Un ghid rapid pentru cotațiile futures

Cuprins

• Ce este un viitor?
• Informații despre citatul viitorului
• Citind un citat futures
• Index futures
• Coduri contract
• Linia de jos

Piața futures are o istorie lungă care datează de la comercianții de orez din Japonia preindustrială. Schimbul de orez Dojima a fost înființat în această țară în 1710, astfel încât oamenii să poată schimba viitorul orezului. Viitorul mărfurilor s-a mutat în Anglia, unde London Metals and Market Exchange a fost creată oficial în 1877. Totuși, unul dintre cele mai vechi schimburi de mărfuri se află în America de Nord. Acesta este Consiliul de Comerț din Chicago (CBOT), care a fost fondat în 1848.

De la aceste repere, tranzacționarea futures a devenit o parte importantă a industriei de investiții și tranzacționare. Acesta permite celor care participă să-și acopere pariurile împotriva fluctuațiilor prețului și, de asemenea, ajută atunci când este vorba de prognoza prețurilor. Și prin aducerea laolaltă a unor jucători cheie precum consumatorii și producătorii, ajutoarele pentru tranzacționare futures pentru crearea unei piețe globale. Dar care sunt exact futures și cum citiți cotații de preț pentru ei? Citiți mai departe pentru a consulta ghidul nostru rapid despre cum să înțelegeți cotațiile futures.

Cheie de luat cu cheie

• Contractele futures sunt tranzacționate între două părți, în care cumpărătorul este de acord să cumpere o cantitate specifică de produs de la vânzător la un preț convenit la o dată viitoare. Unele dintre caracteristicile unei cotații futures includ prețul deschis, mare și mic, Prețul de închidere, volumul de tranzacționare și ticker.Codurile de contract identifică produsul, luna și anul contractului.

Ce este un viitor?

Un viitor, numit și contract viitor, este un contract financiar între două părți - un cumpărător și un vânzător. Cumpărătorul este de acord să achiziționeze o cantitate specifică de produs de la vânzător, cum ar fi valute, mărfuri sau alte active financiare - indiferent de contractul futures pentru care este vorba - la un preț specificat la o dată predeterminată în viitor. Toate informațiile sunt cunoscute la debutul contractului. Cumpărătorul trebuie să achiziționeze produsul la prețul convenit, indiferent de prețul de piață.

Deși aceasta este aplicația instituțională, majoritatea comercianților nu iau niciodată livrarea fizică a activului, indiferent dacă sunt butoaie de petrol, yen japonez sau buchels de grâu. Mai degrabă, comercianții câștigă și pierd bani pe baza fluctuațiilor de preț ale contractului, majoritatea comercianților optând să își închidă poziția înainte de expirarea contractului. Primul pas în a putea tranzacționa futures este înțelegerea unui cotație de prețuri la futures.

Înțelegerea cotațiilor de prețuri la futures este imperativă dacă veți face schimb de contracte futures.

Activitatea de tranzacționare futures a crescut constant începând cu 2013, potrivit Statista. Ca punct de referință, în 2018 au fost tranzacționate peste 17 miliarde de contracte futures în toată lumea. Acesta este un salt mare din cele 12 miliarde de contracte care au fost tranzacționate în 2013.

Informații despre citatul viitorului

Atunci când căutați o ofertă de prețuri futures, majoritatea surselor vor furniza mai multe informații de bază. Aceasta include:

• Deschis: prețul primei tranzacții a zilei. Mare: prețul ridicat pentru contract în timpul sesiunii de tranzacționare. Scăzut: prețul scăzut pentru contract în timpul sesiunii de tranzacționare. Decontați: prețul de închidere la sfârșitul sesiunii de tranzacționare. Modificare: modificarea dintre prețul de închidere al sesiunii de tranzacționare curente și prețul de închidere al sesiunii de tranzacționare anterioare. Aceasta este de obicei cotată ca valoare în dolari - prețul - și ca valoare procentuală. 52 săptămâni mari / mici: cele mai mari și mai mici prețuri la care s-a tranzacționat contractul în ultimul an. Interes deschis: numărul de contracte deschise sau restante. Volum: numărul de contracte care și-au schimbat mâinile în timpul sesiunii. Schimb: schimbul fizic prin care se tranzacționează contractul. Contract / Ticker: Fiecare contract futures are un nume / cod specific care explică ce este și când expiră. Acest lucru se datorează faptului că există mai multe contracte tranzacționate pe tot parcursul anului - toate expiră în general.

