Ce sunt câștigurile ajustate?
Venitul ajustat reprezintă suma câștigurilor și creșterilor rezervelor de pierderi, a activității noi, a rezervelor de deficiențe, a obligațiilor fiscale amânate și a câștigurilor de capital pentru o companie de asigurări din perioada anterioară până în perioada curentă. Venitul ajustat oferă o evaluare a comparației performanței curente cu performanța din anii precedenți.
Înțelegerea câștigurilor ajustate
Calcularea câștigurilor ajustate poate varia în funcție de tipul asigurării vândute. Deoarece investitorii externi nu au acces la aceeași cantitate de informații ca angajații interni, poate fi dificil să se stabilească câștigurile ajustate ale unui asigurător. Abordările pot varia în funcție de modul în care examinează cheltuielile și primele. O companie de asigurări pentru proprietăți și victime, de exemplu, va calcula câștigurile ajustate luând suma venitului său net, rezervele de catastrofe și rezervele pentru modificările de preț, apoi scăzând câștigurile sau pierderile din activitățile de investiții. O companie de asigurări de viață va scădea tranzacțiile de capital, cum ar fi creșterile de capital, din creșterile primelor scrise.
Investitorii și autoritățile de reglementare pot examina performanțele unei companii de asigurări în mai multe moduri și folosesc adesea mai multe abordări analitice pentru a asigura o revizuire amănunțită a unei companii de asigurare. O analiză calitativă a operațiunilor asiguratorului va arăta cum compania intenționează să crească în viitor, cum compensează angajații, cum gestionează obligațiile fiscale și cât de eficient este managementul în direcția operațiunilor. O analiză cantitativă va arăta modul în care își administrează investițiile, cum determină primele care trebuie percepute pentru politicile pe care le subscrie, cum gestionează riscul prin tratate de reasigurare și cât de mult necesită pentru a menține afacerile și a achiziționa noi clienți. De asemenea, investitorii vor analiza câștigurile, valoarea netă și valoarea contabilă ajustate a asigurătorului.
Motivul câștigurilor ajustate
În general, câștigurile ajustate ar putea fi considerate un indicator al valorii unei afaceri pentru noii proprietari. Metrica este utilizată pentru a evalua diferite aspecte ale puterii financiare într-o companie. Acest lucru este necesar deoarece situațiile de profit neajustate bazate pe principii contabile general acceptate (GAAP) nu reflectă întotdeauna adevărata performanță financiară a unei companii. Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) solicită companiilor publice să utilizeze contabilitatea GAAP pentru situațiile financiare raportate. Veniturile ajustate nu sunt conforme cu GAAP și vor afișa numere de venituri diferite decât câștigurile nejustificate. De exemplu, o companie poate anula un activ sau restructura organizația sa. Aceste acțiuni sunt în general costuri mari, de o singură dată, care distorsionează profiturile companiei. Un număr de câștiguri „ajustat” exclude de obicei aceste elemente nerecurente. Contul de câștiguri ajustat pentru acești factori și multe altele, pe lângă linia de jos a companiei.
