Îngrijorările legate de comerț, împreună cu costurile mai mari de combustibil și prognozele crescute ale producției de culturi, au presionat stocurile de echipamente agricole în 2019. Drept urmare, grupul a subperformat S&P 500 cu aproximativ 7% până în acest an. În ciuda acestor provocări, Departamentul Agriculturii din SUA (USDA) proiectează în continuare venitul net al fermelor să crească cu 4, 8% în 2019.
Stocurile din industrie par a fi bine poziționate pentru a menține acest impuls în 2020, Washington și Beijing continuă să încheie o tranzacție comercială trifazică. Ca parte a unui acord inițial, China este pregătită să achiziționeze 20 de miliarde de dolari de produse agricole pe parcursul a 12 luni în schimbul eliminărilor tarifare punitive și să crească această sumă în rundele viitoare de discuții, a raportat Bloomberg în octombrie. Mai mult, USDA a gajat 16 miliarde de dolari în sprijinul fermierilor americani afectați de războiul comercial, ceea ce poate stimula mai multe achiziții de echipamente.
Cererea de iarbă ar trebui să beneficieze și de segment în anul următor. "Rămânem agitați pe Ag până în 2020, deoarece ne așteptăm la un sezon puternic pentru aplicații anul viitor", Analistul Citigroup PJ Juvekar a scris într-o notă de client, citată de Barron's.
Cei care anticipează îmbunătățirea condițiilor industriei ar trebui să adauge aceste trei stocuri de mașini agricole în lista de observație. În cele ce urmează, analizăm câștigurile fiecărei companii și analizăm cum o retragere la începutul lunii noiembrie în trio prezintă mai multe tranzacții acționabile.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) produce și distribuie echipamente de mașini prin trei divizii de afaceri: agricultură și gazon, construcții și silvicultură și servicii financiare. Wall Street se așteaptă ca producătorul de echipamente agricole să înregistreze venituri ajustate în trimestrul al patrulea (trimestrul IV) de 2, 13 dolari pe acțiune, ceea ce reprezintă o contracție de 7, 4% față de trimestrul trecut. În schimb, veniturile vor avea o creștere de 1, 4% an de an (YOY) la 8, 46 miliarde dolari. Investitorii vor acorda o atenție deosebită perspectivei actualizate a conducerii cu privire la incertitudinea comercială - o problemă care a afectat linia de jos a companiei în acest an. Tranzacționând la 176, 03 dolari, cu o capitalizare de piață de 55, 43 miliarde de dolari și oferind un randament de 1, 77% dividende, acțiunea a revenit aproape 20% an până în prezent (YTD) la 22 noiembrie 2019. Interesant este că acțiunile au sărit cu 14, 16% în trecut trei luni, depășind atât media industriei echipamentelor agricole, cât și indicele S&P 500 în aceeași perioadă cu 1, 09% și, respectiv, 7, 98%.
Acțiunile Deere s-au tranzacționat în mare parte lateral între ianuarie și septembrie, în afară de vânzările abrupte din mai și august - două molii care au înregistrat o escaladare a tensiunilor comerciale din SUA și China. Stocul a început să creeze noi valori maxime pentru 2019 la începutul lunii octombrie, dar a revenit în această lună, oferind o oportunitate de tranzacționare „cumpărați în scufundare”, în apropierea sprijinului oferit de media ridicată simplă (50 SMA) din iulie. Luați în considerare să plasați o comandă inițială de stop-loss sub 20 noiembrie la 169, 74 USD și să o ridicați sub fiecare balanță succesivă mai mică pentru a permite rularea profiturilor.
Lindsay Corporation (LNN)
Omaha, Lindsay Corporation (LNN), cu sediul în Nebraska, produce și distribuie echipamente agricole pentru irigații și soluții internaționale de eficiență a apei. De asemenea, oferă produse și servicii pentru infrastructura rutieră. Compania de 944, 99 milioane dolari a oferit o surpriză a veniturilor fiscale în trimestrul IV de 54%, linia de jos îmbunătățindu-se 28, 5% în funcție de YOY. Vânzările solide ale sistemului de fermoar rutier în cadrul unității de infrastructură a firmei au contribuit la rezultatul pozitiv. Cu toate acestea, veniturile totale s-au redus cu 17, 3% față de trimestrul precedent, afectat de o scădere a vânzărilor de 28% în segmentul de irigații al companiei cauzat de cesionarea de afaceri. Începând cu 22 noiembrie 2019, acțiunile Lindsay emit un randament de dividende de 1, 42% și au scăzut cu 7, 69% față de anul respectiv.
Prețul acțiunii firmei a rămas limitat până în 2019 până în prezent. Într-un semn că taurii s-ar putea pregăti pentru a prelua controlul asupra acțiunii, SMA de 50 de zile a trecut peste SMA de 200 de zile în septembrie pentru a genera o „cruce de aur” - un semnal tehnic atent urmărit, care indică de obicei începutul unei noul randament. Retragerea din noiembrie către o zonă crucială de sprijin cuprinsă între 86 și 88 USD oferă un punct de intrare adecvat pentru comercianții de swingeri care doresc să revină la rezistența aeriană la 97 USD. Gândește-te despre poziționarea unei comenzi de oprire în jurul sumei de 84 USD pentru a limita riscul de dezavantaj.
CNH Industrial NV (CNHI)
Cu o valoare de piață de 14, 61 miliarde dolari, CNH Industrial NV (CNHI) produce, comercializează și finanțează echipamente agricole, echipamente de construcții și vehicule comerciale la nivel global. Producătorul de utilaje a lansat câștiguri în linia Q3 de 16 cenți pe acțiune, deși veniturile de 6, 36 miliarde USD pentru perioada au scăzut cu 4, 9% față de trimestrul septembrie 2018, din cauza performanțelor neplăcute din segmentele de echipamente agricole și echipamente de construcție ale firmei, care au înregistrat scăderi ale vânzărilor YOY de 7, 2%, respectiv 8, 5%. Din punct de vedere al evaluării, stocul tranzacționează la un raport atractiv preț-câștig (P / E) de aproape 12, cu mult sub media sa de cinci ani de 16, 67. La 22 noiembrie 2019, acțiunile CNH Industrial obțin 1, 86% și au recoltat un câștig YTD de 19, 56%.
Ca și cele două acțiuni de mai sus, acțiunile companiei au aratat înainte și înapoi în acest an. Mai recent, prețul a revenit la nivelul de 10, 75 dolari, unde găsește o confluență a sprijinului din partea unei linii de tendință de trei luni, nivelul maxim al balanței din iulie și SMA de 50 de zile. Cei care cumpără aici ar trebui să stabilească o țintă de profit undeva între 12 și 12, 50 USD - o zonă în care stocul poate avea o rezistență orizontală semnificativă. Protejați dezavantajul reducând pierderile dacă prețul nu reușește să țină peste 10, 50 USD.
StockCharts.com
