să vedem când trendul intră într-o perioadă de schimbare. În mod normal, prețul variază între condițiile de tendință și interval. Când pivoturile formează o serie de valori maxime și minime variabile, prețul intră în consolidarea gamei sau într-o tendință laterală. Într-o gamă, pivotii nu se mișcă constant în sus sau în jos. Prețul se mișcă înainte și înapoi între suport și rezistență, testând nivelul de presiune de cumpărare și vânzare. În aceste perioade de consolidare a prețurilor, se pot trasa linii de tendință pe limitele maximelor de pivot (linia de rezistență) și a nivelurilor minime (linia de sprijin) pentru a arăta tiparele prețurilor.
Utilizarea modelelor ca confirmare
Un dreptunghi sau un model de canal apare atunci când liniile de susținere și de rezistență sunt orizontale (figurile 3 și 5). Un model triunghiular este văzut atunci când una sau ambele linii sunt înclinate (figurile 4 și 5). Pătrunderi mici ale acestor linii pot fi decolorate în direcția opusă. Liniile ajută, de asemenea, la identificarea când condițiile de gamă se schimbă în trend. Un nou pivot ridicat cu un preț care rămâne peste linia de rezistență sugerează o ieșire în creștere. Un nou pivot scăzut, cu un preț care rămâne sub linia de asistență, sugerează o ieșire în scădere.
Figura 5: Scheme de diagramă
Unul dintre avantajele majore ale utilizării pivoturilor pentru semnalele comerciale este faptul că acestea sunt puncte obiective de preț și pot face tranzacționarea mai puțin emoțională. Fiecare preț a fost inversat sau nu, pe baza structurii barelor de prețuri. Opririle sunt plasate în funcție de anumite puncte de pivotare. Nu este necesar să ghiciți unde să opriți sau să faceți previziuni cu privire la direcția viitoare a prețului. Pivotii ne arată ceea ce se întâmplă cu adevărat, spre deosebire de ceea ce sperăm că se va întâmpla. Comercianții care înțeleg structura pivotului nu vor mai trebui să se întrebe ce preț face: vor ști.
Linia de jos
Capacitatea de a citi pivoturile structurale oferă un avantaj major în tranzacționare. Pivotii pot fi folosiți pentru creșterea profiturilor cu acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate în schimburi, valute și futures. Pivotii arată prezența trendului și când trendul se transformă într-o inversare, consolidare sau o ieșire din consolidare. Pivoturile structurale ajută la conturarea unor modele de preț importante și oferă semnale în timp real pentru introducerea, ieșirea și plasarea stop-loss.
