Fie că plănuiești pensie, economie pentru un fond de facultate sau câștig de venituri reziduale, ai nevoie de o strategie de investiții care să se potrivească bugetului și nevoilor tale. Multe persoane iau în considerare prima dată să apeleze la piața bursieră când se gândesc să investească. Deși piața este o opțiune comună de investiții, există un alt mijloc de investiții care ar putea fi mai eficient. Investițiile imobiliare oferă o alternativă la piața bursieră. În circumstanțele potrivite, acestea pot avea un risc scăzut, pot produce randamente mai bune și, în general, oferă o diversificare mai mare.
În urmă cu un deceniu, aproximativ două treimi din adulții americani aveau bani pe piața de valori. Însă, după Marea Recesiune, securitatea muncii, încrederea financiară și mijloacele prin care investitorii și-au investit banii au fost amenințate, ceea ce a avut un impact major asupra sentimentelor de investiții.
Până în 2016, participarea pe piață a scăzut la puțin peste 50%. Americanii continuă să se recupereze de la anul, iar consilierii financiari îi încurajează adesea să investească pentru a-și maximiza profiturile pe termen lung. Cu toate acestea, majoritatea adulților tineri cu vârste cuprinse între 18 și 34 de ani ignoră aceste sfaturi; în schimb, își economisesc banii sau investesc în imobiliare.
Cheie de luat cu cheie
- Investiția în imobiliare sau acțiuni este o alegere personală și depinde de cartea de buzunar a investitorului, de toleranța la risc, de obiective și de stilul de investiții. Imobiliarele și stocurile aduc cu ele riscuri și oportunități diferite. Imobiliarele nu sunt la fel de lichide, necesită cercetări, o sumă mare de bani și timp, dar oferă și venituri din închirieri pasive. Stocurile sunt supuse riscurilor pieței, economice și inflaționiste, dar nu necesită o injecție mare de numerar și pot fi ușor cumpărate și vândute.
Imobiliare vs. Investiții pe acțiuni
Investiția în imobiliare sau acțiuni este o alegere personală, ceea ce înseamnă că nu există o opțiune mai bună. Totul depinde de investitor, cartea de buzunar, toleranța la risc, obiectivele și stilul investițional. Cu toate acestea, este sigur să presupunem că mai mulți oameni investesc pe piața de valori - poate pentru că nu este nevoie să cumpere acțiuni. Cu bunurile imobiliare, va trebui să economisiți și să puneți o sumă substanțială de bani în jos.
Aproximativ 15% dintre americani investesc în imobiliare în afara reședinței lor principale. În timp ce mai multe persoane dețin stocuri sau fonduri mutuale, doar 80% din stocuri sunt deținute de 10% din populația țării. Mulți consilieri pot găsi util să discute opțiunile atât pe piața bursieră, cât și pe piața imobiliară cu clienții care sunt gata să investească.
Pentru mulți investitori potențiali, imobiliare sunt atrăgătoare, deoarece este un activ tangibil care poate fi controlat, cu un plus de diversificare. Investitorii imobiliari dețin ceva concret pentru care pot fi responsabili. Există însă mai multe considerente pentru consilieri și investitori atunci când aleg să investească în acțiuni sau imobiliare.
Comparați returnările cu clienții
Timp de zeci de ani, stocurile au înregistrat în medie un randament de aproximativ 8% pe an. Inutil să spun, au existat perioade cu randamente negative. Dar multe firme de investiții prognozează un randament dramatic mai mic în anii următori. Investiția pe piața bursieră are sens atunci când este asociată cu beneficii care îți stimulează randamentul, cum ar fi potrivirea companiei sau contribuțiile de recuperare. Dar aceste avantaje nu sunt întotdeauna disponibile și există o limită la cât de mult poți beneficia de ele. Investiția independentă pe piața bursieră poate fi imprevizibilă, iar randamentul investițiilor este adesea mai mic decât se aștepta.