Majoritatea ofertelor gratuite sunt întârziate cu cel puțin 10 până la 20 de minute. Dacă doriți să obțineți citate actualizate, la a doua secundă, trebuie să aveți un abonament în cadrul unei platforme de tranzacționare sau diagrame sau de la un site sau serviciu care furnizează cotații futures.

Citind un citat futures

Cele mai multe surse furnizează ghilimele care sunt înscrise cu cifre așa cum se arată mai sus. Iată un exemplu din Wall Street Journal.

În vârf se află contractul futures, care este porumb, iar acest contract specific expiră în iulie. Comercializează pe CBOT. De asemenea, aproape de vârf este prețul curent și cât de mult s-a mutat sau în jos în timpul zilei. De asemenea, cotația indică volumul de tranzacționare, prețul scăzut și ridicat al zilei - interval de 1 zi - dobândă deschisă și prețuri ridicate și mici pentru ultimele 52 de săptămâni.

Graficul arată mișcarea prețurilor în ultimele câteva sesiuni de tranzacționare. De-a lungul fundului este prețul deschis și de decontare.

Index futures

Futures-urile index au cotații de preț similare ca la futures de marfă. Să ne uităm la o altă ofertă care este comună, care este informația de bază a prețurilor pentru mai multe contracte (expirare diferită) în același viitor. De exemplu, mai jos este un citat al E-mini S&P 500 Futures care se tranzacționează la Chicago Mercantile Exchange (CME).

Cotația prezintă informații de bază privind prețurile pentru contractele cu date de expirare diferite. Această ofertă nu este la fel de detaliată ca cea de mai sus, dar oferă totuși data de expirare, ultimul preț, modificarea, închiderea / decontarea de ieri, volumul deschis de astăzi, ridicat, scăzut și limitele Hi / Low.

Limita Hi / Low sunt praguri stabilite de schimb. Dacă prețul se deplasează la unul dintre aceste niveluri (de obicei sunt departe), tranzacționarea va fi întreruptă, astfel încât comercianții să își poată recăpăta calitatea și comanda să poată fi restabilită pe piață.

Contractele care sunt mai aproape de expirare sunt afișate în partea de sus, în timp ce cele care depășesc expirarea sunt mai jos din listă. Unul dintre lucrurile importante de remarcat este că volumul tinde să fie mai mare în contractele mai apropiate de expirare. Acest lucru se datorează faptului că comercianții închid pozițiile înainte de expirare. Pe măsură ce un contract expiră, volumul trece apoi în următorul contract cel mai apropiat.

Coduri contract

Investitorii ar trebui să înțeleagă ce înseamnă codurile contractuale pentru a înțelege expirările. Codurile contractului sunt configurate cu unu-trei caractere. Aceste scrisori identifică produsul. Acestea sunt urmate de personaje care reprezintă luna și anul contractului.

În imaginea de mai sus, este prezentat un contract pentru iunie, septembrie și decembrie pentru E-Mini S&P 500. În timp ce acestea sunt menționate în graficul de mai sus, deseori nu sunt. În schimb, este afișat „ESM8” sau „ESM18”. Aceasta înseamnă: E-mini S&P 500, iunie 2018.

ES este simbolul tickerului pentru E-Mini S&P 500. Fiecare contract futures are un simbol ticker. Din fericire, majoritatea site-urilor și platformelor de diagramă vă permit să introduceți un nume sau un bifator în caseta de ofertă. De exemplu, începeți să tastați petrolul brut într-o casetă de cotație pentru viitor, pentru a obține o cotație pentru viitorul petrolului, care este marcatorul CL.

În continuare avem luna. Acesta este complicat, deoarece se bazează pe un cod.

Lună	Cod lunar
ianuarie	F
februarie	G
Martie	H
Aprilie	J
Mai	K
iunie	M
iulie	N
August	Q
Septembrie	U
octombrie	V
noiembrie	X
decembrie	Z