Asigurarea universală indexată de viață este foarte interesantă în rândul celor care caută o mică acțiune de investiții cu protecția lor de asigurare de viață în aceste zile. IUL, cunoscută și sub denumirea de asigurare de viață universală indexată pe capitaluri proprii, este un vehicul hibrid.
Ca orice produs de asigurare de viață întreg, acesta garantează plata la deces. Și, ca și alte tipuri de asigurări de viață universale, IUL deține o valoare în numerar care crește în timp, pe măsură ce primele sunt plătite.
Diferența cu IUL este că asiguratul poate lega până la 100% din valoarea în numerar a poliței la un indice de piață, cum ar fi S&P 500 sau Nasdaq 100. Porțiunea rămasă se duce la un cont fix. Dacă contul indexat prezintă câștiguri (calculate de obicei pe parcursul unei luni), la valoarea în numerar a poliței se adaugă un procent din venitul din dobânzi, numit „rata de participare”. Dacă indicele scade în valoare sau rămâne constant, contul asiguratului plasează puțin sau nimic.
Deși reflectă performanța valorilor mobiliare, IUL nu este o garanție a investițiilor în sine. "Valoarea numerarului nu este investită pe piață sau un indice. Indicele este doar un dispozitiv de măsurare pentru a determina rata de creditare a dobânzii în contul valorii de numerar", explică Jordan Niefeld, CPA, CFP, al Raymond James & Associates din Aventura, fla.
Partea de sus
Creştere
Cel mai important avantaj al asigurării IUL este potențialul pentru câștiguri sănătoase în valoarea numerarului - câștiguri care pot fi semnificativ mai mari decât cele posibile pentru multe alte tipuri de produse financiare, inclusiv polițe tradiționale de asigurare de viață sau întregi.
De asemenea, deținătorii de polițe beneficiază de un nivel de creditare, de obicei 0% sau 1%, astfel încât valoarea numerarului existent este protejată de pierderi pe o piață cu performanțe slabe. „Dacă indicele generează un randament negativ, clientul nu participă la o rată de creditare negativă”, spune Niefeld. Cu alte cuvinte, contul nu își va pierde valoarea inițială de numerar.
Avantaje fiscale
Valoarea numerarului acumulează impozit amânat, iar prestația de deces este fără taxe pentru beneficiari. Împrumuturile acordate contra poliței sunt, de asemenea, scutite de impozite în multe cazuri. Primele sunt plătite cu dolari post-impozitare, astfel încât retragerile parțiale și complete (până la valoarea primelor plătite) sunt, de asemenea, scutite de impozite.
Alte avantaje
Niefeld subliniază o varietate de călăreți care sunt disponibili pentru a face politica mai atractivă (și valoroasă), inclusiv primele garantate, prestațiile de deces garantate și prevederi pentru îngrijire de lungă durată și boli critice.
Dezavantajele
Câștiguri limitate
Creșterile valorii în numerar sunt limitate de către asigurător. Asiguratorul câștigă bani păstrând o parte din câștiguri, inclusiv orice deasupra plafonului. „Nivelul maxim al ratei de creditare a dobânzii este de 10% la 12%, în funcție de produs”, explică Niefeld. „Dacă indicele generează un randament mai mare decât plafonul, rata maximă de creditare se bazează pe plafonul”.
Valoarea ratei de creditare se poate dovedi dezamăgitoare pe o piață taură nestrămutată, avertizează Niefeld. În acest caz, banii investitorului sunt atașați într-un cont care poate slaba alte investiții. (Consultați Compararea asigurărilor IUL cu IRA și 401 (k) .) De asemenea, asiguratul nu poate realiza niciun câștig. „O serie de randamente negative pe index pot genera o rată de creditare a dobânzii de 0%” conform politicii, avertizează el.
Promisiuni, promisiuni
Rata potențială a rentabilității este inevitabil prezentată în lumina sa cea mai favorabilă de către companiile care vând polițele. Desigur, profiturile mari nu sunt garantate de niciun reprezentant de vânzări care dorește să-și păstreze licența de vânzare, însă mulți dintre consilierii care se îndepărtează de produsele IUL subliniază în mod pragmatic faptul că rentabilitățile pot fi de fapt mult mai mici decât cei care asigură asigurarea. Lipsa de înțelegere a calculelor complexe poate contribui, de asemenea, la așteptări nerealiste - asiguratii ar putea să nu suporte pe deplin costurile care inevitabil obțin profituri.
Factor de risc
Ca în cazul oricărui produs legat de acțiuni, IUL nu este 100% sigur. Asigurarea IUL are un risc mai mare decât asigurarea universală standard de viață, dar mai mică decât polițele de asigurare de viață variabile (care investesc efectiv în acțiuni și obligațiuni). „Riscul suplimentar al clientului se datorează fluctuațiilor de creditare a ratei dobânzii”, spune Niefeld.
De asemenea, primele ar putea crește. Deși sunt concepute pentru a rămâne constante, „dacă indicele de măsurare se realizează constant sub rata anticipată, primele pot crește în anii viitori”. Pentru mai multe despre capcanele posibile, consultați Politicile universale indexate de viață: Urmăriți aceste riscuri .
Impozite
În caz de deces cu împrumuturi restante contra poliței, fondurile restante de împrumut pot fi supuse impozitului pe venit regulat. În cazul anulării poliței, câștigurile devin impozabile ca venit. Pierderile nu sunt deductibile.
Taxe și costuri
Taxele sunt de obicei încărcate frontal și încorporate în calcule complexe ale ratelor de creditare, care pot confunda unii investitori. Taxele pot fi foarte mari. Costurile variază de la un asigurator la altul și depind, de asemenea, de vârsta și sănătatea asiguratului.
Câteva taxe de urmărit includ:
- Taxa de cheltuieli premium - de obicei dedusă din prima înainte de a fi aplicată valorii în numerar Cheltuieli administrative - de obicei dedusă lunar din valoarea în numerar a poliței Costuri de asigurare - deduceri suplimentare luate din poliță pentru acoperirea prestației de deces, beneficii suplimentare și comisioane. și comisioane - unele polițe percep taxe anticipate sau anuale pentru înființarea sau gestionarea contului Predare - suma pierdută dacă polița este anulată sau dacă se fac împrumuturi sau retrageri. În unele cazuri, preluarea unei retrageri parțiale va reduce, de asemenea, în mod permanent indemnizația de deces.
Anularea sau predarea unei politici poate duce la costuri mai mari. În acest caz, „valoarea de predare a numerarului poate fi mai mică decât primele cumulate plătite”, spune Niefeld.
Linia de jos
Pentru susținători, o politică IUL este cea mai bună din ambele lumi. Împreună cu un beneficiu de deces, asigurații obțin un contract fix, fără investiții directe pe piață. Acestea profită de toate (sau mult) din avantajul boom-urilor bursiere și sunt protejate de durerea busturilor.
Detractorii atenționează că IUL poate fi scump, cu o mulțime de taxe și costuri ascunse. În plus, sunt produse financiare complicate, avansate, care necesită o înțelegere profundă din partea asiguratului.
Cu toate acestea, o politică IUL ar putea fi o opțiune bună de investiții pentru cei neexperimentați, deoarece nu există opțiuni reale de investiții de făcut. Datorită podelelor și capacelor, IUL „este mult mai aproape de un produs cu venituri fixe decât de un produs de capitaluri proprii”, spune Niefeld. Clientul ideal este „un individ care dorește / are nevoie de o asigurare de viață, nu are toleranța la risc pentru un produs variabil, ar avea un anumit risc să primească o rată de creditare mai mare decât o rată fixă de rentabilitate.”