Deși compararea rentabilităților imobiliare și a pieței bursiere este o comparație între mere și portocale - factorii care afectează prețurile, valorile și randamentele sunt foarte distincte - le putem analiza doar pe baza valorii. Imobiliarele au depășit piața bursieră aproximativ de la două la unu din 2000, câștigând 10, 71% anual față de 5, 43% pentru acțiuni. Cu acest contrast accentuat în ceea ce privește rentabilitatea investițiilor, mulți solicitanți de bani vor să încaseze și să utilizeze proprietățile imobiliare achiziționând proprietăți de închiriere.
În general, oamenii cumpără imobiliare care se așteaptă să aprecieze semnificativ în timp. De fapt, apreciază între 3% și 4% pe an în medie la nivel național. Cu toate acestea, investitorii beneficiază de aprecierea proprietății de închiriere, dar primesc, de asemenea, 8% - 12% pe an în schimbul investiției lor din veniturile generate din închirierea proprietății.
Imobiliare vs. Riscuri de acțiuni
Bula de locuințe și criza bancară au adus o scădere a valorii pentru investitorii din imobiliare și piețele bursiere. Dar este important să ne amintim că, deși amândoi au fost afectați în timpul Marii Recesiuni, acestea prezintă riscuri foarte diferite.
Proprietate imobiliara
Există câteva lucruri de luat în considerare atunci când vine vorba de imobiliare și riscurile asociate acestuia. Cel mai important risc pe care oamenii nu reușesc să îl înțeleagă este acela că imobilele necesită multă cercetare. Nu este ceva ce poți intra în cap și să te aștepți la rezultate și randamente imediate. Proprietățile imobiliare nu sunt un activ ușor lichidat și nu pot fi încasate rapid. Acest lucru înseamnă că nu îl puteți încasa atunci când sunteți legat.
Pentru flippers de casă sau cei care au proprietăți de închiriere, există riscuri care se ocupă cu gestionarea reparațiilor sau administrarea închirierii pe cont propriu. Unele dintre problemele principale pe care le veți confrunta sunt costurile mari, ca să nu mai vorbim de timpul și durerile de cap pentru a face față chiriașilor. Nu este ceva ce poți face în timpul liber - mai ales dacă este vorba de o închiriere. Chiriașii vor avea întotdeauna nevoie de ceva și este posibil să nu le poți renunța în caz de urgență. În calitate de investitor, poate doriți și trebuie să luați în considerare angajarea unui antreprenor care să se ocupe de reparațiile și renovările flip-ului dvs. sau de un manager de proprietate pentru a supraveghea întreținerea închirierii. Aceasta se poate reduce în linia de jos, dar reduce timpul necesar pentru supravegherea investiției.
Bursa de valori
Piața bursieră este supusă mai multor tipuri diferite de riscuri: risc de piață, riscuri economice și risc inflaționist.
În primul rând, valorile stocurilor pot fi extrem de volatile, ceea ce înseamnă că prețurile lor sunt supuse fluctuațiilor pe piață. Volatilitatea poate fi cauzată de evenimente geopolitice, precum și de evenimente specifice companiei. Spune, de exemplu, o companie are operațiuni în altă țară. Această diviziune străină este supusă legilor și regulilor acelei națiuni. Dar dacă economia țării are probleme sau apar probleme politice, stocul companiei poate suferi. De asemenea, stocurile sunt supuse ciclului economic, precum și politicii monetare, reglementărilor, revizuirilor fiscale sau chiar modificărilor ratelor dobânzii stabilite de banca centrală a unei țări.
Alte riscuri pot rezulta din investitorul însuși. Investitorii care aleg să nu-și diversifice participațiile sau să se bazeze pe anumite tipuri de acțiuni își stabilesc, de asemenea, un risc mai mare. Luați în considerare: stocurile care plătesc dividende pot genera un venit fiabil, dar ar fi nevoie de o investiție considerabilă într-un stoc de dividende ridicat pentru a genera venituri suficiente pentru a susține pensionarea fără a vinde titluri suplimentare. Bazându-se exclusiv pe acțiuni cu dividende ridicate înseamnă că un investitor poate pierde oportunitățile pentru investiții cu creștere mai mare.
