Ray Dalio, investitorul miliardar și fondatorul Bridgewater Associates, cel mai mare fond de acoperire a riscurilor din lume, recomandă investitorilor să ajungă la condiții de vânzare a acțiunilor mai avantajoase care au avut o performanță excelentă și să fie realocate către acțiuni mai ieftine. Și, bineînțeles, ar trebui să se „petreacă ca nebuni”, a spus Dalio într-o sesiune publică de întrebări și răspuns găzduită joi de platforma socială Reddit. După cum a spus Dalio, „Gândiți-vă cum să rotiți portofoliul pentru a cumpăra ceea ce este ieftin și pentru a vinde ceea ce este scump”, a spus el.
Încasați bani pentru interpreți cu prețuri complete și rotiți portofoliul
Dalio a trimis publicului său o serie de sfaturi pentru investiții, deoarece stocurile se confruntă cu schimbări sălbatice în 2018, al nouălea an al pieței taurului. În primul rând, legendarul investitor a subliniat importanța menținerii unui portofoliu diversificat, „astfel încât să nu aveți prejudecăți sistematice către piețele taur sau urs în nimic”. În al doilea rând, investitorii trebuie să recunoască atunci când stocurile lor sunt pe deplin evaluate. Dalio a spus că investitorii nu ar trebui să facă greșeala de a crede că investițiile care au fost bune în ultimii ani vor continua.
Deși nu a citat stocuri specifice, Investopedia a analizat patru ponturi scumpe, care au avut toate derulările stelare în ultimii ani, inclusiv companiile roșii de tehnologie Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. NVDA) și GrubHub Inc. (GRUB).
De exemplu, un investitor care deține Netflix în ultimii trei ani a văzut că stocul se ridică de aproape patru ori, un câștig frumos din hârtie. Însă raportul PE de 236 este de aproximativ 10 ori mai mare decât S&P 500, ceea ce îl face foarte scump și mai vulnerabil la o scădere abruptă, conform unor valori.
TIMPUL DE VÂNZARE?
| Câștig de stoc - 3 ani | Urmărirea PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1, 040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24.3 |
Ray Dalio își descompune „Sfântul Graal”
Petrecere ca nebună, acordă prioritate experiențelor peste grade și relaxează-te când piața se mută
Decizia pentru a vinde un stoc este o decizie serioasă pentru orice investitor. Dar Dalio și-a îndemnat publicul Q&A să nu uite să se distreze pe parcurs. La rândul său, Dalio și-a construit o carieră ca autor, filantrop și ca investitor în valoare de 17, 4 miliarde de dolari, construind o investiție care gestiona aproximativ 160 de miliarde de dolari în active dintr-un apartament cu două dormitoare din New York. Pentru studenții universitari în special, Dalio le-a spus tinerei generații să „acorde prioritate prieteniilor și experiențelor” peste note și să „petreacă ca nebunii”. Absolventul de la Harvard Business School a scăzut importanța unei diplome de MBA și a încurajat să profite de ocazia de a „lucra singur de la conducerea unui mic magazin sau a altor experiențe simple”.
În timp ce Dalio și-a sfătuit publicul să încaseze stocuri scumpe, fondatorul Bridgewater la începutul acestui an s-a numărat printre taurii de pe Wall Street, îndemnând investitorii să ia avertizări despre o viitoare corecție a pieței cu un bob de sare. Într-un interviu acordat CNBC, el a spus: „Dacă deții bani, te vei simți destul de prost”.
Fondul de acoperire acoperit de Dalio este unul dintre puținele care s-au descurcat bine în timpul crizei financiare din 2008, fondul principal al companiei, Pure Alpha, câștigând 10% în acel an în perioada cea mai urâtă a derulării bulelor de locuințe, potrivit unei caracteristici din FT. Firma sa a generat, în ultimele două decenii, o rentabilitate medie a investițiilor în două cifre. Administratorul fondului speculativ a susținut o nouă strategie de investiții cunoscută sub numele de „paritate riscantă”, o metodă de alegere a valorilor mobiliare în mare parte prin volatilitatea prețurilor.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Planificarea pensiilor
Cum să vă protejați oul cuib de o piață de urs
Crimă și fraudă
Cele mai mari escrocherii din toate timpurile
Investiții esențiale
Cele mai mari 11 investitori din lume
Planificarea pensiilor
7 pași pentru crearea unui plan de 10 ani de la retragere
Investiții esențiale
Ghidul Investopedia pentru vizionarea „miliardelor”
Informații esențiale cu venit fix
Obligațiile cu risc ridicat sunt într-adevăr prea riscante?
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. mai mult Fond de acoperire Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care folosește poziții parțiale, lungi, scurte și derivate. mai mult Managementul riscului în finanțe În lumea financiară, managementul riscului este procesul de identificare, analiză și acceptare sau atenuare a incertitudinii în deciziile de investiții. Gestionarea riscurilor apare oricând un investitor sau un administrator de fond analizează și încearcă să cuantifice potențialul de pierderi dintr-o investiție. mai mult Ce este un Robo-Consilier? Consilierii roboți sunt platforme digitale care oferă servicii de planificare financiară automate, bazate pe algoritmi, cu o supraveghere umană mică sau deloc. mai mult Valoarea investiției: cum să investești ca Warren Buffett Investitorii de valoare ca Warren Buffett selectează tranzacțiile subvalorizate cu o valoare mai mică decât valoarea lor contabilă intrinsecă care au un potențial pe termen lung. mai mult Definiția Bitcoin Bitcoin este o monedă digitală sau virtuală creată în 2009 care folosește tehnologia peer-to-peer pentru a facilita plățile instantanee. Urmează ideile expuse într-o carte albă de misteriosul Satoshi Nakamoto, a cărui adevărată identitate nu a fost încă verificată. Mai Mult