Beneficii și dezavantaje
Pro și contra imobilelor
Investitorii imobiliari au capacitatea de a câștiga mai mult efect asupra capitalului lor și de a vedea unele avantaje fiscale. Deși imobilul nu este la fel de lichid ca piața bursieră, fluxul de numerar pe termen lung oferă un venit pasiv și promisiunea de apreciere.
În ciuda acestui fapt, este important să luăm în considerare suma de bani care va investi în investiții imobiliare. Investitorii trebuie să aibă capacitatea de a asigura o plată anticipată și o finanțare dacă nu efectuează oferte în bani. Întrucât bunurile imobiliare nu sunt la fel de lichide, investitorii nu se pot baza pe vânzarea proprietăților lor imediat când pot avea nevoie. Alte dezavantaje includ alte costuri asociate cu administrarea proprietății și investiția de timp care intră în întreținerea clădirii.
Imobiliarele nu pot fi lichidate sau vândute rapid, în timp ce stocurile pot fi tranzacționate cu ușurință relativă.
Pro și contra pieței bursiere
Pentru majoritatea investitorilor, nu este nevoie de o infuzie uriașă de numerar pentru a începe pe această piață, ceea ce o face o opțiune atrăgătoare. Spre deosebire de bunurile imobiliare, stocurile sunt lichide și sunt ușor cumpărate și vândute, astfel încât vă puteți baza pe ele în caz de urgență.
Dar, după cum sa menționat mai sus, stocurile tind să fie mai volatile, ceea ce duce la o investiție mai riscantă. Vânzarea stocurilor dvs. poate avea ca rezultat impozitul pe câștigurile de capital, ceea ce face ca sarcina fiscală să fie mult mai grea. Și dacă nu aveți mulți bani pe piață, este posibil ca exploatațiile dvs. să nu fie foarte mari.
Factori suplimentari de luat în considerare
Achiziționarea proprietății necesită mai mult capital inițial decât investiția în acțiuni, fonduri mutuale sau chiar trusturi de investiții imobiliare. Cu toate acestea, atunci când achiziționează proprietăți, investitorii au un avantaj mai mare asupra banilor lor, permițându-le să cumpere un vehicul de investiții mai valoros. Introducerea a 25.000 de dolari în valori mobiliare cumpără 25.000 de dolari în valoare. În schimb, aceeași investiție în imobiliare ar putea cumpăra 125.000 de dolari în proprietăți cu o ipotecă și o dobândă deductibilă din impozite.
Se preconizează că banii obținuți din chirie vor acoperi ipoteca, asigurarea, impozitele pe proprietăți și reparațiile. Dar o proprietate bine gestionată generează și venituri pentru proprietari. Beneficiile suplimentare de investiții imobiliare includ amortizarea și alte amortizări fiscale.
Imobilul care generează venituri lunare din chirii poate crește cu inflația chiar și într-o zonă controlată cu chirie, ceea ce oferă un avantaj suplimentar.
O altă considerație o reprezintă impozitele după vânzarea investiției. Vânzarea de stocuri are ca rezultat de obicei impozitele pe câștigurile de capital. Câștigurile de capital imobiliar pot fi amânate în cazul în care o altă proprietate este achiziționată după vânzare, numită schimbare 1031 din codul fiscal.
Linia de jos
Imobilul și acțiunile prezintă riscuri și recompense. Investiția pe piața bursieră primește multă atenție ca vehicul de investiții pentru pensionare, în special pentru persoanele care contribuie regulat la un 401 (k) sau un Roth IRA. Cu toate acestea, diversificarea este importantă, mai ales atunci când economisiți pe termen lung. Investitorii ar trebui să opteze pentru o varietate de clase sau sectoare de active pentru a-și reduce riscul. Investiția în proprietăți imobiliare este o modalitate ideală de a diversifica propriul portofoliu de investiții sau clientul dvs., reducând în același timp riscul și maximizând randamentul.
